当前分类： 金融数学
问题：单选题威尔森现在估计两只普通股票的期望表现，它们是福尔曼实验公司和戛坦检测公司。他总结了以下信息。（1）风险利率为5％；（2）市场投资组合的期望收益为11.5％；（3）福尔曼公司股票的β值为1.5；（4）戛坦公司股票的β值为0.8。基于以上分析，威尔森预计福尔曼公司和戛坦公司两只股票的期望收益分别是13.25％和11.25％。下列关于股票定价的说法正确的是（ ）。A 福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被高估了B 福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被低估了C 福尔曼公司股票被低估了，而戛坦公司股票被高估了D 福尔...
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问题：单选题一位基金经理购买了名义价值为40万美元的股指远期合约，购买时的指数处于995.6的水平。合约到期那天，股指下跌到969.2，则该经理需要支付的金额为（ ）万美元。A 1.06B 38.03C 41.91D 1.09E 1.03...
问题：单选题假定标准普尔500股票指数的值为1300点，如果一年期的国库券利率为6%，标准普尔500股指的预期红利为2%。一年期的期货价格是（ ）。A 1352B 1358C 1361D 1369E 1378...
问题：单选题某一股票当前的交易价格为10美元，3个月。股票的价格将是11美元或者9美元。连续计复利的无风险利率是每年3.5%，执行价格为10美元的3个月期欧式看涨期权的价值最接近于（ ）美元。A 1.07B 0.54 C 0.81 D 0.95 E 0.84...
问题：单选题某公司买入了一份外汇远期合约，约定在90天后以1.5USD/GBP的汇率交换80万英镑。该合约的交割方式为现金结算。90天后，现货市场的汇率为1.61USD/GBP，则该公司将（ ）。A 收到8.8万美元B 收到5.5万美元C 支付8.8万美元D 支付5.5万美元E 收到1.5万美元...
问题：单选题某人有10万元的存款，存入银行可以获取2％的利率。他可以将一部分钱投入股票市场，现在假设股票市场仅仅存在一种股票，收益率和方差服从正态分布N（0.1，1），他对于均值和方差的偏好为U（μ，σ）＝10μ－σ2，他应该将（ ）万元投放到股票市场上。A 1 B 3 C 4 D 6 E 10...
问题：单选题某证券的市场价格为50美元，期望收益率为14%，无风险利率为6%，市场风险溢价为8%。如果该证券与市场资产组合的协方差加倍（其他变量保持不变），该证券的市场价格是（ ）美元。假定该股票预期会永远支付固定红利。A 7.00B 25.45 C 31.82 D 35.26 E 36.98...
问题：单选题一只股票的β=1.2，它的期望收益是16％，无风险资产目前的收益是5％。如果两种资产组合的β=0.75，则该组合中股票的投资比重是（ ）。A 1/8 B 2/8 C 3/8 D 1/2 E 5/8...
问题：单选题假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的β=1，与通货膨胀率的贝塔为0.5，股票的期望收益率为12%。如果工业生产实际增长率为5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票期望收益率是（ ）。A 13.5% B 14.5% C 15.5% D 16.5% E 17.5%...
问题：单选题计划投资100美元到预期收益是13％、标准差是14％的风险资产以及收益是4％的短期国库券上。已知最初的投资是100美元，如果预期收入是122美元，那么在风险资产和短期国库券之间进行分配投资的金额分别为（ ）美元。A 50，50B 70，30C 300，-200D 200，-100E 100，0...
问题：单选题一位投资者认为他找到了黄金市场上的套利机会，下列是该市场的信息。黄金的现货价格=285美元／盎司，1年到期的黄金期货价格=290美元，年无风险利率4％，不考虑交易费用和储存成本，则100盎司套利利润为（ ）美元。A 500B 640C 740D 940E 114...
问题：单选题假设管理着价值160万元的资产组合，目标久期为10年。可以从两种债券中选择：5年期零息债券和永久债券，当前收益率均为5%。如果采用Redington免疫，则5年期零息债券的持有量为（ ）万元。A 50B 80C 90D 110E 130...
问题：单选题如果现在投资300元，第2年末投资200元，第4年末投资100元，这样在第4年末将积累到700元。则该投资的实际利率为（ ）。A 5.8% B 6.8% C 7.8% D 8.8% E 9.8%...
问题：单选题某投资者在第2年初投资3个单位，在第4年初投资4个单位，设实际利率为6%，则投资者等效地投资7个单位的时间为第（ ）年初。A 2.8B 3.1 C 3.6 D 4.0 E 4.1...
问题：单选题证券A的预期收益是11％，标准差是22％。证券B的预期收益是16％，标准差是29％。如果两个证券的相关系数是0.6，它们的协方差是（ ）。A 0.01524B 0.01539C 0.01525D 0.02514E 0.03828...
问题：单选题假定两个资产组合A、B都已充分多样化，E（rA）=12%，E（rB）=9%，如果影响经济的要素只有一个，并且βA=1.2，βB=0.8，可以确定无风险利率是（ ）。A 1% B 2% C 3% D 4% E 5%...
问题：单选题某交易者在1月份以150点的期权费买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。在到期日（不考虑交易）卖出的看涨期权交易了结后的净损益为（ ）点。A -50B 0C 100D 150E 200...
问题：单选题假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%，其β值是（ ）。A -0.2 B -0.1 C 0 D 0.1 E 0.2...
问题：单选题如果无风险率是6%，那么针对该股票的具有和该看涨期权相同的到期日和执行价格的看跌期权的价格为（ ）美元。A 0B 0.21C 0.35D 0.56E 0.74...
问题：单选题β值为0的股票的期望收益率是（ ）。A 5% B 7% C 9% D 11% E 12%...
