（ ）是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。A.避险策略 B.权益证券市场中立策略 C.期货现货互转套利策略 D.期货加固定收益债券增值策略

题目
（ ）是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。

A.避险策略
B.权益证券市场中立策略
C.期货现货互转套利策略
D.期货加固定收益债券增值策略
相似考题

1.假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。 如果投资者非常不看好后市，将50％的资金投资于基础证券，其余50％的资金做空股指期货，则投资组合的总β为（）。A.4.19 B.-4.19 C.5.39 D.-5.39

2.期货现货互转套利策略在操作上的限制是（ ）。A.股票现货头寸的买卖 B.股指现货头寸的买卖 C.股指期货的买卖 D.现货头寸的买卖

3.（ ）是将10%的资金放空股指期货，将90％的资金持有现货头寸。形成零头寸。A、避险策略 B、权益证券市场中立策略 C、期货现货互转套利策略 D、期货加固定收益债券增值策略

4.假设股票的卢值为βs=1．10，股指期货(保证金率为12％)的β值为βf=1．05，下列组合风险大于市场风险的投资组合是( )。A.90％的资金投资于股票，10％的资金做多股指期货 B.50％的资金投资于股票，50％的资金做多股指期货 C.90％的资金投资于股票，10％的资金做空股指期货 D.50％的资金投资于股票，50％的资金做空股指期货

更多“（ ）是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。”相关问题

  • 第1题：

    假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。
    投资组合的总β为（）

    A.1.86
    B.1.94
    C.2.04
    D.2.86

    答案：C
    解析：
    根据β计算公式，投资组合的总β为：0.90*1.20+0.1／12％*1.15=2.04。

  • 第2题：

    （ ）是将10%的资金放空股指期货，将90％的资金持有现货头寸。形成零头寸。

    A. 避险策略
    B. 权益证券市场中立策略
    C. 期货现货互转套利策略
    D. 期货加固定收益债券增值策略

    答案：A
    解析：
    避险策略是指以90％的资金持有现货头寸，当期货出现一定程度的价差时，将另外10％的资金作为避险，放空股指期货，形成零头寸达到避险的效果。

  • 第3题：

    期货现货互转套利策略在操作上的限制是（ ）。

    A、股票现货头寸的买卖
    B、股指现货头寸的买卖
    C、股指期货的买卖
    D、现货头寸的买卖

    答案：A
    解析：
    期货现货互转套利策略在操作上的限制是股票现货头寸的买卖。

  • 第4题：

    假设股票的β值为βs=1．10，股指期货（保证金率为12％）的β值为βƒ=1．05，下列组合风险大于市场风险的投资组合是（）。

    • A、90％的资金投资于股票，10％的资金做多股指期货
    • B、50％的资金投资于股票，50％的资金做多股指期货
    • C、90％的资金投资于股票，10％的资金做空股指期货
    • D、50％的资金投资于股票，50％的资金做空股指期货

    正确答案:A,B

  • 第5题：

    （）是指留出10％的资金放空股指期货，其余90％的资金持有现货头寸，形成零头寸的策略。

    • A、避险策略
    • B、权益证券市场中立策略
    • C、期货现货互转套利策略
    • D、期货加固定收益债券增值策略

    正确答案:A

  • 第6题：

    单选题
    机构投资者用股票组合来复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以10%的资金转换为期货，剩余90%的资金可以投资固定收益品种，待期货相对价格高估，出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是（）策略。
    A

    股指期货加固定收益债券增值

    B

    股指期货与股票组合互转套利

    C

    现金证券化

    D

    权益证券市场中立


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    多选题
    假设股票的β值为βs=1．10，股指期货（保证金率为12％）的β值为βƒ=1．05，下列组合风险大于市场风险的投资组合是（）。
    A

    90％的资金投资于股票，10％的资金做多股指期货

    B

    50％的资金投资于股票，50％的资金做多股指期货

    C

    90％的资金投资于股票，10％的资金做空股指期货

    D

    50％的资金投资于股票，50％的资金做空股指期货


    正确答案： A,B
    解析： 投资组合合理的总卢值应为：β=βs×S／M+（βƒ／X）×（P／M）。A项资产组合的总β值为：β=0．9×1．10+0．1／12％×1．05=1．865；B项资产组合的总β值为：β=0．5×1．10+0．5／12％×1．05=4．925；C项资产组合的总β值为：届=0．9×1．10-0．1／12％×1．05=0．115；D项资产组合的总β值为：β=0．5×1．10-0．5／12％×1．05=-3．825。AB两项，β值均大于1，因此其组合风险大于市场风险。

  • 第8题：

    单选题
    假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答。如果投资者非常不看好后市，将50%的资金投资于基础证券，其余50%的资金做空股指期货，则投资组合的总β为（）。
    A

