假设有两种收益完全正相关的风险证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为()。A:大于1 B:等于零 C:等于1 D:等于两种证券标准差的加权平均值之和

题目
假设有两种收益完全正相关的风险证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为()。

A:大于1
B:等于零
C:等于1
D:等于两种证券标准差的加权平均值之和
相似考题

1.考虑两种完全负相关的风险证券A和B。A的期望收益率为10%，标准差为16%。B的期望收益率为8%，标准差为12%。股票A和股票B在最小方差资产组合中的权重分别为( )。A．0.24，0.76B．0.50，0.50C．0.57，0.43D．0.43，0.57

2.完全不相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为16%，证券B的标准差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A +50%B，则下列叙述正确的有( )．A．证券组合P为最小方差证券组合B．最小方差证券组合为64%A +36%BC．最小方差证券组合为36%A +64%BD．最小方差证券组合的方差为5．76%

3.完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为30%、期望收益率为14%，证券B的标准差为25%、期望收益率为l2%。以下说法正确的有（ ）。 A．最小方差证券组合为40%×A+60%×B B．最小方差证券组合为5/11×A+6/11×B C．最小方差证券组合的方差为14．8% D．最小方差证券组合的方差为0

4.资本资产定价模型的主要假设有（ ）。A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平B．投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D．资本市场没有摩擦

参考答案和解析
答案：D
解析：
两种风险证券收益完全正相关，资产组合的标准差为两者加权平均值之和；有可能等于、大于、小于1，但是不可能等于0。
更多“假设有两种收益完全正相关的风险证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为()。”相关问题

  • 第1题：

    完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为30%、期望收益率为14%，证券8的方差为20%、期望收益率为12%。在不允许卖空的基础上，以下说法正确的有（ ）。

    A．最小方差证券组合为B

    B．最小方差证券组合为40%A+60%B

    C．最小方差证券组合的方差为24%

    D．最小方差证券组合的方差为20%


    正确答案：AD

  • 第2题：

    完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%，证券B的标准差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（ ）。

    A．最小方差证券组合为40%A+60%B

    B．最小方差证券组合为36%A+64%B

    C．最小方差证券组合的方差为0.0576

    D．最小方差证券组合的方差为0


    正确答案：BC

  • 第3题：

    下列描述资产间收益的相关性与资产组合的总风险间关系，正确的是()。

    A.资产间收益若为完全正相关则资产组合总风险最小
    B.资产间收益若为完全负相关则资产组合总风险最小
    C.资产间收益如不相关则资产组合总风险最大
    D.资产间收益若一些为负相关，另一些为正相关，则资产组合总风险最小

    答案：B
    解析：
    投资组合可以分散非系统风险，而当两种资产收益完全负相关时，即它们的收益率变化方向和幅度相反，风险降低程度最大，此时投资组合的标准差最小，故B项正确；资产间收益若为完全正相关，即它们的收益率变化方向和幅度相同，不能分散风险，此时投资组合总风险最大，故A项错误；资产间收益如不相关则它们的收益率变化方向和幅度相互间没有关系，不好判断风险程度，故C项错误；资产间收益若一些为负相关，另一些为正相关，不能判断剩余资产的相关性，即不能判断该资产组合的风险程度，故D项错误。所以答案选B

  • 第4题：

    假设有两种收益完全负相关的证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差()。

    A.大于零
    B.等于零
    C.等于两种证券标准差的和
    D.等于1

    答案：B
    解析：
    收益完全负相关，最小方差资产协方差为0，资产组合的标准差为两者之和。

  • 第5题：

    如果两种证券资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反，则由该两种证券资产所组成的证券组合有可能完全消除风险。()


    答案：对
    解析：
    如果两种证券资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反，呈现完全负相关的关系，即相关系数=-1时，两项资产的风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除。

  • 第6题：

    假设有两种收益完全负相关的证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为一个（）的常数。

    • A、大于零
    • B、等于零
    • C、等于两种证券标准差的和
    • D、等于1
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:B

  • 第7题：

    完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%，证券B的标准差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（）。

    • A、最小方差证券组合为40%×A+60%×B
    • B、最小方差证券组合为36%×A+64%×B
    • C、最小方差证券组合的方差为0.0576
    • D、最小方差证券组合的方差为0

    正确答案:B,C

  • 第8题：

    资本资产定价模型的主要假设有（）。

    • A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    • B、投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
    • C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、资本市场没有摩擦

    正确答案:A,B,C,D

  • 第9题：

    下列有关证券组合风险的表述正确的是（）。

    • A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的方差有关
    • B、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
    • C、两种证券的投资组合，证券间相关系数越小，就越能降低投资组合的标准差
    • D、多项风险资产经过适当组合后，其风险总比其中单一资产的风险低

