关于Alpha套利，下列说法不正确的有（ ）。A.现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA.B.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0 C.Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益 D.Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会

题目
关于Alpha套利，下列说法不正确的有（ ）。

A.现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA.B.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0
C.Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益
D.Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会
相似考题

1.Alpha策略依赖于投资者的股票(组合)选择能力，该能力不是体现为对股票(组合)或大盘的趋势判断，而是研究其相对于基准指数的投资价值，这也是很多对冲基金惯用的投资策略。（ ）

2.A1pha策略依赖于投资者的股票(组合)选择能力，该能力体现在（ ）。 A．对自身投资水平的判断 B．对股票(组合)或大盘的趋势判断 C．研究股票(组合)或大盘相对于基准指数的投资价值 D．对最终套利组合收益的判断

3.套利组合存在的可能性的条件有（ ）。A．套利组合必须是一个零投资、零因素风险的组合B．资产价格存在稳定性C．套利组合表现为能够产生正的收益率D．套利组合可以为零收益

4.关于Alpha套利，下列说法正确的有（ ）。A．Alpha套利策略希望持有的股票具有正的超额收益B．Alpha策略又称“绝对收益策略”C．Alpha策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断D．当投资者针对事件进行选股并实施Alpha套利时，该策略又称为“事件套利”

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  • 第1题：

    积极型股票投资组合策略以( )为目的。

    A、减少系统风险

    B、获得市场组合收益

    C、减少非系统风险

    D、战胜市场


    答案：D
    解析：积极型股票投资组合策略目标是超越市场。

  • 第2题：

    套利定价理论认为（ ）。

    A．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

    B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率

    C．期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映

    D．当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止


    正确答案：ABCD

  • 第3题：

    关于Alpha套利，下列说法正确的有（ ）。

    A．Alpha套利策略一般希望股票(组合)的Alpha为0

    B．Alpha策略又称“绝对收益策略”

    C．Alpha策略并不依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断，而是研究其相对于指数的相对投资价值

    D．Alpha套利是借助市场中一些“事件”机会，利用金融模型分析事件的方向及力度，寻找套利机会


    正确答案：BCD

  • 第4题：

    在弱式有效市场中，（）。

    A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益
    B.存在套利机会，技术分析可以获得超额收益
    C.存在套利机会，技术分析不能获得超额收益
    D.不存在套利机会，基本分析不能获得超额收益

    答案：C
    解析：
    在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。

  • 第5题：

    针对股票分红，可以采用的Alpha策略进行套利的做法是（ ）。

    A.分红前卖出股票，买入股指期货
    B.分红前买入股票并持有，买入股指期货
    C.分红前卖出股票，买入股指期货
    D.分红前买入股票并持有，卖出股指期货


    答案：D
    解析：
    分红前买入股票并持有，卖出股指期货，是因为分红期间股票通常会有正的 超额收益，这样操作会有套利机会。

  • 第6题：

    Alpha套利策略又称为“绝对收益策略”。 ( )


    答案：对
    解析：
    Alpha套利策略中希望持有的股票（组 合）具有正的超额收益。因此，Alpha套利策略又 称为“绝对收益策略”。

  • 第7题：

    针对股票分红，由于分红期间股票通常会有正的超额收益，可以在股票分红期间持有该股 票，同时卖出股指期货合约就构成一个（ ）。
    A.红利策略 B.资本利得策略
    C.风险补偿策略 D.Alpha策略


    答案：D
    解析：
    针对股票分红，由于分红期间股票通常会有正的超额收益，可以在股票分红期间持有该股票，同时卖出股指期货合约就构成一个Alpha策略。

  • 第8题：

    关于Alpha套利，下列说法不正确的有（ ）。

    A：现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA：B：在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0
    C：Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益
    D：Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会

    答案：C
    解析：
    Alpha套利又称“事件套利”是利用市场中的一些“事件”，如利用成分股待别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分红事件的影响方向及力度，寻找套利机会。

  • 第9题：

    在股票分红期间的alpha套利策略的操作有()。
    Ⅰ．持有该股票，卖出股指期货合约
    Ⅱ．卖出该股票，买入股指期货合约
    Ⅲ．持有该股票，买入股指期货合约
    Ⅳ．买入该股票，

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅱ
    D.Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    alpha套利是指在指数期货与具有阿尔法值的证券组合产品间进行反向对冲套利。alpha策略的原理：首先是寻找一个正alpha的股票(组合)，然后通过卖出相对应的股指期货舍约，使套利组合的值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益alpha。股票分红期间一般会具有正的超额收益，因此可以通过持有或买入该股票并卖出相应的股指期货合约的方式进行alpha套利。

  • 第10题：

    股票(组合)的收益分为两部分，一部分是系统风险产生的收益，另一部分是（）。
    A、红利
    B、资本利得
    C、风险补偿
    D、Alpha(α)


