根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为()。A.在市场预期收益率和无风险收益率之间 B.无风险利率 C.市场预期收益率和无风险收益率之差 D.市场预期收益率

题目
根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为()。

A.在市场预期收益率和无风险收益率之间
B.无风险利率
C.市场预期收益率和无风险收益率之差
D.市场预期收益率
相似考题

1.根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为：( )A.在RM和Rf之间;B.无风险利率Rf ;C.(RM-Rf) ;D.市场预期收益率RM

2.市场时机选择者试图维持资产组合的（ ）。A．贝塔值固定B．贝塔值变动C．阿尔法值变动D．贝塔值为零

3.按照CAPM模型，假定：市场预期收益率=15%，无风险利率=8%；X证券的预期收益率=17%，X的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确？()A.X被高估 B.X是公平定价 C.X的阿尔法值为-0.25% D.X的阿尔法值为0，25%

4.短期国库券的收益率为5%，假定一贝塔值为1的资产组合市场要求的期望收益率为12%，根据CAPM模型：（1）市场资产组合的预期收益率是多少？（2）假定投资者正在考虑买入一只股票，价格为40元，该股票预计来年派发红利3元，投资者预期可以以41元卖出。股票的贝塔为-0.5，该股票的价格是高估还是低估了？

更多“根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为()。”相关问题

  • 第1题：

    根据 CAPM 模型假定：市场的预期收益率为 15%，无风险利率为 8%；X 证券的预期收益率为 17%，X 的贝塔值为 1.25，以下哪项说法正确：

    A.X 被高估
    B.X 正确定价
    C.X 的阿尔法值为 -0.25%
    D.X 的阿尔法值为 0.25%

    答案：A
    解析：

  • 第2题：

    根据 CAPM 模型，贝塔值为 1.0，阿尔法值为 0 的资产组合的预期收益为：

    A.在 rm 和 rf 之间
    B.无风险利率 rf
    C.rm 减去 rf
    D.市场预期收益率 rm

    答案：D
    解析：
    贝塔值为1,超额收益为0的资产组合的预期收益率与市场组合的预期收益率相等。在CAPM中,贝塔考察的是系统性风险,当贝塔等于1时,表示组合和市场保持一致,所以组合的预期收益和市场预期收益相等不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变,因此选项D不正确。

  • 第3题：

    (2018年)证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其（）之间的关系。

    A.阿尔法值
    B.贝塔值
    C.风险值
    D.最大收益

    答案：B
    解析：
    证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。

  • 第4题：

    无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为0.8的证券X的期望收益率为( )。

    A、6%
    B、14.4%
    C、18%
    D、10.8%

    答案：D
    解析：
    D
    期望收益率=无风险收益率+β×（市场期望收益率-无风险收益率）=0.06+0.8×(0.12-0.06)=10.8%。

  • 第5题：

    假定市场组合的期望收益率为15%，无风险利率为7%，证券A的期望收益率为18%，贝塔值为1.5。按照CAPM模型，下列说法中正确的是（）。

    • A、证券A的价格被低估
    • B、证券A的价格被高估
    • C、证券A的阿尔法值是-1%
    • D、证券A的阿尔法值是1%

    正确答案:A

  • 第6题：

    按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）

    • A、证券A被高估
    • B、证券A是公平定价
    • C、证券A的阿尔法值是-1.5%
    • D、证券A的阿尔法值是1.5%

    正确答案:C

  • 第7题：

    资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。

    • A、市场组合的贝塔值为0
    • B、贝塔值不能小于1
    • C、贝塔值越大，预期收益率越低
    • D、贝塔可以理解为资产收益率相时市场波动的敏感度

    正确答案:D

  • 第8题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。
    A

    市场组合的贝塔值为0

    B

    贝塔值不能小于1

    C

    贝塔值越大，预期收益率越低

    D

    贝塔可以理解为资产收益率相时市场波动的敏感度


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下表述正确的是（  ）。
    A

    贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

    B

    贝塔值越大，预期收益率越低

    C

    市场组合的贝塔值为0

    D

    贝塔值不能小于0


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    考虑单因素APT模型。资产组合A的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合B的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。无风险收益率为6%。如果希望进行套利，你应该持有空头头寸（）和多头头寸（）。
    A