    正确答案:A,B,C

  • 第10题：

    单选题
    风险分散的原理是（  ）。
    A

    两种资产之问的收益率变化完全正相关

    B

    用标准差度量的加权组合资产的风险大于各资产风险的加权和

    C

    用标准差度量的加权组合资产的风险小于各资产风险的加权和

    D

    崩标准差度量的加权组合资产的风险等于各资产风险的加权和


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    如果由两只风险证券组成的最小方差资产组合风险为零，那么这两只证券之间的相关系数为（）
    A

    0

    B

    1.0

    C

    0.5

    D

    -1.0

    E

    要看它们的标准差


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    关于投资组合，下列说法正确的是（）。
    A

    组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能低于组合中收益最大的证券，而高于收益最小的证券

    B

    只要组合中的资产两两不完全正相关，则组合的风险就可以得到降低

    C

    只有当组合中的各个资产是相互独立的且其收益和风险相同，则随着组合的风险降低的同时，组合的收益等于各个资产的收益

    D

    只要组合中的资产两两不完全负相关，则组合的风险就可以得到降低


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    假设A资产的预期收益率为10%，标准差为8.7%；B资产的预期收益率为8%，标准差为8.4%，A和B的协方差为-0.0024，那么A和B组成的最小方差组合中投资B的比重为( )。

    A．49%

    B．51%

    C．45%

    D．55%


    参考答案：B
    解析：由最小方差组合的公式，投资B的比重=(8.7%2+0.0024)/(8.7%2+8.4%2+2×0.0024)=51.32%。

  • 第14题：

    在投资组合构造过程中，面对不完全相关的多种风险资产，只关心风险的投资者选职的最佳组合为()。

    A:最小方差组合
    B:最大标准差组合
    C:最大方差组合
    D:无风险组合

    答案：A
    解析：
    不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最优证券组合，只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最优组合。

  • 第15题：

    两个收益完全负相关的证券组成的资产组合，最小方差资产组合的标准差是（ ）

    A.0
    B.1
    C.大于0
    D.等于两种证券标准差之和

    答案：A
    解析：
    两种证券收益完全负相关，MPV的标准差为零。

  • 第16题：

    假设有两种收益完全负相关的证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差( )。

    A: 大于零
    B: 等于零
    C: 等于两种证券标准差的和
    D: 等于1

    答案：B
    解析：

  • 第17题：

    风险分散的原理是()。

    A:两种资产之间的收益率变化完全正相关
    B:用标准差度量的加权组合资产的风险小于各资产风险的加权和
    C:用标准差度量的加权组合资产的风险大于各资产风险的加权和
    D:用标准差度量的加权组合资产的风险等于各资产风险的加权和

    答案：B
    解析：
    当相关系数-1≤ρ≤+1，有：W12σ12+W22σ22+2ρW1W2σ12≤W12σ12+W22σ22+2W1W2σ1σ2=（W1σ1+W2σ2）2，根据上述公式可得，当两种资产之间的收益率变化不完全正相关（即ρ＜1>时，该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和，揭示了资产组合降低和分散风险的数理原理。

  • 第18题：

    完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40%，期望收益率为16%，证券B的方差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，在不允许卖空的基础上，以下说法正确的有（）。

    • A、证券组合P为最小方差证券组合
    • B、最小方差证券组合为B
    • C、最小方差证券组合为36%A+64%B
    • D、最小方差证券组合的方差为30%

    正确答案:B,D

  • 第19题：

    下面有关投资组合的论述正确的是（）

    • A、投资组合的收益率为组合中各单项资产预期收益率的加权平均数
    • B、投资组合的风险是各单项资产风险的加权平均（只是组合的系统风险，不包括可分散风险的）
    • C、两种证券完全相关时可以消除风险
    • D、两种证券正相关的程度越小，则其组合产生的风险分散效应就越大

    正确答案:A,D

  • 第20题：

    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（）。

    • A、两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险
    • B、投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数
    • C、投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数
    • D、投资组合能够分散掉的是非系统风险

    正确答案:B,D

  • 第21题：

    单选题
    假设有两种收益完全负相关的证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为一个（）的常数。
    A

    大于零

    B

    等于零

    C

    等于两种证券标准差的和

    D

    等于1

    E

    以上各项均不准确


    正确答案： E
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    关于两种证券构成的资产组合曲线，下列说法正确的是（）。
    A

    离开最小方差的组合点，无论增加或者减少资产组合中标准差较大的证券比率，都会导致组合标准差的上升

    B

    组合中标准差较大的证券比率越大，资产组合的标准差就越大

    C

    位于最小方差组合点下方组合曲线上的资产组合都是无效的

    D

    位于最小方差组合点上方组合曲线上的资产组合都是无效的


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（  ）。
    A

    两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险

    B

    投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数

    C

    投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数

    D

    投资组合能够分散掉的是非系统风险


    正确答案： A,B
    解析：

相关内容