其他条件相同下列哪些组合的Gamma值必定为正？（）A、牛市价差组合多头B、熊市价差组合多头C、跨式组合多头D、宽跨式组合多头

题目

其他条件相同下列哪些组合的Gamma值必定为正？（）

  • A、牛市价差组合多头
  • B、熊市价差组合多头
  • C、跨式组合多头
  • D、宽跨式组合多头
相似考题

1.下列关于资本资产定价原理的说法中，错误的是( )。A．股票的预期收益率也与β值线性相关B．在其他条件相同时，经营杠杆较大的公司β值较大C．在其他条件相同时，财务杠杆较高的公司β值较大D．若投资组合的β值等于1，表明该组合没有市场风险

2.由于深度虚值期权的Gamma值接近于0，因此Gamma的绝对值越小，表示风险程度就越高。（ ）

3.下列关于Gamma指数的说法，错误的是（ ）。 A．是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标 B．数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的二阶导数 C．Gamma的绝对值越小，表示风险程度高；Gamma的绝对值越大，表示风险程度越小 D．看涨期权与看跌期权的Gamma值都是正值，通常深度实值与深度虚值的Gamma值都接近于0

4.看涨期权的Gamma值都是正值，看跌期权的Gamma值是负值。（ ）

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  • 第1题：

    在其他条件相同的情况下，选择相关度( )的资产能有效地降低投资组合的非系统风险。

    A．高

    B．为正

    C．为零

    D．为负数


    正确答案：D
    59.D【解析】证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低非系统的风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

  • 第2题：

    在其他条件相同的情况下，选择相关度()的资产能有效降低投资组合的非系统风险。

    A:高
    B:为正
    C:为零
    D:为负数

    答案：D
    解析：
    证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性低的多元化证券组合可以有效降低非系统的风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

  • 第3题：

    下列关于Gamma的说法错误的有（ ）。

    A.Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感
    B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大
    C.平价期权的Gamma最小
    D.波动率增加将使行权价附近的Gamma减小

    答案：B,C
    解析：
    Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感，投资者不必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险；反之，投资者就需要频繁调整头寸。深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动才会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加。

  • 第4题：

    商业银行在投资决策时，假设其他条件均相同，则根据理性投资原则，下列最佳投资组合方案是（）。

    A:投资组合丙
    B:投资组合乙
    C:投资组合丁
    D:投资组合甲

    答案：C
    解析：
    相同收益，选择标准差小的组合，所以排除甲、乙。标准差相同，选择收益率大的方案.所以排除丙。

  • 第5题：

    假设某投资者持有期权投资组合，以下所列出各希腊字母组合中，可能的是（）。

    • A、正Gamma，正Vega
    • B、正Gamma，负Vega
    • C、负Gamma，正Vega
    • D、负Gamma，负Vega

    正确答案:A,D

  • 第6题：

    假设一个期权投资组合，Delta约为0，同时有负Gamma、负Vega和正Theta，对该组合进行风险分析，不正确的是（）

    • A、负Gamma值意味着如果标的资产单边大幅变动，会对组合造成较大风险
    • B、负Vega值意味着认为市场隐含波动率低估
    • C、正Theta意味着该组合获取时间收益
    • D、该组合可能进行Delta中性对冲

    正确答案:B

  • 第7题：

    下列关于Gamma的说法错误的有（）。

    • A、Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感
    • B、深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大
    • C、平价期权的Gamma最小
    • D、波动率增加将使行权价附近的Gamma减小

    正确答案:B,C

  • 第8题：

    作平移的刚体，在该瞬时其惯性力系向质心简化，下面表述正确的是（）。

    • A、惯性力系主矩不一定为零
    • B、惯性力系主矩与向其他点简化的主矩必相同
    • C、惯性力系主矢与向其他点简化的主矢必相同
    • D、惯性力系主矩和主矢与向其他点简化的主矩和主矢均相同

