单选题某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期，根据以上操作，下列说法正确的是（）。A 交易者认为股票市场会小幅上涨B 交易者认为股票市场会大幅上涨C 交易者认为股票市场会窄幅整理D 交易者认为股票市场会大幅波动

题目
单选题
某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期，根据以上操作，下列说法正确的是（）。
A

交易者认为股票市场会小幅上涨

B

交易者认为股票市场会大幅上涨

C

交易者认为股票市场会窄幅整理

D

交易者认为股票市场会大幅波动

相似考题

1.某投资者在3月份以400点的权利金买进一张执行价为15000点的6月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为15000点的6月恒指看跌期权。当恒指跌破（ ）点或恒指上涨（ ）点时该投资者可以盈利。A．14300，15700B．14600，15300C．14700，15400D．14600，15400

2.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（　　）。 Ⅰ买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ

3.某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（ ）。（不计交易费用） A.20500点；19700点 B.21500点；19700点 C.21500点；20300点 D.20500点；19700点

4.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（ ）。 Ⅰ.买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ

更多“某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价”相关问题

  • 第1题：

    某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。
    （1）在到期日（不考虑交易费用）卖出的看涨期权交易了结后的净损益为（ ）点。

    A.-50
    B.0
    C.100
    D.200

    答案：B
    解析：
    到期日，对于卖出的看涨期权，由于市场价格（10300）>执行价格（10200），所以，看涨期权的买方会行权，卖方的净盈利情况为：（10200-10300）+100=0（点）。

  • 第2题：

    某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）
    如果股票的市场价格为58.50港元/股时，该交易者从此策略中获得净损益为（）。

    A.4940港元
    B.5850港元
    C.3630港元
    D.2070港元

    答案：D
    解析：
    对于看跌期权，若执行期权，则盈利6.5-2.87=3.63（港元/股），所以执行期权；对于看涨期权，不执行期权，损失期权费1.56港元/股。所以总体盈利（3.63-1.56）×1000=2070（港元）。

  • 第3题：

    某日，上证50ETF基金的价格为2500元，该标的执行价格为2450元的看涨期权属于虚值期权。（ ）


    答案：错
    解析：
    虚值期权,是指内涵价值计算结果小于0的期权。实值期权，是指内涵价值计算结果大于0的期权。内涵价值的计算公式如下：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格。该内涵价值=2500-2450=50>0，因此，该期权是实值期权。

  • 第4题：

    某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）
    如果股票的市场价格为71.50港元/股时，该交易者从此策略中获得的净损益为（）。

    A.4940港元
    B.5850港元
    C.3630港元
    D.2070港元

    答案：D
    解析：
    对于看跌期权，不执行期权，损失期权费2.87港元/股；对于看涨期权，若执行期权，则盈利71.5-65-1.56=4.94（港元/股）。所以总体盈利（4.94-2.87）×1000=2070（港元）。

  • 第5题：

    某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为71．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（ ）。

    A. 3600港元
    B. 4940港元
    C. 2070港元
    D. 5850港元

    答案：C
    解析：
    对于看跌期权，若执行期权，则亏损71．5-65+2．87>2．87港元／股，所以不执行期权，损失期权费2．87港元／股：对于看涨期权，若执行期权，则盈利71．5-65-1.56=4．94(港元／股)。所以总体盈利(4．94-2．87)1000=2070(港元)。

  • 第6题：

    某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时上证50ETF的价格为2.063元，假设期权到期时其价格为2.2000元。根据以上操作，下列说法正确的是（）（不考虑交易费用和保证金要求）。

    • A、该策略的最大盈利为542元
    • B、该策略损益平衡点为2.0458元
    • C、期权到期时，该策略盈利542元
    • D、期权到期时，该策略亏损542元

    正确答案:A,B,C

  • 第7题：

    多选题
    某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权，建仓时上证50ETF的价格为2.063元，假设期权到期时其价格为2.2000元。根据以上操作，下列说法正确的是（）
    A

    该策略建仓时不需要初始资金（不考虑交易成本和保证金要求）

    B

    该策略的损益平衡点为2.0430元

    C

    期权到期时，交易者盈利430元

    D

    该策略的最大盈利为430元


    正确答案： A,B,D
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（　　）。[2015年5月真题]
    A

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

    B

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

    C

    买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    D

    买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权


    正确答案： A
    解析：
    当交易者通过对相关标的资产价格变动的分析，认为标的资产价格上涨可能性很大，可以考虑买入看涨期权获得权利金价差收益。一旦标的资产价格上涨，看涨期权的价格也会上涨，交易者可以在市场上以更高的价格卖出期权获利。

  • 第9题：

    单选题
    某交易者在3月4日以0.0320元的价格卖出一张执行价格为2.1000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0471元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.0000元的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
    A

    交易者认为股票市场会小幅上涨

    B

    交易者认为股票市场会大幅上涨

    C

    交易者认为股票市场会窄幅整理

    D

    交易者认为股票市场会大幅波动


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（  ）。
    A

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

    B

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

    C

    买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    D

    买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    某交易者在1月份以150点的期权费买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。在到期日（不考虑交易）卖出的看涨期权交易了结后的净损益为（　　）点。
    A

