假设现在6个月即期年利率为10%（连续复利，下同），1年期的即期利率是12%。远期利率的无套利均衡价格应该为多少？（）A．10%B．11%C．12%D．14%

题目

假设现在6个月即期年利率为10%（连续复利，下同），1年期的即期利率是12%。远期利率的无套利均衡价格应该为多少？（）

A．10%

B．11%

C．12%

D．14%

相似考题

1.根据无套利均衡原理，在0期为了计算某货币第2期到第3期的远期利率，应当首先知道的变量是( )。A．银行间的短期利率水平B．第0期到第1期的即期利率C．第1期到第2期的远期利率D．3年期的即期利率E．市场在3期内的平均利率水平

2.假设1年后的1年期利率为7%，1年期即期利率为5%，那么2年期即期利率(年利率)为( )。A．5.00%B．6.00%C．7.00%D．8.00%

3.6个月国库券即期连续复利利率为5%,1年期国库券即期连续复利利率为6%,则从6个月到1年的远期利率应为()。A、5.5%B、6.0%C、6.5%D、7%

4.考虑一个6个月期远期合约,标的资产提供年率为4%的连续红利收益率,其无风险利率(连续复利)为年利率10%。假设股价为25元,交割价格为27元。则远期价格为()。A、21.18元B、22.49元C、24.32元D、25.76元

参考答案和解析
14%
更多“假设现在6个月即期年利率为10%（连续复利，下同），1年期的即期利率是12%。远期利率的无套利均衡价格应该为多少？（）”相关问题

  • 第1题：

    已知1年期即期利率5%,2年期即期利率6%的3年期附息债券的当前价格是960元,面值为1000元,息票率为10%,则第2年到第3年的远期利率是:()。

    A.5%

    B.26.20%

    C.11.30%

    D.20.19%


    参考答案：B

  • 第2题：

    以S&P 500为标的物三个月到期远期合约，假设指标每年的红利收益率为3%，指标现在的值为900美元，连续复利的无风险年利率为8%，则该远期合约的即期价格为（ ）美元。

    A．900.00

    B．911.32

    C．919.32

    D．－35.32


    正确答案：B

  • 第3题：

    如果一年期的即期利率为10%,二年期的即期利率为10.5%,那么一年到两年的远期利率为()。

    A、11%

    B、10.5%

    C、12%

    D、10%


    答案：A

  • 第4题：

    假设1年后的1年期利率为7%。l年期即期利率为5%。那么2年期即期利率（年利率）为（ ）。

    A．5.00%

    B．6.00%

    C．7.00%

    D．8.00%


    正确答案：B

  • 第5题：

    假定无收益的投资资产的即期价格为SO，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，FO是远期合约的即期价格，那么当（）时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。


    答案：A
    解析：
    在无套利市场，如果两种金融资产未来的现金流完全相同(称为互为复制)，则当前的价格必相同，即
    如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。假设
    ，则市场参与者愿意借入SO现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利
    这种盈利促使市场中套利者不断重复这种操作，直到，套利机会消失为止。



  • 第6题：

    以S&P500为标的物三个月到期远期合约，假设指标每年的红利收益率为3%，标的资产为900美元，连续复利的无风险年利率为8%，则该远期合约的即期价格为（　　）美元。

    A.900
    B.911.32
    C.919.32
    D.-35.32

    答案：B
    解析：
    标普500指数的远期合约理论价格为：F0=S0*e^（r-d）T=900*e^（8%-3%）*3/12=911.32

  • 第7题：

    在采用1年复利1次的前提下，1年期即期利率为5%，2年期即期利率为6%，那么1年期的远期利率水平为（）。

    • A、0.95%
    • B、7.01%
    • C、4.01%
    • D、6.85%

    正确答案:B

  • 第8题：

    已知三年期即期利率为8.7%，二年期即期利率为9.2%，则2年后的一年期远期利率是多少（）

    • A、5.8%
    • B、7.2%
    • C、7.7%

    正确答案:C

  • 第9题：

    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？


    正确答案:（30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。

  • 第10题：

    单选题
    1年期和2年期的即期利率分别为S1=3%和S2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为（  ）。
    A

    2%

    B

    3.5%

    C

    4%

    D

    5.01%


    正确答案： B
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    在采用1年复利1次的前提下，1年期即期利率为5%，2年期即期利率为6%，那么1年期的远期利率水平为（）。
    A

    0.95%

    B

    7.01%

    C

    4.01%

    D

    6.85%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    6个月国库券即期利率为4%（连续复利），1年期国库券即期利率5%（连续复利），则从6个月到1年期远期利率应为（）
    A

