在估算年化波动率时，可假定每年的交易日为（ ）。A.交易所经营天数 B.交易所关闭天数 C.A股市场交易日每年的平均天数 D.A股市场交易日的最高天数

题目
在估算年化波动率时，可假定每年的交易日为（ ）。

A.交易所经营天数
B.交易所关闭天数
C.A股市场交易日每年的平均天数
D.A股市场交易日的最高天数
相似考题

1.某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0．85，则该基金的特雷诺比率为（ ）。A.0．68B.0．8C.0．2D.0．25

2.某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为35%，贝塔系数为1.1，则该基金的夏普比率为()。A.1.1B.0.5C.1.57D.0.8

3.预计某公司的股息每股每年约增长5%，如果上一年的股息是每股8元，根据股息贴现模型，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ.如果市场资本化率为每年10%，则当前股价为29元 Ⅱ.如果市场资本化率为每年10%，则当前股价为168元 Ⅲ.如果市场资本化率为每年15%，则当前股价为84元 Ⅳ.如果市场资本化率为每年15%，则当前股价为8.5元A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ

4.在净收益每年不变且持续无限年的净收益流模式下，资本化率（ ）。A．等于报酬率B．大于报酬率C．小于报酬率D．无法知道

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  • 第1题：

    假设你要构建国内资产 a 和外国资产 b 的投资组合，并希望一年后到期时组合的本币价值收益率波动最小。已知国内资产 a 的收益率年化波动率是 15%，预期收益率为 10%，外国资产 b 的收益率年化波动率是 20%，预期收益率为 8%，a 和 b 的收益率相关性是 0.5 ，当前 1 外币等于 1 本币，预计一年后的 1 外币的本币价值为 x，其波动独立于两项资产，且预期均值为 1.05 ，波动率为 10%。请问该投资组合应当如何构建？


    答案：
    解析：

  • 第2题：

    某股票每年支付一次固定红利，直至永远，其市场价格为50元，年化预期收益率为14%，市场组合的年化风险溢价为5%，年化无风险利率为6%。
    (1)假设CAPM模型成立，求此股票的贝塔值?

    (2)该股票每年每股支付多少固定红利?

    (3) 如果该股票收益率与市场组合收益率的协方差变成原来的两倍(其他条件保持不变)该股票的市场价格应为多少?


    答案：
    解析：

  • 第3题：

    关于波动率指标，以下表述正确的是（ ）

    A.在计算波动率时，交易所非交易日也通常会被计算在内
    B.波动率基于投资价值对风险因子在敏感程度的指标
    C.投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率标准
    D.投资组合波动率计算时所取的单位时间不可以取每周

    答案：C
    解析：

  • 第4题：

    某写字楼的持有期估计为l0年，预测其未来第一年的有效毛收入为50万元，运营费用为18万元，有效毛收入每年增长5%，运营费用每年增长3%；该类房地产的报酬率为8%，持有期结束时的资本化率为10%，转让税费为转售价格的6%。
    请计算该写字楼目前的收益价值。


    答案：
    解析：
    选用预知未来若干年后价格的收益公式：

    注：本题中应注明期间报酬率和期末报酬率相同，均为8%。

  • 第5题：

    股票、封闭式基金竞价交易出现（）情形时，属于异常波动。

    A:连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的
    B:ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的
    C:连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的
    D:证券交易所或中国证监会认定属于异常波动的其他情形

    答案：A,C,D
    解析：
    ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的（深圳证券交易所为±12%）认定为股票的异常波动。

  • 第6题：

    考虑一只日回报率服从随机游走的股票。其年波动率为34%。假设一年有52周，
    估计该股票的周波动率为( )。

    A: 6.80%
    B: 5.83%
    C: 4.85%
    D: 4.71%

    答案：D
    解析：

  • 第7题：

    股票、封闭式基金竞价交易出现（　）情形时，属于异常波动。

    • A、连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的
    • B、st股票和*st股票连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的(包括sst、s*st)
    • C、连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日内的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的
    • D、证券交易所或中国证监会认定属于异常波动的其他情形

    正确答案:A,C,D

  • 第8题：

    你的管理层正在评估一个项目，该项目要求投资为500000美元，期望的收入流为第一年100000美元，之后每年300000美元。问该项目的回收期？（）

    • A、2年
    • B、2年零4个月
    • C、3年
    • D、因为没有提供折现率，无法估算

    正确答案:D

  • 第9题：

    在净收益每年不变且持续无限年的净收益流模式下，资本化率（）。

    • A、等于报酬率
    • B、大于报酬率
    • C、小于报酬率
    • D、无法知道

    正确答案:A

  • 第10题：

    单选题
    某交易模型在五个交易日内三天赚两天赔，取得的有效收益率是0.1%，则该模型的年化收益率是（　　）。
    A

    12.17%

    B

    18.25%

    C

    7.3%

    D

    7.2%


    正确答案： D
    解析：
    量化交易中的年化收益率的计算公式为：年化收益率＝有效收益率/（总交易的天数/365），因此，年化收益率＝0.1%/（5/365）＝7.3%。