    4.19

    B

    -4.19

    C

    5.39

    D

    -5.39


    正确答案： B
    解析： 根据β计算公式，其投资组合的总β为：0．50×1．20-0．5／12%×1．15=-4．19。

  • 第9题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题。假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。如果投资者非常看好后市，将50％的资金投资于股票，其余50％的资金做多股指期货，则投资组合的总β为()。
    A

    4.39

    B

    4.93

    C

    5.39

    D

    5.93


    正确答案： D
    解析： 根据β计算公式，投资组合的总卢为：0．50×1．20+0．5／12％×1．15=5．39。

  • 第10题：

    假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。
    如果投资者非常看好后市，将50％的资金投资于股票，其余50％的资金做多股指期货，则投资组合的总β为（）。

    A.4.39
    B.4.93
    C.5.39
    D.5.93

    答案：C
    解析：
    根据β计算公式，投资组合的总β为：0.50*1.20+0.5／12％*1.15=5.39。

  • 第11题：

    避险策略是指以（）的资金持有现货头寸，当期货出现一定程度的价差时，将另外（）的资金作为避险，放空股指期货，形成零头寸达到避险的效果。（）


    A.60%；40%
    B.70%；30%
    C.80%；20%
    D.90%；10%


    答案：D
    解析：
    避险策略是指以90%的资金持有现货头寸，当期货出现一定程度的价差时，将另外10%的资金作为避险，放空股指期货，形成零头寸达到避险的效果。

  • 第12题：

    （）是指持有一定头寸的股指期货，一般占资金比例的10％，其余90％的资金用于买卖股票现货。

    • A、避险策略
    • B、权益证券市场中立策略
    • C、期货现货互转套利策略
    • D、期货加固定收益债券增值策略

    正确答案:B

  • 第13题：

    期货现货互转套利策略的基本操作模式包括（）。

    • A、用股票组合复制标的指数
    • B、当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清
    • C、以10％左右的出清后的资金转换为期货，其他约90％的资金可以收取固定收益
    • D、待期货的相对价格低估出现负价差时再全部转回股票现货

    正确答案:A,B,C

  • 第14题：

    单选题
    假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答。如果投资者非常看好后市，将50%的资金投资于股票，其余50%的资金做多股指期货，则投资组合的总β为()。
    A

    4.39

    B

    4.93

    C

    5.39

    D

    5.93


    正确答案： D
    解析： 根据β计算公式，其投资组合的总β为：0．50×1．20+0．5／12%×1．15=5．39。

  • 第15题：

    多选题
    期货现货互转套利策略的基本操作模式包括()。
    A

    用股票组合复制标的指数

    B

    当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清

    C

    以10％左右的出清后的资金转换为期货，其他约90％的资金可以收取固定收益

    D

    待期货的相对价格低估出现负价差时再全部转回股票现货


    正确答案： A,C
    解析： 期货现货互转套利策略的基本操作模式是：用股票组合复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以10％左右的资金转换为期货，其他约90％的资金可以收取固定收益，待期货的相对价格高估出现正价差时再全部转回股票现货。期货各月份出现可套利的价差时也可以透过跨期套利来赚取利润。

  • 第16题：

    单选题
    （　　）是指持有一定头寸的股指期货，一般占资金比例的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。
    A

    避险策略

    B

    权益证券市场中立策略

    C

    期货现货互转套利策略

    D

    期货加固定收益债券增值策略


    正确答案： B
    解析：
    权益证券市场中立策略，是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。至于是买入持有股票，还是卖出某些个股或整个组合，则需要预测个股、行业板块和市场风险等因素与未来收益率之间的关系。

  • 第17题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题。假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。如果投资者非常不看好后市，将50％的资金投资于基础证券，其余50％的资金做空股指期货，则投资组合的总β为()。
    A

    4.19

    B

    -4.19

    C

    5.39

    D

    -5.39


    正确答案： B
    解析： 根据β计算公式，投资组合的总β为：0．50×1．20-0．5／12％×1．15=-4．19。

  • 第18题：

    单选题
    （）是指留出10％的资金放空股指期货，其余90％的资金持有现货头寸，形成零头寸的策略。
    A

    避险策略

    B

    权益证券市场中立策略

    C

    期货现货互转套利策略

    D

    期货加固定收益债券增值策略


    正确答案： D
    解析： 避险策略是指以90％的资金持有现货头寸，当期货出现一定程度的价差时，将另外10％的资金作为避险，放空股指期货，形成零头寸达到避险的效果。择时能力的强弱对能否利用好该策略有显著影响，因此在实际操作中较难获取超额收益。

相关内容