某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（ ）万美元。A.1．0152 B.0．9688 C.0．0464 D.0．7177

题目
某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（ ）万美元。

A.1．0152
B.0．9688
C.0．0464
D.0．7177
相似考题

1.假设美元兑英镑的即期汇率为l英镑-2．0000美元。美元年利率为3%，英镑年利率为4%。则按照利率平价理论。l年期美元兑英镑远期汇率为（ ）。A．1英镑=1.9702美元B．1英镑=2.0194美元C．1英镑=2.0000美元D．1英镑=1.9808美元

2.假设美元兑英镑的即期汇率为：GBP1=USD2.0000，美元年利率为3%，英镑年利率为4%，则按照利率平价理论，1年期美元兑英镑远期汇率为（ ）。 A．GBP1=USD1.9702 B．GrBP1=USD2.0194 C．GBP1=USD2.0000 D．GBP1=USD1.9808

3.假设美元兑英镑的即期汇率为1英镑兑换0000美元，美元年利率为3％，英镑年利率为4％，则按照利率平价理论，1年期美元兑英镑远期汇率为 ( )。A．1英镑=9702美元B．1英镑=0194美元C．1英镑=0000美元D．1英镑=9808美元

4.假设美元兑英镑的即期汇率为1英镑=0000美元，美元年利率为3%，英镑年利率为4%，则按照利率平价理论，1年期美元兑英镑远期汇率为( )。A.1英镑=1.9702美元B.1英镑=2.0194美元C.1英镑=2.0000美元D.1英镑=1.9808美元请帮忙给出正确答案和分析，谢谢!

更多“某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（ ）万美元。”相关问题

  • 第1题：

    假设美元兑英镑的即期汇率为1英镑:2.0000美元，美元年利率为3%，英镑年利率为4%，则按照利率平价理论，1年期美元兑英镑远期汇率为( )。

    A．1英镑=1.9702美元

    B．1英镑=2.0194美元

    C．1英镑=2.0000美元

    D．1英镑=1.9808美元


    正确答案：D
    解析：F=即期利率×(1+4%)/(1+3%)。

  • 第2题：

    某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定率支付方，互换期阪为二年。每半年互换一次.假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如下表，计算该互换的固定利率约为（ ）。

    A、6.63%
    B、2.89%
    C、3.32%
    D、5.78%

    答案：A
    解析：
    互换的固定利率=2（1-0.8772）/（0.9732+0.9434+0.9112+0.8772）=6.63%

  • 第3题：

    某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约
    的价值是（ ）万美元。

    A. 1．0152
    B. 0．9688
    C. 0．0464
    D. 0．7177

    答案：C
    解析：
    计算互换合约的价值：①计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，120天后固定利率债券的价格为0．0316(0．9899+0．9598+0．9292+0．8959)+1(0．8959)=1．0152(美元)。②计算英镑固定利率债券价格。假设名义本金为1英镑，120天后固定利率债券的价格为0．0264(0．9915+0．9657+0．9379+0．9114)+1(0．9114)=1．O119(英镑)。
    利用期初的即期汇率，将该英镑债券转换为等价于名义本金为1美元的债券，则其120天后的价格为1．0119(1／1．41)=0．7177(英镑)。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，则此时英镑债券的价值1．350．7177=0．9688(美元)。③设该货币互换的名义本金为1美元，则支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约价值为1．0152-0．9688=0．
    0464(美元)。

  • 第4题：

    根据下面资料，回答86-88题
    某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150．89点，当前利率期限结构如表2—7所示。表2-7利率期限结构表(一)

    某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表2—9所示。
    表2—9美国和英国利率期限结构表

    88假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（　　）万美元。

    A.1．0152
    B.0．9688
    C.0．0464
    D.0．7177

    答案：C
    解析：
    首先，计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，120天后固定利率债券的价格为0．0316×(0．9899+0．9598+0．9292+0．8959)+1×(0．8959)=1．0152(美元)。
    其次，计算英镑固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，根据当前汇率1．41USD／GBP将名义本金用英镑表示成：1／1．41(英镑)，则l20天后固定利率债券的价格为(1／1．41)×0．0264×(0．9915+0．9657+0．9379+0．9114)+(1／1．41)×0．9114=0．7177(英镑)。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，则此时英镑债券的价值为1．35×0．7177=0．9688(美元)。
    最后，设该货币互换的名义本金为1美元，则支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约价值为1．0152-0．9688=0．0464(美元)。