  • 第11题：

    单选题
    利用二叉树给某外汇期权定价，步长为1个月，国内连续复利无风险年化利率为5%，国外连续复利无风险年化利率为8%，汇率波动率为每年12%。以下关于上涨概率P的估计正确的是（）
    A

    0.4325

    B

    0.4553

    C

    0.5517

    D

    0.6325


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    在我国，在估算年化波动率时，可假定每年的交易日为（  ）。
    A

    交易所经营天数

    B

    交易所关闭天数

    C

    A股市场交易日每年的平均天数

    D

    A股市场交易日的最高天数


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    算术平均收益率和几何平均收益率的差值( )。

    A.随每年收益率波动增大而增大
    B.随每年收益率波动增大而减小
    C.恒为负值
    D.0

    答案：A
    解析：
    几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况。一般地，算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。

  • 第14题：

    (2015年)某基金年度平均收益率为20％，假设无风险收益率为3％（年化），该基金的年化波动率为25％，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为（）。

    A.0.68
    B.0.8
    C.0.2
    D.0.25

    答案：C
    解析：

  • 第15题：

    某交易日的税前净利润为200万元，该交易只持续了5个交易日，商业银行为该笔交易配置的经济资本为5亿元，则此笔交易的经风险调整的年化资本收益率（RAROC）为（　　）。（假设一年交易日为250天，税率为20％）

    A. 17.3％
    B. 22.1％
    C. 14.2％
    D. 18.1％

    答案：A
    解析：
    经风险调整的资本收益率（RAROC），其计算公式如下：
    RAROC＝税后净利润/经济资本
    其年化公式为：
    RAROCAnnual＝（1＋RAROCT）250/T－1
    所以，RAROCAnnual＝（1＋200×80％/50000）250/5－1＝17.3％。

  • 第16题：

    在净收益每年不变但收益期为有限年的情况下，报酬率正好等于资本化率。（　）


    答案：错
    解析：
    考点:资本化率与报酬率的区别和关系。在净收益每年不变，但收益期为有限年的情况下，资本化率和报酬率的关系为：R＝Y（1＋Y）n/（1＋Y）n－1。

  • 第17题：

    共用题干
    王某在某市市区经营一家餐厅，由于经营不善，顾客稀少，决定转让这家餐厅。他请来专业估价人员对其价值进行评估，该餐厅在正常情况下每年可获收入22万元，每年的经营成本为13万元，该类房地产的资本化率为9%。该类土地的使用年限为50年，王某接手经营时，该餐厅已经使用了10年，韩某愿意出价95万元购买该餐厅。

    估价人员为评估该餐厅的价值，应采用的步骤主要有(　　)。
    A:估算潜在毛收入
    B:搜集该餐厅收入和费用资料
    C:选取适合的资本化率
    D:实地考察该餐厅的建筑结构

    答案：A,B,C
    解析：

  • 第18题：

    股票价格的波动率可以理解为连续复利时股票在1年内所提供的收益率的标准差。


    正确答案:正确

  • 第19题：

    在费雪看来，货币流通速度可假定为（）。

    • A、趋于下降
    • B、趋于上升
    • C、不变
    • D、随周期波动

    正确答案:C

  • 第20题：

    在桁式联结系计算中，可假定节点为（）以确定杆件的内力。


    正确答案:铰接

  • 第21题：

    判断题
    股票价格的波动率可以理解为连续复利时股票在1年内所提供的收益率的标准差。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    问答题
    某拟建项目年经营成本估算为18000万元；存货资金占用估算为4800万元；预付帐款占用估算为250万元；全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元；年其他费用估算为3000万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000万元；预收帐款占用估算为300万元。各项资金的周转天数为：应收账款为30天，现金为15天，应付账款为30天。请估算流动资金额。

    正确答案： 应收款帐=年销售收入/万元应收帐款周转次数=18000/（360/30）=1500万元
    现金=年工资及福利费＋年其他费用/现金周转次数=（9600×1000/（10000+3000））/（360/15）=3960/24=165万元
    流动资产=应收账款+预付帐款+存货+现金＝1500＋4800＋165+250＝6715万元
    应付账款=（年外购原材料＋年外购燃料等）/应付账款周转次数=15000/（360/30）=1250万元
    流动负债=应付账款+预收帐款＝1250＋300＝1550万元
    流动资金＝流动资产－流动负债＝6715－1550＝5165万元
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    在费雪看来，货币流通速度可假定为（）。
    A

    趋于下降

    B

    趋于上升

    C

    不变

    D

    随周期波动


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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