    正确答案:C

  • 第9题：

    多选题
    其他条件相同下列哪些组合的Gamma值必定为正？（）
    A

    牛市价差组合多头

    B

    熊市价差组合多头

    C

    跨式组合多头

    D

    宽跨式组合多头


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    假设某投资者持有期权投资组合，以下所列出各希腊字母组合中，可能的是（）。
    A

    正Gamma，正Vega

    B

    正Gamma，负Vega

    C

    负Gamma，正Vega

    D

    负Gamma，负Vega


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。
    A

    两者的风险因素都为标的价格变化

    B

    看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

    C

    期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大

    D

    看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值


    正确答案： C
    解析： Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度，两者的风险因素都为标的价格变化。BD两项，看涨期权的Delta∈(0，1)，看跌期权的Delta∈(-1，0)，而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值；C项，随着到期日的临近，看跌平价期权的Delta收敛于-0．5，但是其Gamma值趋近无穷大。

  • 第12题：

    单选题
    作平移的刚体，在该瞬时其惯性力系向质心简化，下面表述正确的是（）。
    A

    惯性力系主矩不一定为零

    B

    惯性力系主矩与向其他点简化的主矩必相同

    C

    惯性力系主矢与向其他点简化的主矢必相同

    D

    惯性力系主矩和主矢与向其他点简化的主矩和主矢均相同


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    其他条件相同的实值、虚值和平值期权，虚值期权的时间价值最小。（）


    答案：错
    解析：
    平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0，而实值期权的时间价值则可能小于0。

  • 第14题：

    深度实值、平价期权和深度虚值的期权Gamma值均较小。（　　）


    答案：错
    解析：
    深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。
    考点：期权的希腊字母

  • 第15题：

    下列关于Gamma的性质说法错误的是（）

    Ａ看涨期权和看跌期权的Gamma值可为负值。
    Ｂ深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大
    Ｃ期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至０
    Ｄ波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加


    答案：A
    解析：
    (1)看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值。(2)深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。(3)期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至０波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加

  • 第16题：

    绝对摆度的值（）。

    • A、一定为正；
    • B、一定为负；
    • C、有正，有负；
    • D、正负都不是。

    正确答案:C

  • 第17题：

    所有其他条件均相同，投资者最有可能喜欢的收益分布投资组合带有（）。

    • A、正偏斜
    • B、负偏斜
    • C、高峰度

    正确答案:A

  • 第18题：

    下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。

    • A、两者的风险因素都为标的价格变化
    • B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值
    • C、期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大
    • D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

    正确答案:A

  • 第19题：

    产生应力腐蚀时，应力值大（其他条件相同），到达破裂的时间（）。

    • A、长
    • B、短
    • C、基本相同
    • D、跟应力值大小无关

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    绝对摆度的值（）。
    A

    一定为正；

    B

    一定为负；

    C

    有正，有负；

    D

    正负都不是。


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    判断题
    看涨期权的Gamma值都是正值，看跌期权的Gamma值是负值。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 根据Gamma的性质有：看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值。

  • 第22题：

    单选题
    股票价格100，买入一手一个月后到期的行权价格100的straddle，组合的delta为0，当股价上涨5%（假设其它条件不变，无风险利率为0），该如何交易股票使得组合的delta重新中性（）。
    A

    straddle多头的vega为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票

    B

    straddle多头的gamma为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票

    C

    straddle多头的gamma为0，股价上涨后delta始终保持中性，不需要卖出股票

    D

    straddle多头的vega为负，股价上涨后会产生负的delta，需要买入股票


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    下列关于Gamma的说法错误的有()。
    A

    Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感

    B

    深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大

    C

    平价期权的Gamma最小

    D

    波动率增加将使行权价附近的Gamma减小


    正确答案： B,C
    解析： Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感，投资者不必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险；反之，投资者就需要频繁调整头寸。深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动才会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加。

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