    答案：D
    解析：
    股票(组合)的风险由系统风险和非系统风险构成。相应地，收益也分为两部分：一部分是系统风险产生的收益；另一部分则是股票或其组合的超额收益，即Alpha(α)。

  • 第11题：

    针对股票分红，在股票分红期间持有该股票，同时卖出股指期货合约就构成一个（）策略。

    • A、期现套利
    • B、跨市套利
    • C、Alpha套利
    • D、跨品种价差套利

    正确答案:C

  • 第12题：

    关于Alpha套利，下列说法正确的有（）。

    • A、现代证券组合理论认为收益分为两部分：一部分是系统风险产生的收益；另一部分是Alpha
    • B、在Alpha套利策略中，希望持有的股票(组合)没有非系统风险，即Alpha为0
    • C、Alpha套利策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断来获得超额收益
    • D、Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影响方向及力度，寻找套利机会

    正确答案:A,D

  • 第13题：

    关于Alpha策略，说法正确的是（ ）。

    A．并不依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断

    B．研究相对于指数的投资价值

    C．又称为“相对收益策略”

    D．又称为“事件套利”

    E．可以利用成分股的利好，买人调入成分股，同时卖出股指期货合约，构成Alpha策略


    正确答案：ABCDE
    Alpha策略为了通过市场事件，博取超出系统风险产生的超额收益。

  • 第14题：

    下列说法正确的是（ ）。

    A．套利定价模型是描述证券或组合实际收益与风险之间关系的模型

    B．特征线模型是描述证券或组合实际收益与风险之间均衡关系的模型

    C．证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系

    D．在标准资本资产定价模型所描述的均衡状态下，市场对证券所承担的系统风险提供风险补偿，对非系统风险不提供风险补偿


    正确答案：D

  • 第15题：

    Alpha套利策略一般希望股票（组合）的Alpha为0. （ ）


    正确答案：×
    Alpha套利策略希望持有的股票（组合）具有正的超额收益。

  • 第16题：

    在弱式有效市场中，()。

    A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益
    B.不存在套利机会，技术分析可以获得超额收益
    C.存在永久套利机会，技术分析不能获得超额收益
    D.存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益

    答案：C
    解析：
    在弱式有效市场中．资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技术分析无效．需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。

  • 第17题：

    针对股票分红，可以采用的Alpha策略进行套利的做法是()。

    A:分红前卖出股票，买入股指期货
    B:分红前买入股票并持有，卖出股指期货
    C:分红前卖出股票，买入股指期货
    D:分红前买入股票并持有，买入股指期货

    答案：B
    解析：
    分红前买入股票并持有，卖出股指期货，是因为分红期间股票通常会有正的超额收益，这样操作会有套利机会。

  • 第18题：

    Alpha套利策略中希望持有的股票（组合）具有正的超额收益，因此，该策略又称为绝对收益策略。（）


    答案：对
    解析：
    本题表述正确。

  • 第19题：

    Alpha策略依赖于投资者的股票（组合）选择能力，该能力体现在（）。
    A.对自身投资水平的判断
    B.对股票（组合）或大盘的趋势判断
    C.研究股票（组合）或大盘相对于基准指数的投资价值
    D.对最终套利组合收益的判断


    答案：C
    解析：
    答案为C。Alpha策略依赖于投资者的股票（组合）选择能力，该能力不是体现在对股票（组合）或大盘的趋势判断，而是研究其相对于基准指数的投资价值。

  • 第20题：

    关于Alpha套利，下列说法不正确的有（ ）。

    A.现代证券组合理论认为收益分为两部分.一部分是系统风险产生的收益；另一部分是Alpha
    B.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0
    C.Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益
    D.Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会

    答案：C
    解析：
    Alpha套利又称“事件套利”是利用市场中的一些“事件”，如利用成分股待别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分红事件的影响方向及力度，寻找套利机会。

  • 第21题：

    关于Alpha套利，下列说法正确的有（ ）。
    Ⅰ.Alpha套利策略希望持有的股票具有正的超额收益
    Ⅱ.Alpha策略又称“绝对收益策略”
    Ⅲ.Alpha策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断
    Ⅳ.当投资者针对事件进行选股并实施Alpha套利时，该策略又称为“事件套利”

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：B
    解析：
    Alpha策咯并不依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断，而是研究其相对于指数的相对投资投资价值。

  • 第22题：

    Alpha策略依赖于投资者的股票（组合）选择能力，该能力体现在（）。

    • A、对自身投资水平的判断
    • B、对股票（组合）或大盘的趋势判断
    • C、研究股票（组合）或大盘相对于基准指数的投资价值
    • D、对最终套利组合收益的判断

    正确答案:C

  • 第23题：

    Alpha策略依赖于投资者的股票（组合）选择能力，该能力不是体现在对股票（组合）或大盘的趋势判断，而是研究其相对于基准指数的投资价值。（）


    正确答案:正确

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