    A/A

    B

    A/B

    C

    B/A

    D

    B/B

    E

    A/无风险资产


    正确答案： E
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）
    A

    证券A被高估

    B

    证券A是公平定价

    C

    证券A的阿尔法值是-1.5%

    D

    证券A的阿尔法值是1.5%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔，以下表述正确的是（　　）。[2017年9月真题]
    A

    贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

    B

    市场组合的贝塔值为0

    C

    贝塔值不能小于0

    D

    贝塔值越大，预期收益率越低


    正确答案： D
    解析：
    B项，市场组合的β系数为1；C项，贝塔值可以小于0，说明该投资组合的价格变动方向与市场相反；D项，根据资本资产定价模型可知：贝塔值越大，预期收益率越高。

  • 第13题：

    按照CAPM模型，假定：市场预期收益率＝15%，无风险利率＝8%；X证券的预期收益率＝17%，X的贝塔值＝1.25；以下哪种说法正确？（ ）

    A.X被高估
    B.X是公平定价
    C.X的阿尔法值为－0.25%
    D.X的阿尔法值为0.25%

    答案：D
    解析：
    根据CAPM，可得：X证券的预期收益率＝rf＋β［E（rm）－rf］＝8%＋1.25×（15%－8%）＝16.75%。实际上，X证券的预期收益率为17%。所以，α＝17%－16.75%＝0.25%，这说明X证券被低估，建议买入。

  • 第14题：

    资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下表述正确的是（）

    A.贝塔值不能小于0
    B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度
    C.塔值越大,预期收益率越低
    D.市场组合的贝塔值为0

    答案：B
    解析：
    β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
    β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

  • 第15题：

    (2017年)资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（B）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。

    A.市场组合的贝塔值为0
    B.贝塔值不能小于0
    C.贝塔值越大，预期收益率越低
    D.贝塔可以理解为资产收益率相对市场波动的敏感度

    答案：D
    解析：
    贝塔系数度量的是资产收益率相对于市场波动的敏感性。一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高，对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率。市场组合的贝塔值是标准值1。

  • 第16题：

    按照CAPM模型，假定市场预期收益率=15%，无风险利率=8%，XYZ证券的预期收益率=17%，XYZ的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确（）

    • A、X、Y、Z被高估
    • B、X、Y、Z是公平定价
    • C、X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%
    • D、X、Y、Z的阿尔法值为0.25%

    正确答案:C

  • 第17题：

    根据CAPM模型，一个证券的价格为公平市价时（）

    • A、贝塔为正值
    • B、阿尔法为零
    • C、贝塔为负值
    • D、阿尔法为正
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:B

  • 第18题：

    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）

    • A、在RM和Rf之间
    • B、无风险利率Rf
    • C、（RM-Rf）
    • D、市场预期收益率RM

    正确答案:D

  • 第19题：

    市场时机选择者试图维持资产组合的（）

    • A、贝塔值固定
    • B、贝塔值变动
    • C、阿尔法值变动
    • D、贝塔值为零

    正确答案:A

  • 第20题：

    单选题
    市场时机选择者试图维持资产组合的（）
    A

    贝塔值固定

    B

    贝塔值变动

    C

    阿尔法值变动

    D

    贝塔值为零


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）
    A

    在RM和Rf之间

    B

    无风险利率Rf

    C

    （RM-Rf）

    D

    市场预期收益率RM


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假定市场组合的期望收益率为15%，无风险利率为7%，证券A的期望收益率为18%，贝塔值为1.5。按照CAPM模型，下列说法中正确的是（）。
    A

    证券A的价格被低估

    B

    证券A的价格被高估

    C

    证券A的阿尔法值是-1%

    D

    证券A的阿尔法值是1%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    根据CAPM模型，一个证券的价格为公平市价时（）
    A

    贝塔为正值

    B

    阿尔法为零

    C

    贝塔为负值

    D

    阿尔法为正

    E

    以上各项均不准确


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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