假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2 400元，无风险连续利率为8%，储存成本为2%，便利收益率为3%，则该螺纹钢期货的理论价格是多少？（）A 4442.4（元） B 1442.4（元） C 3442.4（元） D 2442.4（元）

题目
假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2 400元，无风险连续利率为8%，储存成本为2%，便利收益率为3%，则该螺纹钢期货的理论价格是多少？（）

A 4442.4（元） B 1442.4（元） C 3442.4（元） D 2442.4（元）


相似考题

1.某股票指数为1452.45点，其3个月到期的期货合约在有效期内股息再投资折价7.26点，假设市场无风险利率为5.5%，则该期货合约的理论价格为（ ）点。A. 1465.30B．1475.30C. 1485.30D. 1495.30

2.设t为现在时刻，T为期货合约的到期日，Ft为期货的当前价格，St为现货的当前价格，r为无风险利率，q为连续的红利支付率，则期货的理论价格Ft为(）。A:St(r-q)(T-t)/360B:(r-q)(T-t)/360C:(r-q)(T-t)D:St(r-q)(T-t)

3.黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。 3个月后到期的黄金期货的理论价格为（　　）元。 查看材料

4.某债券还有3年到期，到期的本利和为153.76元，该债券的年利率为8%（单利），则目前的价格为多少元？

参考答案和解析
答案：D
解析：
该10吨螺纹钢期货的理论价格为2442.4 (元）。
更多“假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2 400元，无风险连续利率为8%，储存成本为2%，便利收益率为3%，则该螺纹钢期货的理论价格是多少？（） ”相关问题

  • 第1题：

    黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
    如果3个月后到期的黄金期货的价格为（　　）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。 查看材料

    A.297
    B.309
    C.300
    D.312

    答案：D
    解析：

  • 第2题：

    某年11月1日，某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金短缺问题，企业在现货市场上拟采购9万吨螺纹钢，余下的1万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4120元／吨，上海期货交易所螺纹钢11月期货合约期货价格为4550元／吨。银行6个月内贷款利率为5．1%，现货仓储费用按20元／吨月计算，期货交易手续费
    为成交金额的万分之二(含风险准备金)，保证金率为12%。按3个月“冬储”周期计算，1万吨钢材通过期货市场建立虚拟库存节省费用为（ ）万元。

    A. 150
    B. 165
    C. 19．5
    D. 145．5

    答案：D
    解析：
    现货库存费用为：41205．1%+6+20=55(元／吨月)；期货持仓成本为：45500．00022+455012%5．1%/6=6．5(元／吨月)；节省费用为：(55-6．5)100003=145．5(万元)。

  • 第3题：

    根据下面资料，回答84-85题
    黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
    84 3个月后到期的黄金期货的理论价格为（　　）元。


    A
    B
    C
    D

    答案：D
    解析：

  • 第4题：

    假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4个月，当前美元兑欧元汇率为0.8USD/AUD，美国无风险利率为5%，澳大利亚无风险利率为2%，根据持有成本模型，该外汇期货合约理论价格为（　　）。（参考公式：F=Se^（Rd-Rf）T）

    A.0.808
    B.0.782
    C.0.824
    D.0.792

    答案：A
    解析：
    根据公式F=Se^（Rd-Rf）T，从题干中知F=0.8e^（5%-2%）4/12=0.808（USD/AUD）

  • 第5题：

    甲公司是一家建筑企业，需要在3个月后采购一批螺纹钢筋，目前螺纹钢筋的市场价格是4360元，甲公司管理层预计3个月后螺纹钢筋的市场价格将超过5000元，但因目前甲公司的仓储能力有限，现在购入螺纹钢筋无法存储。甲公司计划通过衍生工具交易抵销螺纹钢筋市场价格上涨的风险，下列方案中，甲公司可以采取的最佳方案是（　　）。

    A.卖出3个月后到期的执行价格为4800元的看涨期权
    B.卖出3个月后到期的执行价格为4800元的看跌期权
    C.买入3个月后到期的执行价格为4800元的看涨期权
    D.买入3个月后到期的执行价格为4800元的看跌期权

