当前分类： 金融数学
问题：单选题2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答市场资产组合的预期收益率是（ ）。A 0.06B 0.09 C 0.15 D 0.17 E 0.19...
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问题：单选题10年期的零息票债券，从第六年初开始的每一年可以按面值（票面价值）赎回。假定收益率曲线的形状在10%时达到水平。则债券的久期是（ ）。A 5年B 7.5年C 8年D 10年E 基于以上所给数据不能确定...
问题：单选题某看跌期权的执行价格为55美元，标的资产的价格为50美元，该期权的内涵价值为（ ）美元。A 5B 0C 55D -55E -5...
问题：单选题一只股票的β=1.2，它的期望收益是16％，无风险资产目前的收益是5％。如果两种资产组合的β=0.75，则该组合中股票的投资比重是（ ）。A 1/8 B 2/8 C 3/8 D 1/2 E 5/8...
问题：单选题一个保守的投资者的效用函数为u（x）=x0.025,x≥0，并具有1000个单位的财富，其中用375个单位购买了彩票，并且以概率p得到50000个单位，以概率（1－p）一无所获。则p=（ ）时，该投资者购买彩票与不购买相当。A 0.01B 0.03 C 0.05 D 0.08 E 0.10...
问题：单选题威尔森现在估计两只普通股票的期望表现，它们是福尔曼实验公司和戛坦检测公司。他总结了以下信息。（1）风险利率为5％；（2）市场投资组合的期望收益为11.5％；（3）福尔曼公司股票的β值为1.5；（4）戛坦公司股票的β值为0.8。基于以上分析，威尔森预计福尔曼公司和戛坦公司两只股票的期望收益分别是13.25％和11.25％。下列关于股票定价的说法正确的是（ ）。A 福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被高估了B 福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被低估了C 福尔曼公司股票被低估了，而戛坦公司股票被高估了D 福尔...
问题：单选题一位基金经理购买了名义价值为40万美元的股指远期合约，购买时的指数处于995.6的水平。合约到期那天，股指下跌到969.2，则该经理需要支付的金额为（ ）万美元。A 1.06B 38.03C 41.91D 1.09E 1.03...
问题：单选题某证券的市场价格为50美元，期望收益率为14%，无风险利率为6%，市场风险溢价为8%。如果该证券与市场资产组合的协方差加倍（其他变量保持不变），该证券的市场价格是（ ）美元。假定该股票预期会永远支付固定红利。A 7.00B 25.45 C 31.82 D 35.26 E 36.98...
问题：单选题证券A的预期收益是11％，标准差是22％。证券B的预期收益是16％，标准差是29％。如果两个证券的相关系数是0.6，它们的协方差是（ ）。A 0.01524B 0.01539C 0.01525D 0.02514E 0.03828...
问题：单选题某投资者以4.5美分/蒲式耳期权费卖出敲定价格为750美分/蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（ ）美分/蒲式耳。A 750B 745.5C 754.5D 744.5E 740.5...
问题：单选题目前黄金的现货价格为325美元／盎司，而且90天的黄金期货合约价格为329美元（面值为100盎司）。如果90天的国债收益率为3.79％到3.82％之间，不考虑储存成本和交割成本，期货合约价格的理论最大值为（ ）美元。A 325.5B 326.2C 327.6D 328.08E 329.04...
问题：单选题某投资者在第2年初投资3个单位，在第4年初投资4个单位，设实际利率为6%，则投资者等效地投资7个单位的时间为第（ ）年初。A 2.8B 3.1 C 3.6 D 4.0 E 4.1...
问题：单选题债券分期偿还表中，某个周期的溢价摊销为5元，利息收入为票息的75%。则该债券的票息额为（ ）元。A 7B 10C 11D 17E 20...
问题：单选题一位投资者认为他找到了黄金市场上的套利机会，下列是该市场的信息。黄金的现货价格=285美元／盎司，1年到期的黄金期货价格=290美元，年无风险利率4％，不考虑交易费用和储存成本，则100盎司套利利润为（ ）美元。A 500B 640C 740D 940E 114...
问题：单选题假定标准普尔500股票指数的值为1300点，如果一年期的国库券利率为6%，标准普尔500股指的预期红利为2%。一年期的期货价格是（ ）。A 1352B 1358C 1361D 1369E 1378...
问题：单选题假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的β=1，与通货膨胀率的贝塔为0.5，股票的期望收益率为12%。如果工业生产实际增长率为5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票期望收益率是（ ）。A 13.5% B 14.5% C 15.5% D 16.5% E 17.5%...
问题：单选题假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%，其β值是（ ）。A -0.2 B -0.1 C 0 D 0.1 E 0.2...
问题：单选题如果现在投资300元，第2年末投资200元，第4年末投资100元，这样在第4年末将积累到700元。则该投资的实际利率为（ ）。A 5.8% B 6.8% C 7.8% D 8.8% E 9.8%...
问题：单选题2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答β值为0的股票的预期收益率是（ ）。A 0.06B 0.09 C 0.15 D 0.17 E 0.19...
问题：单选题假设当前的短期利率为4％，其标准差为每年1％。当短期利率增长到8％时，CIR模型的标准差的变化情况是（ ）。A 短期利率标准差增加到1.518%B 短期利率标准差保持在1%C 短期利率标准差下降到0.876%D 短期利率标准差增加到1.414%E 短期利率标准差增加到2.507%...
