对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个投资时期可以选择，分别是1天和10天，那么（）。 A. 1天的VaR值与10天的VaR值相等 B. 1天的VaR值与10天的VaR值之间的关系不确定 C. 1天的VaR值比10天的VaR值要小 D. 1天的VaR值比10天的VaR值要大

题目
对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个投资时期可以选择，分别是1天和10天，那么（）。
A. 1天的VaR值与10天的VaR值相等
B. 1天的VaR值与10天的VaR值之间的关系不确定
C. 1天的VaR值比10天的VaR值要小
D. 1天的VaR值比10天的VaR值要大

相似考题

1.某企业有A、B两个投资项目，计划投资额均为1 000万元，其收益（净现值）的概率分布如下表：要求：（1）分别计算A、B两个项目净现值的期望值。（2）分别计算A、B两个项目期望值的标准离差。（3）判断A、B两个投资项目的优劣。

2.某公司有两个投资项目，其现金流量见下表，该公司的资金成本为10%。要求：(1)分别计算两个方案的净现值；(2)若甲方案和乙方案为互斥选择项目，问应选择哪个方案?

3.对于互斥方案决策而言，如果两个方案的投资额和项目期限都不相同，则可以选择的评价方法有（　　）。 A.净现值法 B.共同年限法 C.等额年金法 D.内含报酬率法

4.假设商业银行有两个业务部门，各自独立计量的VaR值分别为300和400，则这两个部门的整体VaR值是( )。A．最多700B．700C．400D．至少400

更多“对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个投资时期可以选择，分别是1天和10天，那么（）。 ”相关问题

  • 第1题：

    假设收益率服从正态分布，那么将1天的VaR值转换为10天的VaR值，应当将1天的VaR值乘以()。

    A:3.16
    B:7.25
    C:2.33
    D:10

    答案：A
    解析：
    根据计算公式，可用1天持有期的VaR值乘以10的平方根（即3.16）来近似得出10天持有期的VaR值。

  • 第2题：

    如果△P代表证券组合在持有期内的损失，c表示置信水平，那么，VaR的计算公式为()。

    A:prob(△P＜VaR)=1-c
    B:prob(△P＜VaR)=c
    C:prob(△P＞VaR)=c
    D:prob(△P＞VaR)=1-c

    答案：D
    解析：
    vaR一般称特为“风险价值”或“在险价值”，其含义是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。确切地说，vaR描述了在某特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值，或者说在一个结定的时期内，某一金融资产或其组合价值的下跌以一定的概率不会超过的水平是多少。用公式表达为：prob(△P＞VaR)=1-c，此公式包含了两个基本因素：未来一定时期和给定的置信度，前者可以是1天、2天、1周或1月等，后者是概率条件。

  • 第3题：


    某企业有A、B两个投资项目，计划投资额均为1000万元，其净现值的概率分布如下表所示：



    要求：


    (1)分别计算A、B两个项目净现值的期望值。


    (2)分别计算A、B两个项目期望值的标准离差。


    (3)判断A、B两个投资项目的优劣。




    答案：
    解析：

    (1)计算两个项目净现值的期望值：A项目：200*0.2+100*0.6+50*0.2=110（万元）B项目：300*0.2+100*0.6+(-50)*0.2=110（万元）


    (2)计算两个项目期望值的标准离差：A项目：[(200-110)2*0.2+(100-110)2*0.6+(50-110)2*0.2]1/2=48.99B项目：[(300-110)2*0.2+(100-110)2*0.6+(-50-110)2*0.2]1/2=111.36


