当前分类： 金融数学
问题：单选题股票基金的期望风险溢价为10%，标准差为14%，短期国库券利率为6%。投资者有100000美元资金，资于股票基金和货币市场的短期国库券基金的比例分别为0.6、0.4。则该投资者资产组合的期望收益率与标准差分别为（ ）。A 11.3，7.4% B 11.7%，9.14% C 12%，8.7%D 12%，8.4% E 11.5%，8.7%...
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问题：单选题一个保守的决策者具有财富10万元，他的效用函数u（x）=x－0.02x2，0≤x≤25，这个决策者有机会用5万元进行投资，投资收益可以以0.5的概率获得20万元，或者一无所获。下列说法中正确的是（ ）。（1）决策者不会进行投资；（2）如果决策者有6万元的财富，他将进行投资；（3）如果决策者投资6万元，他将有正的收益。A （1）B （1）（2）C （1）（3）D （2）（3）E （1）（2）（3）...
问题：单选题若王女士在2008年3月13日存入1000元，于2008年的11月27日取出，利率为单利8%。则分别按英国法和银行家规则计算其利息金额为（ ）元。A 53.8；54.6 B 54.8；55.6 C 55.8；56.6 D 56.2；57.6E 56.8；57.6...
问题：单选题某资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000美元或200000美元，概率相等，均为0.5；无风险国库券投资年利率为6％，如果投资者要求8％的风险溢价，则投资者愿意为购买该资产组合支付的价格为（ ）美元。A 118421 B 135000 C 125015 D 123150 E 115612...
问题：单选题考虑一份8个月的股票远期合约，股票现价为98美元／股。交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8美元／股。无风险的零息票利率分别为（连续复利）：6个月利率4％，8个月利率4.5％。理论上，该远期合约价格为（ ）美元。A 99.15B 99.18C 100.98D 96.20E 95.16...
问题：单选题假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的β=1，与通货膨胀率的贝塔为0.5，股票的期望收益率为12%。如果工业生产实际增长率为5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票期望收益率是（ ）。A 13.5% B 14.5% C 15.5% D 16.5% E 17.5%...
问题：单选题某一投资者购买了一个执行价格为28美元的股票看跌期权，其期权费为3美元，如果股票的当期价格为22美元，则该期权的内在价值是（ ）美元。A 0B 3C 6D 9E 12...
问题：单选题2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答β值为0的股票的预期收益率是（ ）。A 0.06B 0.09 C 0.15 D 0.17 E 0.19...
问题：单选题某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110港元，期权费为21.50港元，另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权B的执行价格与期权费分别为67.5港元和4.85港元。比较A、B的内涵价值（ ）。A A的内涵价值=21.25港元 B的内涵价值=3.55港元B A的内涵价值=3.55港元B的内涵价值=21.25港元C A的内涵价值=B的内涵价值=3.55港元D A的内涵价值=0港元B的内涵价值=3.55港元E A的内涵价值=3.55港元B的内涵价值=0港元...
问题：单选题某一股票当前的交易价格为10美元，3个月。股票的价格将是11美元或者9美元。连续计复利的无风险利率是每年3.5%，执行价格为10美元的3个月期欧式看涨期权的价值最接近于（ ）美元。A 1.07B 0.54 C 0.81 D 0.95 E 0.84...
问题：单选题已知决策者甲的效用函数为：u1（x）＝－e-2x，决策者乙的效用函数为：u2（x）＝1－ae-2x（a＞0）,假设甲乙有相同的财富并面临相同的风险X，假设乙要转移风险X所能接受的最大保费为4，则甲要转移风险X所能接受的最大保费是（ ）。A 1 B 2 C 3 D 4 E 5...
问题：单选题假设证券市场处于CAPM所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6％，其中β系数为0.5，市场证券组合的期望收益率为9％，则无风险利率为（ ）。A 1.5％B 2％C 3％D 4.5％E 4.7%...
问题：单选题2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答市场资产组合的预期收益率是（ ）。A 0.06B 0.09 C 0.15 D 0.17 E 0.19...
问题：单选题某一股票当前的交易价格为10美元，3个月末，股票的价格将是11美元或者9美元。连续计复利的无风险利率是每年3.5％，执行价格为10美元的3个月期欧式看涨期权的价值最接近于（ ）美元。A 1.07B 0.54C 0.81D 0.95E 0.79...
问题：单选题两家银行进行了一项普通互换，互换的属性为：名义本金为5亿美元；互换的固定利率部分是7％，这同时也是当前市场的利率；互换的浮动利率部分为LIBOR+200bps。当前无风险利率为4％，那么互换初始价值为（ ）美元。A 500000000B 8750000C 35000000D 32000000E 0...
问题：单选题小李以每半年结算一次的年名义利率6%借款50000元，两年后他还了30000元，又过了3年再还了20000元，则7年后其所欠款额为（ ）元。A 0 B 752.31 C 10795.86 D 12801.82 E 14985.89...
问题：单选题考虑投资1000美元于收益率是0.04的国库券和一个风险投资组合P，风险投资组合P由两种风险证券组成，分别是D和E。证券D和E在投资组合P中的比例分别是0.60和0.40。D的期望收益率是0.15，方差是0.009；E的期望收益率是0.11，方差是0.008。如果希望组成一个期望收益率是0.11的投资组合，则投资在国库券、D、E的资金百分比分别是（ ）。（假设保持D和E的比例和投资组合P中的比例相同）。A 25.53%，44.68%，19.79% B 29.5%，47.6%，22.9%C 26.2...
问题：单选题下列关于到期日之前的期权价值的表述正确的是（ ）。A 美式看涨期权的最大值小于欧式看涨期权的最大值B 欧式看跌期权的最大值等于美式看跌期权的最大值C 美式看涨期权的最大值大于欧式看涨期权的最大值D 欧式看跌期权的最大值小于美式看跌期权的最大值E 美式看涨期权的最大值小于欧式看涨期权的最大值...