  • 第5题：

    假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期l3还有6个月，当前美元兑英镑即期汇率为1．5USD／GBP，而美国和英国的无风险利率分别是3％和5％，则该外汇期货合约的远期汇率是( )USD／GBP。

    A.1．475
    B.1．485
    C.1．495
    D.1．500

    答案：B
    解析：
    根据外汇期货定价公式可知，该外汇期货合约的远期汇率为：

  • 第6题：

    某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表2-10所示。
    表2-10美国和英国利率期限结构表

    假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是( )万美元。

    A.1．0152
    B.0．9688
    C.0．0464
    D.0．7177

    答案：C
    解析：
    首先，计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，120天后固定利率债券的价格为0．0316×(0．9899+0．9598+0．9292+0．8959)+1×(0．8959)：1．0152(美元)。其次，计算英镑固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，根据当前汇率1．41USD／GBP将名义本金用英镑表示成：1／1．41(英镑)，则120天后固定利率债券的价格为(1／1．41)×0．0264×(0．9915+0．9657+0．9379+0．9114)+(1／1．41)×0．9114：0．7177(英镑)。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，则此时英镑债券的价值为1．35×0．7177=0．9688(美元)。
    最后，设该货币互换的名义本金为1美元，则支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约价值为1．0152-0．9688=0．0464(美元)。

  • 第7题：

    某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表2—4所示。
    表2—4利率期限结构表


    查看材料

    A.6．63％
    B.2．89％
    C.3．32％
    D.5．78％

    答案：A
    解析：

  • 第8题：

    某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150．89点，当前利率期限结构如表2—7所示。表2-7利率期限结构表(一)

    等160天后，标普500指数为1204．10点，新的利率期限结构如表2—8所示。
    表2—8利率期限结构表(二)

    此题中该投资者持有的互换合约的价值是（　　）万美元。 查看材料

    A.1．0462
    B.2．4300
    C.1．0219
    D.2．0681

    答案：B
    解析：
    首先，计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，160天后固定利率债券的价格为0．0315×(0．9970+0．9662+0．9331+0．9022)+1×(0．9022)=1．0219(美元)。
    其次，计算权益部分的价值。

    最后，由于合约名义本金为l00万美元，则对于该投资者来说其价值为(1．0462-1．0219)×100=2．43(万美元)。

  • 第9题：

    假设你拥有2000美元，现行的美元和英镑的180天存款利率分别为iUSD=2%，iGBP=3%，现行汇率为e=USD2/GBP1，如果在未来的180天内美元和英镑的汇率不会发生变化，通过套利180天后你持有的货币数量为（）美元。


    正确答案:2060

  • 第10题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150．89点，当前利率期限结构如表2—7所示。等160天后，标普500指数为1204．10点，新的利率期限结构如表2—8所示。表2—8利率期限结构表（二）此题中该投资者持有的互换合约的价值是()万美元。
    A

    1.0462

    B

    2.4300

    C

    1.0219

    D

    2.0681


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表所示。据此回答。计算互换中英镑的固定利率()。
    A

    0.0425

    B

    0.0528

    C

    0.0628

    D

    0.0725


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表所示。据此回答。计算互换中美元的固定利率()。
    A

    0．0432

    B

    0．0542

    C

    0．0632

    D

    0．0712


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    假设美元兑英镑的即期汇率为l英镑兑换2、0000美元，美元年利率为3%，英镑年利率为4%，则按照利率平价理论，l年期美元兑英镑远期汇率为( )。

    A、1英镑=1、9702美元 B、1英镑=2、0194美元

    C、1英镑=2、0000美元D、1英镑=1、9808美元


    【答案与解析】正确答案：B
    利率平价原理：远期汇率和即期汇率的比例，等于两种货币利率的比例。即远期汇率／即期汇率=报价货币利率／基础货币利率。本题中报价货币就是英镑，美元作为计价单位就是基础货币。所以远期汇率F=即期汇率×(1+4％)÷(1+3％)。