    (3)判断：A、B两个项目投资额相同，期望收益亦相同，而A项目风险相对较小（其标准离差小于B项目），故A项目优于B项目。


  • 第4题：

    计算VaR的目的是明确在未来特定时期内投资者的最大可能损失。（ ）


    答案：对
    解析：
    计算VaR，目的在于明确未来N天内投资者有α%的把握认为其资产组合的价值损失不会超过多少。

  • 第5题：

    一般而言，流动性强的资产可以每星期或每月计算VaR，期限较长的头寸往往需要每日计算VaR。


    答案：错
    解析：
    一般而言，流动性强的资产往往需要每日计算VaR，而期限较长的头寸则可以每星期或每月计算VaR。

  • 第6题：

    某风险经理正在对一个多头固定收益组合的VaR进行测量，在对初步计算进行检验时，发现该组合中约20%的固定收益证券表现为可以提前按照面值被回售，而且该因素没有在VaR初步计算中被考虑。那么在考虑了该因素后，组合的VaR会发生怎样的变化？（）

    • A、没有变化
    • B、VaR变大
    • C、VaR变小
    • D、VaR失效

    正确答案:C

  • 第7题：

    对于寿命周期不相等的两个投资项目，也可以直接计算两个项目的净现值NPV，并选择净现值最大的项目作为更优项目。


    正确答案:错误

  • 第8题：

    下列关于β系数的说法，正确的有（）。

    • A、β系数是一种用来测定一种股票的收益受整个股票市场（市场投资组合）收益变化影响程度的指标
    • B、它可以衡量出个别股票的市场风险（或称系统风险）
    • C、它可以衡量出公司的特有风险
    • D、对于证券投资市场而言，可以通过计算β系数来估测投资风险
    • E、对于证券投资市场而言，可以通过计算β系数来衡量投资收益

    正确答案:A,B,D

  • 第9题：

    投资组合理论，投资组合的整体VaR大于其所包含的每个金融产品的VaR值之和。


    正确答案:错误

  • 第10题：

    单选题
    下列各项关于VaR以及条件VaR的说法中，正确的有（　　）。Ⅰ．包含时间和置信度两个要素Ⅱ．VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失Ⅲ．两个组合的VaR值相同，尾部风险也一样大Ⅳ．条件VaR与VaR值的差值越大，说明风险在相同的VaR水平上更低
    A

    Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：
    条件VaR，也称为期望尾损失，指组合处在超限区间之内损失的期望值。Ⅲ、Ⅳ两项，两个组合的VaR值相同，但尾部风险却可能相差很大。条件VaR能弥补VaR值在反映尾部风险方面的不足。如果条件VaR与VaR值的差值越大，说明该组合（或证券）损益分布的肥尾性越强，风险在相同的VaR水平上更高。

  • 第11题：

    判断题
    对于寿命周期不相等的两个投资项目，也可以直接计算两个项目的净现值，并选择净现值最大的项目作为可行项目。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    对于某金融机构而言，其计算VaR值两个置信水平可以选择，分别是95%和99%，那么从实践看，在其他测算条件均相同的背景下，（　　）。[2017年2月真题]
    A

    95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值之间的关系不确定

    B

    95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的VaR值要大

    C

    95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值相等

    D

    95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的VaR值要小


    正确答案： A
    解析：
    在其他测算条件相同的情况下，95%的置信度意味着有95%的把握保证其预期损失不会超过相应的VaR值，而99%的置信度意味着有99%的把握保证其预期损失不会超过相应的VaR值。

  • 第13题：

    对于某金融机构而言，其计算vaR有两个投资时期可以选择，分别是1天和10天，那么()。

    A:1天的VaR值与10天的vaR间的关系不确定
    B:1天的VaR值比10天的vaR更大
    C:1天的VaR值与10天的VaR值相等
    D:1天的VaR值比10天的VaR值要小

    答案：A
    解析：
    vaR是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。确切地说，VaR描述了在某特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值，其大小取决于两个重要的参数：持有期和置信度。通常情况下，银行等金融机构倾向于按日计算VaR,但对于一般投资者而言，可按周或月计算VaR。国际清算银行规定的作为计算银行监管资本vaR有期为10天。因此，1天的VaR值与10天的VaR值之间无必然联系。

