对于线性资产组合来说，时间平方根法则成立的假设不包括（）A、风险因子在时间上的分布独立B、风险因子在时间上的分布相同C、风险因子在时间上的分布为正态分布D、组合只有一个风险因子
题目
对于线性资产组合来说，时间平方根法则成立的假设不包括（）
- A、风险因子在时间上的分布独立
- B、风险因子在时间上的分布相同
- C、风险因子在时间上的分布为正态分布
- D、组合只有一个风险因子
相似考题
参考答案和解析
正确答案:D
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第1题：
关于资本转换因子，下列说法错误的是(?)。A.资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险
B.某组合风险越大，其资本转换因子越高
C.同样的资本，风险越高的组合计划的授信额越高
D.通过资本转换因子，可以将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额答案：C解析：资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险。某组合风险越大，其资本转换因子越高。同样的资本，风险越高的组合其计划授信额越低。根据资本转换因子，将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。? -
第2题：
蒙特卡罗模拟法的实施步骤包括（ ）。A、假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据估计出联合分布的参数
B、利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本相当于风险因子的一种可能场景
C、计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样
D、根据组合价值变化的抽样估计其分布并计算VaR答案：A,B,C,D解析：模拟法包括历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。其中蒙特卡罗模拟法的实施需要：①假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数；②利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景；③计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样；④根据组合价值变化的抽样来估计其分布并计算VaR。 -
第3题：
蒙特卡罗模拟法的实施的步骤不包括下列哪些（）。
Ａ.第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。
Ｂ.第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。
Ｃ.第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。
Ｄ.要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量
答案：D解析：这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。 -
第4题：
在建立风险因子的概率分布模型时，利率服从对数正态分布，股票指数价格服从一个均值回归随机过程。（ ）答案：错解析：在资产组合价值变化的分布特征方面，需要建立各个风险因子的概率分布模型，例如股票指数价格服从对数正态分布，利率服从一个均值回归随机过程等。 -
第5题：
蒙特卡罗模拟法的实施的步骤不包括下列哪些（）。
Ａ.要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。
Ｂ.是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。
Ｃ.是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。
Ｄ.要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量
Ｅ.要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量
答案：D,E解析：这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。 -
第6题：
蒙特卡罗模拟法的实施的步骤包括下列哪些（）。
Ａ.第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。
Ｂ.第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。
Ｃ.第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。
Ｄ.要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量
Ｅ.要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量
答案：A,B,C解析：这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。
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第7题：
下列关于计算VaR的方差—协方差法的说法，正确的是（ ）。
A.能预测突发事件的风险
B.成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性
C.不能反映风险因子对整个组合的一阶线性影响
D.能充分度量非线性金融工具的风险答案：B解析：。方差—协方差法的优点是原理简单，计算快捷，其缺点表现在三个 方面：①由于基于历史数据估计未来，其不能预测突发事件的风险；②方差一协方差法的正态 假设条件受到质疑；③方差一协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法充 分度量非线性金融工具（如期权）的风险。 -
第8题：
以下关于风险价值（VaR）的计算方法表述正确的是（）。
- A、历史法：通过大量模拟产生的资产或资产组合价格所形成的分布去逼近资产或资产组合价值的真实分布，从而估计出资产或资产组合在给定置信水平下的VaR值。
- B、参数法：假定风险因子收益的变化服从特定的分布，然后通过历史数据分析和估计该风险因子收益分布的参数值，得出整个投资组合收益分布的特征值。
- C、蒙特卡罗法：利用资产组合在过去一段时期内收益分布的历史数据，并假定历史变化在未来会重现，以确定持有期内给定置信水平下资产组合的最低收益水平，推算资产组合的VaR值。
正确答案:B -
第9题：
风险计量方法需要达到的目的不包括（）
- A、能构造一个描述投资组合价值变化的概率分布，建立其与各个风险因子的映射
- B、能识别影响持仓价值的风险因子，并精确描述其未来变化趋势
- C、能整体描述投资组合价值风险
- D、能让公司高层领导简单直观地理解
正确答案:B -
第10题：
下列关于资本转换因子的说法，正确的是（）。
- A、某组合风险越小，其资本转换因子越高
- B、同样的资本，风险高的组合计划的授信额就越高
