单选题下列选项中，属于资本资产定价模型基本假设的是（　　）。A 商品市场没有摩擦B 投资者都是价格接受者，且有不同的投资期限C 投资者都是理性的，具有永不满足性和风险厌恶性，都根据Makowitz组合理论来选择最优资产组合D 投资者对风险资产的收益、风险及资产间的相关性具有不同的预期E 以上说法都不正确

题目
单选题
下列选项中，属于资本资产定价模型基本假设的是（　　）。
A

商品市场没有摩擦

B

投资者都是价格接受者，且有不同的投资期限

C

投资者都是理性的，具有永不满足性和风险厌恶性，都根据Makowitz组合理论来选择最优资产组合

D

投资者对风险资产的收益、风险及资产间的相关性具有不同的预期

E

以上说法都不正确

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1.属于资本资产定价模型的假设条件的有( )。A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合B.投资者愿意接受风险C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D.资本市场没有摩擦

2.资本资产定价模型的假设条件可概括为（ ）。A．投资者可依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合B．投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D．资本市场没有摩擦

3.下列不属于资本资产定价模型假设条件的是( )A．投资者都是采用资产期望收益和标准差来衡量资产的收益和风险的B．投资者都是风险偏好者C．所有投资者的投资期限皆相同D．所有投资对各种资产的期望收益、标准差和协方差等具有相同的预期

4.资本资产定价模型的假设包括（ ）。A．投资者都依据期望收益和标准差选择最优证券组合B．投资者对证券的收益、风险及证券间的相关性具有完全相同的预期C．资本市场没有摩擦D．证券交易佣金为一定值

参考答案和解析
正确答案： B
解析：
资本资产定价模型的基本假设为：①投资者都是价格接受者，且投资期限相同；②投资者都是理性的，具有永不满足性和风险厌恶性，都根据Makowitz组合理论来选择最优资产组合；③投资者对风险资产的收益、风险及资产间的相关性具有完全相同的预期；④资本市场没有摩擦。
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  • 第1题：

    资本资产定价模型的假设条件可概括为（ ）。

    A．投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合

    B．投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力

    C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    D．资本市场没有摩擦


    正确答案：ACD

  • 第2题：

    资本资产定价模型假设条件有（ ）。
    Ⅰ.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
    Ⅱ.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。
    Ⅲ.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。
    Ⅳ.资本市场没有摩擦。

    A.Ⅰ.Ⅱ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    资本资产定价模型假设条件有（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（3）资本市场没有摩擦。

  • 第3题：

    下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（ ）。

    A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期
    B.资本市场没有摩擦
    C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件
    D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

    答案：D
    解析：
    资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：
    假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，共采用上一节介绍的方法选择优证券组合。
    假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全梠同的预期。
    假设三：资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指对整个市场上的资本和信息的自由流通的阻碍，因此该假设意味着不考虑交易成本及对红利、股息和资本收益的征税，并且假定信息向市场中的每个人自由流动、在借贷和卖空上没有限制及市场只有一个无风险利率。

  • 第4题：

    下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。

    A．不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
    B．所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
    C．所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
    D．投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

    答案：A
    解析：
    资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括：①所有的投资者都是风险厌恶者；②投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金；③所有投资者的期望相同；④所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；⑤所有的投资都可以无限分割，投资数量随意；⑥无摩擦市场，主要指没有税和交易费用；⑦投资者是价格的接受者，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响。

  • 第5题：

    由资本资产定价模型的假设可以得出(　　)。

    A.投资者是理性的
    B.每个投资者的切点处投资组合(最优风险组合)都是相同的
    C.每个投资者的线性有效集都是一样的
    D.投资者的最优投资组合是相同的
    E.投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成有关

    答案：A,B,C
    解析：
    D项，由于投资者风险_________收益偏好不同，其无差异曲线的斜率不同，因此它们的最优投资组合也不同；E项，分离定理指出，投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是无关的。

  • 第6题：

    资本资产定价模型的基本假设包括（）。

    • A、投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合
    • B、投资组合中的证券方差相等
    • C、投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • D、单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险
    • E、在资本*市场上没有摩擦

    正确答案:A,C,E

  • 第7题：

    下列哪几项属于资本资产定价模型建立时所需要的假设条件（）。

    • A、投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
    • B、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • C、资本市场没有摩擦
    • D、所有资产都可以在市场上买卖
    • E、存在无风险利率，所有投资者都可按无风险利率无限制的借贷