    答案：C
    解析：
    本题考查衍生金融工具的运用。企业需要在3个月后采购一批螺纹钢筋，由于预计螺纹钢筋价格将要上涨，为了锁定原材料成本应采用套期保值的措施，即应买入看涨期权或卖出看跌期权。由于甲公司是为了抵销螺纹钢筋市场价格上涨的风险，而卖出期权获得的收益为期权费，抵销现货市场上的风险的作用很小，不是最佳的选择方案，所以选项A、B错误。由于甲公司预计螺纹钢筋价格上涨，那么甲公司应买入看涨期权，这样如果螺纹钢筋真的上涨，甲公司可以以低于市场价格的期权执行价格买入螺纹钢筋，从而抵销螺纹钢筋现货市场价格上涨的风险。选项C正确。

  • 第6题：

    某套利者以4326元／吨的价格买入1月的螺纹钢期货，同时以4570元／吨的价格卖出5月的螺纹钢期货。持有一段时间后，该套利者以4316元／吨的价格将1月合约卖出平仓，同时以4553元／吨的价格将5月合约买入平仓，则（）。

    • A、套利交易后每吨螺纹钢亏损10元
    • B、套利交易后每吨螺纹钢亏损7元
    • C、套利交易后每吨螺纹钢盈利7元
    • D、套利交易后每吨螺纹钢盈利17元

    正确答案:C

  • 第7题：

    已知某种现货金融工具的价格为100元，持有该金融工具的年收益率为10%。若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为12%，持有该现货金融工具至期货合约到期日的天数为180天，那么在市场均衡的条件下，该金融工具期货的理论价格应为多少？


    正确答案: 在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具（标的资产）的净融资成本。故该金融期货的理论价格为：
    F=S×［1+（r-y）×t/360］=100×[1+（12%-10%）×180/360]=101（元）

  • 第8题：

    假设某橡胶期货合约60天后到期交割，目前橡胶现货价格为11500元／吨，无风险利率为6％，储存成本为3％，便利收益为1％，根据持有成本理论，该期货合约理论价格为（）元/吨。

    • A、12420
    • B、11690
    • C、12310
    • D、11653

    正确答案:D

  • 第9题：

    单选题
    某套利者以4326元／吨的价格买入1月的螺纹钢期货，同时以4570元／吨的价格卖出5月的螺纹钢期货。持有一段时间后，该套利者以4316元／吨的价格将1月合约卖出平仓，同时以4553元／吨的价格将5月合约买入平仓，则（）。
    A

    套利交易后每吨螺纹钢亏损10元

    B

    套利交易后每吨螺纹钢亏损7元

    C

    套利交易后每吨螺纹钢盈利7元

    D

    套利交易后每吨螺纹钢盈利17元


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题：黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。如果3个月后到期的黄金期货的价格为()元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。
    A

    297

    B

    309

    C

    300

    D

    312


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某套利者以2532元/吨的价格买入3月的螺纹钢期货，同时以2682元/吨的价格卖出7月的螺纹钢期货。持有一段时间后，该套利者以2522元/吨的价格将3月合约卖出平仓，同时以2665元/吨的价格将7月合约买入平仓。该套利交易后套利者每吨螺纹钢（  ）元。
    A

    亏损7

    B

    亏损10

    C

    盈利27

    D

    盈利7


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题：黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。3个月后到期的黄金期货的理论价格为()元。
    A

    B. C. D.

    B

    C. D.

    C

    D.


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某年11月1 日，某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金短缺问题，企业在现货市场上拟采购9万吨螺纹钢，余下的1万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4120元/吨，上海期货交易所螺纹钢11月期货合约期货价格为4550元/吨。银行6个月内贷款利率为5．1％，现货仓储费用按20元/吨·月计算，期货交易手续费为成交金额的万分之二(含风险准备金)，保证金率为12％。按3个月“冬储”周期计算，1万吨钢材通过期货市场建立虚拟库存节省的费用为( )万元。

    A.150
    B.165
    C.19．5
    D.145．5

    答案：D
    解析：
    现货库存费用为：4120×5．1％÷6+20=55(元/吨·月)；期货持仓成本为：4550×0．0002×2+4550×12％×5．1％÷6=6．5(元/吨·月)；节省费用为：(55-6．5)×10000×3=145．5(万元)。