- C、根据资本转换因子，将以计划授信额表示的组合限额转换为以资本表示的组合限额
- D、资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险
正确答案:D -
第11题：
单选题一般来说，各风险因子的变动是呈（）的，此时采用一般的风险管理模型便己足够，但在市场出现重大变化时，各风险因子便会变得难以预测，过去的历史资料对预测此类变化的帮助极少。A指数分布
B正态分布
C泊松分布
正确答案： B解析： 暂无解析 -
第12题：
单选题以下说法正确的是( )。Ⅰ.β系数是常用的风险敏感度指标之一Ⅱ.投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差Ⅲ.通过计算测量风险因子的变化对组合价值的影响程度就是风险敏感度指标Ⅳ.风险敏感度是对风险因子的暴露程度AⅠ、Ⅱ、Ⅲ
BⅠ、Ⅱ、Ⅳ
CⅠ、Ⅲ、Ⅳ
DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案： B解析： -
第13题：
下列关于风险价值计量方法，说法错误的是（）。
A.采用历史模拟法时，假设当前各个风险因子值分别为r1,t，r2,t......rm-1,t，rm,t，当前资产组合市场价值为
，根据历史上的风险因子变化情况可以得到明日各个风险因子的749种可能情形
B.采用方差一协方差法时，假设某交易性资产有m个风险因子，根据历史数据计算出各个风险因子变动的均值和标准差分别为：μ1、μ2、…、μm、σ1、σ2、…、σm，在正态性假定下，资产组合的市场价值符合分布N（μ，∑）
C.采用蒙特卡洛模拟法时，假设风险因子变动服从正态分布，通过模拟上千次具有相关性的各个风险因子的变动值，并据此得到未来风险因子的上千次情景，通过估值模型计算资产未来价值的上千种情形，选出其中第5%大的值减去当前价值即为蒙特卡洛VaR值
D.采用历史模拟法时，根据这些风险因子的可能情形可以得到资产组合明日可能市值，假设t+0日组合市场价值取每一种可能情形的概率相同，选择这749种市场价值的5%大的数值并减去当前市场价值即可得到95%置信度的日VaR值答案：D解析：采用历史模拟法时，假设当前各个风险因子值分别为r1,t，r2,t......rm-1,t，rm,t，当前资产组合市场价值为
，根据历史上的风险因子变化情况可以得到明日各个风险因子的749种可能情形。根据这些风险因子的可能情形可以得到资产组合明日可能市值，假设t+1日组合市场价值取每一种可能情形的概率相同，选择这749种市场价值的5%大的数值并减去当前市场价值即可得到95%置信度的日VaR值。 -
第14题：
敏感性分析研究的是( )对金融产品或资产组合的影响。A. 多种风险因子的变化
B. 多种风险因子同时发生特定的变化
C. 一些风险因子发生极端的变化
D. 单个风险因子的变化答案：D解析：敏感性分析是指在保持其他条件不变的情况下，研究单个风险因子的变化对金融产品或资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。 -
第15题：
在资产组合价值变化的分布特征方面，建立各个风险因子的概率分布模型的方法有（ ）。?A.解析法
B.图表法
C.历史模拟法
D.蒙特卡罗模拟法答案：A,C,D解析：在资产组合价值变化的分布特征方面，通常需要为其建立概率分布模型。模型的建立基本上可以分为两步：①建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型；②建立各个风险因子的概率分布模型。进行第二步工作有两种方法：解析法和模拟法。模拟法又包括历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。 -
第16题：
一种是蒙特卡罗模拟法。这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。第四步，根据组合价值变化的抽样来估计其分布并计算VaR。（）
答案：对解析：另一种是蒙特卡罗模拟法。这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。第四步，根据组合价值变化的抽样来估计其分布并计算VaR。
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第17题：
敏感性分析研究的是（ ）对金融产品或资产组合的影响。A、多种风险因子的变化
B、多种风险因子同时发生特定的变化
C、一些风险因子发生极端的变化
D、单个风险因子的变化答案：D解析：敏感性分析是指在保持其他条件不变的情况下，研究单个风险因子的变化对金融产品或资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。 -
第18题：
关于资本转换因子，下列说法错误的是()。A:资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险
B:某组合风险越大，其资本转换因子越高
C:同样的资本，风险越高的组合计划的授信额越高
D:通过资本转换因子，可将以资本表示的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额答案：C解析：资本转换因子将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险。某组合风险越大，其资本转换因子越高。同样的资本，风险越高的组合其计划授信额越低。 -
第19题：
单因子试验的基本假设中，除假定（）外，另一个基本假定是在各水平下各方差相等。
- A、各均值相等假定因子在，个水平的试验结果服从正态分布
- B、各均值相等假定因子在，个水平的试验结果服从二项分布
- C、各均值相等假定因子在，个水平的试验结果服从泊松分布
- D、各均值相等假定因子在，个水平的试验结果服从标准正态分布
正确答案:A -
第20题：
对于较复杂的金融资产组合，敏感性分析具有局限性是因为（）。
- A、风险因子往往不止一个
- B、风险因子之间具有一定的相关性
- C、需要引入多维风险测量方法
- D、传统的敏感性分析只能采用线性近似
正确答案:A,B,D -
第21题：
一般来说，各风险因子的变动是呈（）的，此时采用一般的风险管理模型便己足够，但在市场出现重大变化时，各风险因子便会变得难以预测，过去的历史资料对预测此类变化的帮助极少。
- A、指数分布
- B、正态分布
- C、泊松分布
正确答案:C -
第22题：
单选题试验的基本假设中，除假定( )外，另一个基本假定是在各水平下各方差相等。A各均值相等假定因子在，个水平的试验结果服从正态分布
B各均值相等假定因子在，个水平的试验结果服从二项分布
C各均值相等假定因子在，个水平的试验结果服从泊松分布
D各均值相等假定因子在，个水平的试验结果服从标准正态分布
正确答案： B解析： 暂无解析 -
第23题：
多选题在资产组合价值变化的分布特征方面，建立各个风险因子的概率分布模型的方法有（ ）。A解析法
B图表法
C蒙特卡罗模拟法
D历史模拟法
正确答案： A,C解析：
在资产组合价值变化的分布特征方面，通常需要为其建立概率分布模型。模型的建立基本上可以分为两步：①建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型；②建立各个风险因子的概率分布模型。进行第二步工作有两种方法：解析法和模拟法。模拟法又包括历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。