    3%

    B

    4.5%

    C

    5.5%

    D

    6%


    正确答案： A
    解析： 给定的利率为年利率，但一期为半年，因此，实际的债券为每期即期利率为2.5%的1年期债券，2%的半年期债券。半年远期利率可以通过如下公式计算得到：1+f=1.025*1.025/1.02=1.030，这意味着，半年远期利率为3%，或者年利率为6%。所以，A项正确。

  • 第13题：

    假设1年后的1年期利率为7%，1年期即期利率为5%，那么2年期即期利率(年利率)为（ ）。 A．5% B．6% C．7% D．8%


    正确答案：B


  • 第14题：

    假设1年后的1年期利率为7％，1年期即期利率为5％，那么2年期即期利率(年利率)为( )。

    A．0.05

    B．0.06

    C．0.07

    D．0.08


    正确答案：B
    解析：即期利率与远期利率的关系为(1十Rn)n=(1+R1)……(1+Rn)。代入数据，(1+R2)2-(1+7％)(1+5％)，得出R2≈6.00％。

  • 第15题：

    1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为（ ）。

    A.2%

    B.3．5%

    C.4%

    D.5．01%


    正确答案：D
    将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s：)2；将1元存储于1年期

  • 第16题：

    假设1年期的即期利率为4%,2年期的即期利率为6%。那么，第1年年末到第2年末的远期利率为（ ）（题中所有利率均为连续复利的利率）

    A.5%
    B.8%
    C.10%
    D.12%

    答案：B
    解析：
    此题考查即期利率与远期利率之间的换算。即期利率是指某个给定时点上无息债券 的到期收益率=远期利率是指未来两个时点之间的利率水平。远期利率可以根据即期利率换算 可得，计算公式为:er1 ?erf =e2r2 ，其中rf为第2年的远期利率。将已知条件代入公式可得 rf =6%×2-4%=8%

  • 第17题：

    假定无收益的投资资产的即期价格为SO，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，FO是远期合约的即期价格，那么当（　　）时，套利者可以在买人资产同时做空资产的远期合约。


    答案：A
    解析：
    此题暂无解析

  • 第18题：

    假设1年期即期利率为5%，1年后的1年远期利率为7%，那么2年期即期利率（年利率）为（）。


    A.5.00%
    B.6.00%
    C.7.00%
    D.8.00%

    答案：B
    解析：
    即期利率与远期利率的关系为（1﹢y2）2=（1﹢y1）（1﹢f2）。式中，y1、y2分别为1年期、2年期即期利率，f2为远期利率，（1﹢y2）2=（1﹢5%）（1﹢7%），得出y2=6.00%。B项正确。故本题选B。

  • 第19题：

    6个月国库券即期利率为4%，1年期国库券即期利率为5%，则从6个月到1年的远期利率应为：（）

    • A、3.0%
    • B、4.5%
    • C、5.5%
    • D、6.0%

    正确答案:D

  • 第20题：

    假设目前美国一年期利率为6%，墨西哥一年期利率为12%，披索的即期汇率为US$0.11/Mex$，一年期远期汇率为US$0.11/Mex$。根据利率评价条件（IRP），套利行为会让下列叙述何者正确（）。

    • A、披索的即期汇率上升，一年期远期汇率下降
    • B、披索的即期汇率上升，一年期远期汇率上升
    • C、披索的即期汇率下降，一年期远期汇率下降
    • D、披索的即期汇率下降，一年期远期汇率上升

    正确答案:A

  • 第21题：

    6个月国库券即期利率为4%（连续复利），1年期国库券即期利率5%（连续复利），则从6个月到1年期远期利率应为（）

    • A、3%
    • B、4.5%
    • C、5.5%
    • D、6%

    正确答案:A

  • 第22题：

    单选题
    6个月国库券即期利率为4%，1年期国库券即期利率为5%，则从6个月到1年的远期利率应为：（）
    A

    3.0%

    B

    4.5%

    C

    5.5%

    D

    6.0%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么当（　　）时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。
    A

    F0＞S0erT

    B

    F0＜S0erT

    C

    F0≤S0erT

    D

    F0＝S0erT


    正确答案： A
    解析：
    在无套利市场，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同，即F0＝S0erT。如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。假设F0＞S0erT，则市场参与者愿意借入S0现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利F0－S0erT。

  • 第24题：

    单选题
    假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么当()时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。
    A

    B. C. D.

    B

    C. D.

    C

    D.


    正确答案： C
    解析： 在无套利市场，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同。即 如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。市场参与者愿意借入现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利。这种盈利促使市场中套利者不断重复这种操作直到机会消失为止。

相关内容