  • 第14题：

    假设某橡胶期货合约60天后到期交割，目前橡胶现货价格为11500元／吨，无风险利率为6％，储存成本为3％，便利收益为1％，根据持有成本理论，该期货合约理论价格为



    A.12420
    B.11690
    C.12310
    D.11653

    答案：D
    解析：

  • 第15题：

    假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4个月，当前美元兑澳元汇率为0．8USD／AUD，美国无风险利率为5％，澳大利亚无风险利率为2％，根据持有成本模型，该外汇期货合

    A.0．808
    B.0．782
    C.0．824
    D.0．792

    答案：A
    解析：

  • 第16题：

    某年12月初，某企业准备建立11万吨螺纹钢冬储库存。由于资金短缺，该企业在现货市场上拟采购10万吨螺纹钢，余下的1万吨螺纹钢计划通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4110元/吨，12月期货合约期货价格为4500元/吨。银行6个月内贷款利率为5.1%，现货仓储费用按30元/吨?月计算，期货交易手续费为成交金额的万分之二(含风险准备金)，保证金率为10%。
    该企业的现货库存费用为（）元/吨?月。

    A.45
    B.50
    C.65
    D.80

    答案：C
    解析：
    现货库存费用=4110*5.1%/6+30≈65(元/吨?月)

  • 第17题：

    根据下面资料，回答问题： 黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。如果3个月后到期的黄金期货的价格为（）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

    • A、297
    • B、309
    • C、300
    • D、312

    正确答案:D

  • 第18题：

    5月份某地钢材价格为4380元／吨。某经销商目前持有5000吨钢材尚未出售，为了防范钢材价格下跌风险，该经销商卖出500手（每手10吨）11月份螺纹钢期货合约进行套期保值，成交价格为4800元／吨。到了8月初钢材价格出现上涨．该经销商按4850元／吨的价格将该批现货出售，与此同时，将期货合约对冲平仓，成交价格为5330元／吨。则该经销商的盈亏情况为（）。

    • A、盈亏相抵
    • B、盈利60元／吨
    • C、亏损60元／吨
    • D、亏损120元／吨

    正确答案:C

  • 第19题：

    计算题:某债券还有3年到期，到期的本利和为153.76元，该债券的年利率为8%（单利），则目前的价格为多少元？


    正确答案: P=F/（1+in）=153.76/（1+8%×3）=153.76/1.24=124（元）

  • 第20题：

    单选题
    5月份某地钢材价格为4380元／吨。某经销商目前持有5000吨钢材尚未出售，为了防范钢材价格下跌风险，该经销商卖出500手（每手10吨）11月份螺纹钢期货合约进行套期保值，成交价格为4800元／吨。到了8月初钢材价格出现上涨．该经销商按4850元／吨的价格将该批现货出售，与此同时，将期货合约对冲平仓，成交价格为5330元／吨。则该经销商的盈亏情况为（）。
    A

    盈亏相抵

    B

    盈利60元／吨

    C

    亏损60元／吨

    D

    亏损120元／吨


    正确答案： C
    解析： 现货市场每吨盈利470元，期货市场每吨亏损530元，则盈亏相抵后，每吨亏损60元。同时考虑基差变化，基差从5月份的-420元／吨，变动到8月初的-480元／吨，基差走弱60元／吨，在卖出套期保值中，基差走弱，两个市场盈亏相抵后会存在亏损。故本题答案为C。

  • 第21题：

    单选题
    假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2400元，无风险连续利率为8％，储存成本为2％，便利收益率为3％，则该螺纹钢期货的理论价格是（）。
    A

    2146.7

    B

    2271.1

    C

    2442.4

    D

    2578.5


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设某橡胶期货合约60天后到期交割，目前橡胶现货价格为11500元／吨，无风险利率为6％，储存成本为3％，便利收益为1％，根据持有成本理论，该期货合约理论价格为()元/吨。
    A

    12420

    B

    11690

    C

    12310

    D

    11653


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    已知某种现货金融工具的价格为160元，持有该金融工具的年收益率为5％，若购买该金融工具需要融资，融资成本（年利率）为4％，持有该现货金融工具至期货合约到期日的天数为243天，那么在市场均衡的条件下，该金融工具期货的理论价格应为多少？

    正确答案： 在市场均衡的条件下，金融期货的理论价格应等于金融现货价格加上合约到期前持有现货金融工具的净融资成本，故该金融期货的理论价格为：
    F=S[1+（r-y）t/360]
    =160*[1+（4%-5%）*243/360]
    =158.92（元）
    解析： 暂无解析

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