从组合线的形状来看，相关系数越小，（ ）。 ①不卖空的情况下，证券组合的风险越小 ②卖空的情况下，证券组合的风险越小 ③负完全相关的情况下，可获得无风险组合 ④正完全相关的情况下，可获得无风险组合A.①② B.①③ C.②③ D.②④

题目
从组合线的形状来看，相关系数越小，（ ）。
①不卖空的情况下，证券组合的风险越小
②卖空的情况下，证券组合的风险越小
③负完全相关的情况下，可获得无风险组合
④正完全相关的情况下，可获得无风险组合

A.①②
B.①③
C.②③
D.②④
相似考题

1.马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差C．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系D．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好

2.在不卖空的情况下，相关系数越小的证券组合可获得越小的风险。 （ ）

3.投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度越高，投资组合的风险就越小。（ ）

4.对于两种证券形成的投资组合，基于相同的预期报酬率，相关系数之值越小，风险也越小；基于相同的风险水平，相关系数越小，取得的报酬率越大。 ( )A．正确B．错误

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  • 第1题：

    相关系数p越大，两证券组合线的弯曲程度将越大。 ( )


    正确答案：×
    125.B【解析】随着相关系数p的增大，弯曲程度将降低。p=l时，两证券组合线是一条直线，随着p变小，这条线将弯曲，直至p= -1时，这条线成为折线。

  • 第2题：

    当投资比重一定时,资产的相关系数越小,证券组合的方差越大,因而证券组合的风险也就越大。()

    此题为判断题(对，错)。


    参考答案：错误

  • 第3题：

    从组合线的形状来看，在卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。（ ）

    A．正确

    B．错误


    正确答案：×
    B
    从组合线的形状来看，在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。

  • 第4题：

    相关系数P的值越小，组合线弯曲程度越高。（ ）


    正确答案：B
    考点：熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形。见教材第七章第二节，P330。

  • 第5题：

    当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。（ ）


    正确答案：√
    根据两只股票组合而成的投资组合收益率的标准离差的计算公式：  
    可知，在其他条件不变时，如果两只股票的收益率呈正相关时，则组合的标准离差与相关系数同方向变动，即相关系数越小，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。如果两只股票的收益率呈负相关时，则组合的标准离差与相关系数依然是同方向变动（与相关系数绝对值反方向变动），即相关系数越小（或相关系数绝对值越大），组合的标准离差越小，表明组合后的风险越小，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。  

  • 第6题：

    以下说法正确的有（ ）。

    A．两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线

    B．两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线

    C．相关系数ρAB 值越小，弯曲程度越低

    D．相关系数ρAB 值越小，弯曲程度越高


    正确答案：ABD

  • 第7题：

    下列关于两种证券组合的可行域，说法正确的是()。

    A:从组合线的形状来看，相关系数越小，在卖空的情况下，证券组合的风险越小
    B:在负完全相关的情况下，可获得无风险组合
    C:在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定
    D:在卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定

    答案：B,C
    解析：
    从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合。在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。

  • 第8题：

    合线的形状看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小。()


    答案：对
    解析：
    从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合。本题的说法正确。

  • 第9题：

    相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（）的情况下，可获得无风险组合。

    • A、正完全相关
    • B、负完全相关
    • C、不相关
    • D、不完全负相关

    正确答案:B

  • 第10题：

    在构建投资组合中，如果不同证券收益率的相关系数越小，风险分散化效应也越弱。（）


    正确答案:错误

  • 第11题：

    单选题
    下列关于两种证券组合的说法中，不正确的是（　　）。
    A

    两种证券之间的相关系数为0，投资组合不具有风险分散化效应

    B

    两种证券报酬率的相关系数越小，投资组合的风险越低

    C

    两种证券之间的相关系数为t，机会集曲线是=条直线

    D

    两种证券之间的相关系数接近=1，机会集曲线的弯曲部分为无效组合


    正确答案： D
    解析：
    相关系数总是在-1～+1间取值。当相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，反之亦然；当相关系数为-1时，表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的减少成比例，反之亦然；当相关系数为0时，表示缺乏相关性，每种证券的报酬率相对于另外的证券的报酬率独立变动。完全正相关（相关系数为+1）的投资组合，不具有风险分散化效应，两种证券之间的相关系数为0，投资组合具有风险分散化效应。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于相关系数的表述中，正确的有()。
    A