  • 第14题：

    假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月，当前美元兑换英镑即期汇率为1.5USD/GBP，而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是（ ）USD/GBP。

    A、1.475
    B、1.485
    C、1.495
    D、1.5100

    答案：B
    解析：
    根据外汇期货定价公式可知，该外汇期货合约的远期汇率为:Ft=Ste(rD-rF）（T-r)=1.5*e(3％-5％)*6/12≈1.485 (USD/GBP )

  • 第15题：

    某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定率支付方，互换期阪为二年。每半年互换一次.假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如下表，计算该互换的固定利率约为（ ）。

    A. 6.63%
    B. 2.89%
    C. 3.32%
    D. 5.78%

    答案：A
    解析：
    互换的固定利率=2（1-0.8772）/（0.9732+0.9434+0.9112+0.8772）=6.63%

  • 第16题：

    根据下面资料，回答76-77题
    某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表2—4所示。
    表2—4利率期限结构表




    A.6．63％
    B.2．89％
    C.3．32％
    D.5．78％

    答案：A
    解析：

  • 第17题：

    根据下面资料，回答75-76题
    某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，1ibor当前期限结构如表2-4所示。
    表2-4利率期限结构表

    计算该互换的固定利率约为( )。
    (参考公式：Rfix=(1-Zn)／(Z1+Z2+Z3+…Zn)×m)

    A.6．63％
    B.2．89％
    C.3．32％
    D.5．78％

    答案：A
    解析：

  • 第18题：

    某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表所示。据此回答以下两题90-91。

    计算互换中美元的固定利率（　　）。

    A.0．0432
    B.0．0542
    C.0．0632
    D.0．0712

    答案：C
    解析：

  • 第19题：

    根据下面资料，回答84-85题
    某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。当前美国和英国的利率期限结构如表2-5所示。
    表2-5美国和英国的利率期限结构表

    计算互换中美元的固定利率( )。

    A.0．0432
    B.0．0542
    C.0．0632
    D.0．0712

    答案：C
    解析：

    美元固定利率为：C

  • 第20题：

    某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表所示。


    A.6.63%
    B.2.89%
    C.3.32%
    D.5.78%

    答案：A
    解析：
    根据公式，



    考点：利率互换定价

  • 第21题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题：某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表2—4所示。[2015年样题]表2—4利率期限结构表作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为()。
    A

    增加其久期

    B

    减少其久期

    C

    互换不影响久期

    D

    不确定


    正确答案： D
    解析： 对于债券组合，其久期可以表示为组合中每只债券久期的加权平均，权重等于各债券在组合中所占的比重。对于固定利率的支付方来说，利率互换可将固定利率债务换成浮动利率债务，给其带来负久期，从而减少投资组合的久期。

  • 第22题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150．89点，当前利率期限结构如表2—7所示。某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表2—9所示。表2—9美国和英国利率期限结构表假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是()万美元。
    A

    1．0152

    B

    0．9688

    C

    0．0464

    D

    0．7177


    正确答案： B
    解析： 首先，计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，120天后固定利率债券的价格为0．0316×（0．9899+0．9598+0．9292+0．8959）+1×（0．8959）=1．0152（美元）。其次，计算英镑固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，根据当前汇率1．41USD／GBP将名义本金用英镑表示成：1／1．41（英镑），则l20天后固定利率债券的价格为（1／1．41）×0．0264×（0．9915+0．9657+0．9379+0．9114）+（1／1．41）×0．9114=0．7177（英镑）。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，则此时英镑债券的价值为1．35×0．7177=0．9688（美元）。最后，设该货币互换的名义本金为1美元，则支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约价值为1．0152-0．9688=0．0464（美元）。

  • 第23题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题：某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表2—4所示。[2015年样题]表2—4利率期限结构表计算该互换的固定利率约为()。
    A

    6．63％

    B

    2．89％

    C

    3．32％

    D

    5．78％


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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