单选题假设管理着价值160万元的资产组合，目标久期为10年。可以从两种债券中选择：5年期零息债券和永久债券，当前收益率均为5%。如果采用Redington免疫，则5年期零息债券的持有量为（ ）万元。A 50B 80C 90D 110E 130
题目
单选题
假设管理着价值160万元的资产组合，目标久期为10年。可以从两种债券中选择：5年期零息债券和永久债券，当前收益率均为5%。如果采用Redington免疫，则5年期零息债券的持有量为（ ）万元。
A
50
B
80
C
90
D
110
E
130
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参考答案和解析
正确答案：
E
解析：
永久债券的久期为1.05/0.05=21年；
用w表示零息票债券的权重，则：
（w×5）+（1-w）×21=10，解得：w=11/16
因此，资产组合的权重如下：11/16投资于零息债券，5/16投资于永久债券。零息债券的持有量为110万元。
永久债券的久期为1.05/0.05=21年；
用w表示零息票债券的权重，则：
（w×5）+（1-w）×21=10，解得：w=11/16
因此，资产组合的权重如下：11/16投资于零息债券，5/16投资于永久债券。零息债券的持有量为110万元。