    -50

    B

    0

    C

    100

    D

    150

    E

    200


    正确答案： C
    解析：
    到期日，对于卖出的看涨期权，由于市场价格=10300>执行价格=10200，所以看涨期权的买入者会行权，卖出者的净盈利情况为：（10200-10300）+100=0（点）。

  • 第12题：

    单选题
    某交易者在7月份以4.97港元／股的价格买入一张9月份到期、执行价格为80.00港元／股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元／股的价格卖出一张9月份到期、执行价格为87.5港元／股的某股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），以下哪种情况对该交易者最有利（）。
    A

    股价在80.00至87.5港元／股之间

    B

    股价在80.00港元／股以下

    C

    股价在87.5港元／股以上

    D

    股价在87.5港元／股以上或在80.00港元／股以下


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    某交易者在4月份以4.97港元／股的价格购买一张9月份到期、执行价格为80.00港元／股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元／股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元／股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为()港元／股。

    A.3.24
    B.1.73
    C.4.97
    D.6.7

    答案：A
    解析：
    该交易者同时持有看涨期权的空头和多头头寸，其损益情况如下：当市场价格S<80港元／股时，两份看涨期权都不会行权，该交易者的损失=1.73-4.97=-3.24（港元／股）；当8087.5时，两份看涨期权都会行权，该交易者的收益=S-(80+4.97)+(1.73+87.5-S)=4.26。即该交易者承担的最大可能损失为3.24港元／股，最大收益为4.26港元／股。

  • 第14题：

    某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。
    （2）全部交易了结后的集体净损益为（ ）点。

    A.0
    B.150
    C.250
    D.350

    答案：B
    解析：
    到期日，对于买入的看涨期权，市场价格（10300）>执行价格（10000），所以，该交易者会行权，其净盈利情况为：（10300-10000）-150=150（点）。由前一题可知卖出看涨期权的净收益为0，因此，该交易者的总盈利情况为150点。

  • 第15题：

    某交易者买进执行价格为520美元/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为45美元/蒲式耳。卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者买进的看涨期权的损益平衡点（不考虑交易费用）为（ ）美元/蒲式耳。

    A：475
    B：485
    C：540
    D：565

    答案：D
    解析：
    看涨期权的损益平衡点=执行价格+权利金=520+45=565美元/蒲式耳

  • 第16题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的值指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（ ）(不计交易费用〕

    A、20500；19600
    B、21500；19700
    C、21500；20300
    D、20500；19700

    答案：B
    解析：
    买入看涨期权的损益平衡点为：执行价格/权利金；买入看跌期权的损益平衡点为:执行价格-权利金；所以投资者买入看涨期权和买入看跌期权的损益平衡点分别为:21000+500=21500;20000-300=19700

  • 第17题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11200点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为（ ）时,投资者有盈利。

    A. 在11200之下或11500之上
    B. 在11200与11500之间
    C. 在10400之下或在12300之上
    D. 在10400与12300之间

    答案：C
    解析：
    本题属于宽跨式套利,恒生指数跌破10400点或上涨超过12300点时该投资者有盈利。

  • 第18题：

    某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。

    • A、股票后市上涨对交易者有利
    • B、股票后市下跌对交易者有利
    • C、股票后市窄幅整理对交易者有利
    • D、股票后市大幅波动对交易者有利

    正确答案:B

  • 第19题：

    多选题
    某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时上证50ETF的价格为2.063元，假设期权到期时其价格为2.2000元。根据以上操作，下列说法正确的是（）（不考虑交易费用和保证金要求）。
    A

    该策略的最大盈利为542元

    B

    该策略损益平衡点为2.0458元

    C

    期权到期时，该策略盈利542元

    D

    期权到期时，该策略亏损542元


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    多选题
    某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权，建仓时标的基金的价格为2.065元。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
    A

    交易者认为股票后市会大幅波动

    B

    交易者认为股票后市会小幅震荡

    C

    期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者盈利最大

    D

    期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者亏损最大


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    判断题
    某日，上证50ETF基金的价格为2500元，该标的执行价格为2450的看涨期权属于虚值期权。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（　　）港元/股。[2014年11月真题]
    A

    3.24

    B

    1.73

    C

    4.97

    D

    6.7


    正确答案： A
    解析：
    该交易者同时持有看涨期权的空头和多头头寸，其损益情况如下：当市场价格S＜80港元/股时，两份看涨期权都不会行权，该交易者的损失＝1.73－4.97＝－3.24（港元/股）；当80＜S＜87.5时，执行价格为80.00港元/股的看涨期权会行权，执行价格为87.5港元/股的看涨期权不会行权，该交易者的收益＝[S－（80＋4.97）]＋1.73＝S－83.24；当S＞87.5时，两份看涨期权都会行权，该交易者的收益＝S－（80＋4.97）＋（1.73＋87.5－S）＝4.26。即该交易者承担的最大可能损失为3.24港元/股，最大收益为4.26港元/股。

  • 第23题：

    单选题
    某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期，根据以上操作，下列说法正确的是（）。
    A

    交易者认为股票市场会小幅上涨

    B

    交易者认为股票市场会大幅上涨

    C

    交易者认为股票市场会窄幅整理

    D

    交易者认为股票市场会大幅波动


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
    A

    股票后市上涨对交易者有利

    B

    股票后市下跌对交易者有利

    C

    股票后市窄幅整理对交易者有利

    D

    股票后市大幅波动对交易者有利


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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