证券从业资格考试《证券投资顾问业务》精选试题与答案
加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，它与积极型股票投资策略之间的区别不大。（ ）
加强指数法与积极型股票投资策略之间存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。（ ）
加强指数法与积极型股票投资策略之间存在着显著的区别，即风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。
基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。 （ ）
股票投资组合管理的加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的在于积极寻求投资收益的最大化。（ ）
加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此，通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
股票投资策略中，加强指数法与积极型股票投资策略之间存在着显著的区别，即风险控制程度不同。（ ）
A．正确
B．错误
A
加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。
以下关于加强指数法的说法，正确的有（ ）。加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极型管理与消极型管理开始相互借鉴甚至相互融合加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合加强指数法与积极型投资策略的风险控制程度不同加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。
情景分析中的情景（ ）。可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到不能人为设定可以直接使用历史上发生过的情景包括基准情景、最好的情景和最坏的情景A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定（如直接使用历史上发生过的情景），也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。
可以用于财务报表分析的方法有（ ）。趋势分析差额分析财务比率分析指标分解A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:财务报表分析的方法有比较分析法和因素分析法两大类。进一步细分，比较分析法与因素分析法这两类分析方法又各自包含了不同种类的具体方法，如财务比率分析、结构百分比分析、趋势分析、差额分析、指标分解、连环替代、定基替代等等。
下列关于利润表的说法，错误的有（ ）。利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，利润总额（或亏损总额）在营业利润的基础上加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得到；项，营业收入减去营业成本（主营业务成本、其他业务成本）、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。
某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12%，该校现在应向银行存入（ ）元本金。A.450000B.300000C.350000D.360000【答案】:B【解析】:永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：PVC/r36000/12%300000（元）。
今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。已知该公司上一年年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（ ）元。A.212.17B.216.17C.218.06D.220.17【答案】:C
公司行业地位分析的侧重点是（ ）。A.对公司所在行业的成长性分析B.对公司在行业中的竞争地位分析C.对公司所在行业的生命周期分析D.对公司所在行业的市场结构分析【答案】:B【解析】:行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。公司的行业地位决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业内的竞争地位。所以，公司行业地位分析的侧重点是公司在行业中所处的竞争地位
李某一家五口，成员由女儿、儿子、儿媳、孙子组成，儿子2005年因病死亡，孙子和儿媳共同生活。2008年李某患重病，亲笔立下遗嘱，将本人的所有财产由女儿继承，李某死亡后，女儿继承了遗产，此时儿媳提出李某生病遗嘱无效，声称她和李某的孙子有权继承房产和存款，并向法院提出诉讼，本案所涉及的继承关系包括（ ）。代位继承遗嘱继承法定继承遗赠A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，李某的儿子先于自己死亡的，由李某儿子的晚辈直系血亲即李某的孙子代位继承；项，李某病重时亲笔立下遗嘱，因此本案涉及遗嘱继承；项，李某的儿女是李某法定第一顺序继承人，涉及法定继承
通过对上市公司的负债比率分析，（ ）。财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。有形资产净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。
切线类技术分析方法中，常见的切线有（ ）。压力线支撑线趋势线移动平均线A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。
加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，所以加强指数法与积极型股票投资策略之间没有显著的区别。 （ ）
此题为判断题(对，错)。
加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。 （ ）
关于加强指数法的说法正确的有（ ）。
A．加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极管理与消极管理开始相互借鉴，甚至相互融合
B．加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合
C．加强指数法与积极型股票投资策略之间风险控制程度不同
D．加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化
加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的差别，也就是风险控制程度不同。（ ）
关手加强指数法的说法正确的有（ ）。
A．加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极管理与消极管理开始相互借鉴，甚至相互融合
B．加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合
C．加强指数法与积极型股票投资策略之间风险控制程度不同
D．加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化