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第8题：

    由资本资产定价模型的假设可以得出（）

    • A、投资者是理性的
    • B、每个投资者的切点处投资组合（最优风险组合）都是相同的
    • C、每个投资者的线性有效集都是一样的
    • D、投资者的最优投资组合是相同的
    • E、投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成有关

    正确答案:A,B,C

  • 第9题：

    单选题
    下列关于资本资产定价模型基本假设的说法中，错误的是（）。
    A

    所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整

    B

    所有投资都可以无限分割，投资数量随意

    C

    投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

    D

    不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    资本资产定价模型的假设条件包括（　　）。Ⅰ．任何证券的交易单位都是不可分的Ⅱ．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期Ⅲ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合Ⅳ．资本市场没有摩擦
    A

    Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅰ、Ⅱ


    正确答案： C
    解析：
    Ⅰ项，资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，即信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

  • 第11题：

    单选题
    资本资产定价模型的假设条件包括（　　）。Ⅰ．证券的收益率具有确定性Ⅱ．资本市场没有摩擦Ⅲ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合Ⅳ．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：
    资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

  • 第12题：

    单选题
    下列不属于资本资产定价模型的假设条件的是（）。
    A

    投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

    B

    投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    C

    资本市场没有摩擦

    D

    投资者对风险持中立态度


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    资本资产定价模型的假设基础包括（ ）。

    A．投资者依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

    B．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性的预期是不同的

    C．资本市场存在摩擦

    D．资本市场没有摩擦


    正确答案：AD

  • 第14题：

    资本资产定价模型假设条件有（ ）。
    Ⅰ、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    Ⅱ、投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合
    Ⅲ、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    Ⅳ、资本市场没有摩擦

    A.Ⅰ、II
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅲ、IV
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

    答案：D
    解析：
    选项D正确：资本资产定价模型的假设条件包括：
    （1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（II项、III项正确）
    （2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（I项正确）
    （3）资本市场没有摩擦。（IV项正确）

  • 第15题：

    下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（ ）。

    A.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
    B.不同的投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
    C.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
    D.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

    答案：B
    解析：
    所有投资者的期望相同。即任何投资者认为同一个股票有相同的风险/收益分布。所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。

  • 第16题：

    资本资产定价模型的假设条件可概括为()。

    A:投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合
    B:投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力
    C:投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    D:资本市场没有摩擦

    答案：A,C,D
    解析：
    资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合；(2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；(3)资本市场没有摩擦。

  • 第17题：

    资本资产定价模型的假设条件包括()。
    Ⅰ．任何证券的交易单位都是不可分的
    Ⅱ．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    Ⅲ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
    Ⅳ．资本市场没有摩擦

    A.Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅱ

    答案：B
    解析：
    资本资产定价模型的假设条件为：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，即信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

  • 第18题：

    资本资产定价模型的基本假设有（）。

    • A、价格反映一切信息
    • B、价格沿趋势运动
    • C、投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合
    • D、投资者具有完全相同的预期，且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • E、资本*市场上没有摩擦

    正确答案:C,D,E

  • 第19题：

    下列关于资本资产定价模型基本假设的说法中，错误的是（）。

    • A、所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
    • B、所有投资都可以无限分割，投资数量随意
    • C、投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
    • D、不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断

    正确答案:D

  • 第20题：

    下列不属于资本资产定价模型的假设条件的是（）。

    • A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    • B、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • C、资本市场没有摩擦
    • D、投资者对风险持中立态度

    正确答案:D

  • 第21题：

    多选题
    资本资产定价模型的基本假设包括（）。
    A

    投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合

    B

    投资组合中的证券方差相等

    C

    投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合

    D

    单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险

    E

    在资本*市场上没有摩擦


    正确答案： E,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（　　）。[2017年11月真题]
    A

    不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断

    B

    所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

    C

    所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整

    D

    投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产


    正确答案： A
    解析：
    资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括：①所有的投资者都是风险厌恶者；②投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金，投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产；③所有投资者的期望相同；④所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；⑤所有的投资都可以无限分割，投资数量随意；⑥无摩擦市场，主要指没有税和交易费用；⑦投资者是价格的接受者，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响。

  • 第23题：

    多选题
    由资本资产定价模型的假设可以得出（  ）。
    A

    投资者是理性的

    B

    每个投资者的切点处投资组合（最优风险组合）都是相同的

    C

    每个投资者的线性有效集都是一样的

    D

    投资者的最优投资组合是相同的

    E

    投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成有关


    正确答案： A,B,C
    解析：

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