    相关系数越大，证券资产组合标准差越小

    B

    相关系数等于0，两项证券资产收益率不相关，其投资组合不能降低任何风险

    C

    相关系数等于1，证券资产组合标准差最大

    D

    相关系数等于-1，系统风险可以充分地相互抵消

    E

    相关系数小于1，会分散非系统风险


    正确答案： D,A
    解析：

  • 第13题：

    有价证券组合中各成分资产的相关系数越小，则( )。

    A．其分散化效果越好

    B．其分散化效果越差

    C．组合的风险越小

    D．组合的风险越大

    E．组合收益越大


    正确答案：ACE
    解析：有价证券资产组合中各成分资产的相关系数越小，其分散化效果越好，资产组合风险越小，说明资产组合收益越大。

  • 第14题：

    当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。 ( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：A
    解析：根据两只股票组合而成的投资组合收益率的标准离差的计算公式：可知，在其他条件不变时，如果两只股票的收益率呈正相关时，则组合的标准离差与相关系数同方向变动，即相关系数越小，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。如果两只股票的收益率呈负相关时，则组合的标准离差与相关系数依然是同方向变动(与相关系数绝对值反方向变动)，即相关系数越小(或相关系数绝对值越大)，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越小，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风

  • 第15题：

    以下说法正确的有（ ）。

    A．两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线

    B．两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线

    C．相关系数PAB的值越小，弯曲程度越低

    D．相关系数PAB的值越小，弯曲程度越高


    正确答案：ABD

  • 第16题：

    证券A和B组成的证券组合P中，相关系数决定组合线在A与B之间的弯曲程度。随着AB间相关系数的增大，弯曲程度将增加。（ ）


    正确答案：×
    证券A和B组成的证券组合P中，相关系数决定组合线在A与B之间的弯曲程度。随着AB 间相关系数的增大，弯曲程度将减小。

  • 第17题：

    相关系数ρ越大，两证券组合线的弯曲程度将越大。（ ）


    正确答案：×
    随着相关系数p的增大，弯曲程度将降低。р=1时，两证券组合线是一条直线，随着。变小，这条线将弯曲，直至р=一1时，这条线成为折线，见下图。

  • 第18题：

    对于两种资产的投资组合，下列关于相关系数的表述中，错误的有（　　）。

    A.相关系数等于0时，不能分散任何风险
    B.相关系数等于1时，不能分散任何风险
    C.相关程度越小，分散风险的程度越小
    D.相关系数越大，分散风险的程度越小

    答案：A,C
    解析：
    相关系数为0时，可以分散部分非系统风险。所以选项A错误；相关系数为0～1之间，随着正相关程度的提高，分散风险的程度逐渐减少。相关系数为-1～0之间，随着负相关程度的提高，分散风险的程度逐渐增大。所以选项C错误。

  • 第19题：

    ()，投资组合风险就越低。

    A.相关系数越高，分散化就越有效
    B.相关系数越低，分散化就越有效
    C.协方差为正，相关系数就越小
    D.协方差为负，相关系数就越大

    答案：B
    解析：
    相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合。

  • 第20题：

    以下说法正确的有（　　）。

    A:两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线
    B:两种完全负相关的证券组合线为一条折线
    C:相关系数ρAB的值越小，弯曲程度越低
    D:相关系数ρAB的值越小，弯曲程度越高

    答案：A,B,D
    解析：
    本题考查相关系数的概念。

  • 第21题：

    相关系数对风险的影响为（）。

    • A、当相关系数为1时，等额投资多种股票的组合标准差就是各自标准差的简单算术平均数
    • B、证券收益率的相关系数越小，风险分散化效果也就越明显
    • C、当相关系数小于1时，投资组合曲线必然向右弯曲
    • D、当相关系数等于0时，投资多种股票的资产组合标准差就是各股票标准差的加权平均值

    正确答案:A,B,D

  • 第22题：

    从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（）的情况下，可获得无风险组合。

    • A、正完全相关
    • B、负完全相关
    • C、不相关
    • D、不完全负相关

    正确答案:B

  • 第23题：

    单选题
    以两种资产构建投资组合，以下说法中正确的是（）。
    A

    二者的相关系数越高，组合风险越小，卖空受到限制，可实现的组合收益率越高

    B

    二者的相关系数越低，组合风险越小，卖空受到限制，可实现的组合收益率越高

    C

    二者的相关系数越高，组合风险越小，卖空不受到限制，可实现的组合收益率越高

    D

    二者的相关系数越低，组合风险越小，卖空不受到限制，可实现的组合收益率越高


    正确答案： C
    解析：

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