  • 第14题：

    在某一特定时期内，如果某交易员的初始投资资产为100万，其投资收益率为20%，且投资组合的VaR值为80万元，那么其经风险调整后的资本收益(RAROC)为（）

    A:25%
    B:20%
    C:50%
    D:40%

    答案：A
    解析：
    金融机构出于稳健经营的需要，必须对交易员可能的过度投机行为进行限制，适当的业绩评价是达到此目的的途径之一通常采用的业绩评价指标为经风险调整后的资本收益，计算如下：RAROC=收益/VaR值=100*20%/80=25%。

  • 第15题：

    在某一特定时期内，如果某交易员的初始投资资产为100万元，其投资收益率为10%，且投资组合的VaR值为40万元，那么其经风险调整后的资本收益（RAROC）为（ ）。

    A.25%
    B.20%
    C.50%
    D.40%

    答案：A
    解析：
    VaR相关RAROC的计算方法。RAROC=收益/VaR值。

  • 第16题：

    一般而言，流动性强的资产往往需要（）计算VaR，而期限较长的头寸则可以每星期或每月计算VaR。

    A.每日 B.每月 C.每年 D.每小时



    答案：A
    解析：
    每日

  • 第17题：

    某投资经理持仓有一个投资组合Z，现投资经理试图采用历史法计算出该投资组合的5%VaR值，通过对过去100交易日每日损益进行排序，该投资经理得到数据有： 第93，-100；第94，-101；第95，-102；第96，-103，因此投资经理可以认为（）

    • A、VaR值应为-101.5
    • B、VaR值应为101.5
    • C、VaR值应为103
    • D、VaR值应为-102.5

    正确答案:C

  • 第18题：

    某投资经理持仓有一个投资组合X，投资经理计算出该投资组合的5%VaR值为-100万，因此投资经理可以认为（）

    • A、该投资组合有5%概率损失至少为100万
    • B、该投资组合有5%概率获利至少为100万
    • C、该投资组合有95%概率损失至少为100万
    • D、该投资组合有95%概率获利至少为100万

    正确答案:D

  • 第19题：

    对于互斥方案决策而言，如果两个方案的投资额和项目期限都不相同，则可以选择的评价方法有（）。

    • A、净现值法
    • B、共同年限法
    • C、等额年金法
    • D、内含报酬率法

    正确答案:B,C

  • 第20题：

    对于寿命周期不相等的两个投资项目，也可以直接计算两个项目的净现值，并选择净现值最大的项目作为可行项目。


    正确答案:错误

  • 第21题：

    对于欧式看涨期权多头，Delta近似方法计算出的VaR比Delta-Gamma近似方法计算出的VaR值要大。


    正确答案:正确

  • 第22题：

    多选题
    对于互斥方案决策而言，如果两个方案的投资额和项目期限都不相同，则可以选择的评价方法有（）。
    A

    净现值法

    B

    共同年限法

    C

    等额年金法

    D

    内含报酬率法


    正确答案： B,C
    解析： 互斥方案下，内含报酬率法可能会出现与净现值法结论不一致的情况，所以内含报酬率法不适用于互斥方案的比较；净现值法适用于项目寿命相同的多个互斥方案的比较决策；共同年限法和等额年金法适用于项目投资额不同而且寿命不相同的多个互斥方案的比较决策。

  • 第23题：

    单选题
    在某一特定时期内，如果某交易员的初始投资资产为100万，其投资收益为20%，且投资组合的VaR值为80万元，那么其“经风险调整后的资本收益（RAROC）”为（　　）。[2018年3月真题]
    A

    25%

    B

    40%

    C

    20%

    D

    50%


    正确答案： B
    解析：
    RAROC为经风险调整后的资本收益，其计算公式为RAROC＝收益/VaR。代入到该题目中，RAROC＝100×20%/80＝25%。

相关内容