假定三种投资方式的收益率分别为20%、2.25%、2%，不考虑其他因素，单纯从收益上看，相对应的三种投资方式最可能的是（ ）。A.股票—政府债券—存款储蓄 B.商业保险—政府债券—存款储蓄 C.股票—存款储蓄—政府债券 D.商业保险—存款储蓄—政府债券

题目
假定三种投资方式的收益率分别为20%、2.25%、2%，不考虑其他因素，单纯从收益上看，相对应的三种投资方式最可能的是（ ）。


A.股票—政府债券—存款储蓄
B.商业保险—政府债券—存款储蓄
C.股票—存款储蓄—政府债券
D.商业保险—存款储蓄—政府债券
相似考题

1.假设股票市场未来有三种状态：熊市、正常、牛市，对应的概率是0.2、0.5、0.3，对应三种状态，股票甲的收益率分别是-20%、18%、50%；股票乙的收益率分别是-15%、20%、10%。假定投资者有1万元的资金，其中9000投资于股票甲，1000元投资于股票乙，则投资者的该资产组合的期望收益率是( )。A．18%B．19%C．20%D．23%

2.某投资者的投资组合中有三种人民币资产，期初资产价值分别为1万元、2万元、4万元，一年后，三种资产的年百分比收益率分别为15%、20%、25%，则该投资者的投资组合年百分比收益率是（ ）。 A．19.89% B．20% C．21.05% D．22.14%

3.假定投资市场的收益率存在20%、2.5%、2.25%三档，一般来讲，不考虑其他因素，单纯从收益上来看，这三者最有可能的是（）。A.股票、政府债券、存款储蓄B.商业保险、政府债券、存款储蓄C.商业保险、存款储蓄、政府债券D.股票、存款储蓄、政府债券

4.假设股票市场未来有三种状态：熊市、正常、牛市；对应的概率是0．2、0．5、0．3；对应三种状态，股票甲的收益率分别是-20％、18％、50％；股票乙的收益率分别是-15％、20％、10％。假定投资者有l万元的资金，其畸1 9000元投资于股票甲，1000元投资于股票乙，则投资者的该资产组合的期望收益率是( )。A．18％B．19％C．20％D．23％

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  • 第1题：

    下图为经济生活中三种投资方式的风险一收益示意图，不考虑其他因素，错误的有（ ）。


    答案：B,C,D
    解析：
    储蓄、股票和国债是三种投资方式，其中，股票的收益最大，所以C、D项错误；国债是中央政府发行的，储蓄的机构主要指银行，一般情况下国家的信用，即国债的风险要小于储蓄的风险，所以B项错误，A项正确。

  • 第2题：

    三种证券组成一个投资组合，在投资组合中所占投资权重各为30%、20%、50%，且各自的预期收益率相对应为10%、I5%、20%：这个投资组合的预期收益率是( )。

    A、10%
    B、12%
    C、16%
    D、20%

    答案：C
    解析：
    该投资组合的预期收益率=30%×10%+20%×l5%十50%×20% =16%，选C。

  • 第3题：

    共用题干
    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

    甲种投资组合的β系数是()。
    A:0.75
    B:0.85
    C:1.00
    D:1.50

    答案：B
    解析：
    根据公式“预期收益率=β*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。


    甲种投资组合的β系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。


    乙种投资组合的β系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。


    资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

  • 第4题：

    某公司拟进行股票投资,计划购买ABC三种股票,并设计了甲乙两种投资组合,ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%同期市场上所有股票的平均收益率为8%,无风险收益率为4%。

    假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险,则在下列风险中,不能通过此举消除的风险是()查看材料

    A.宏观经济形势变动风险
    B.国家经济政策变动风险
    C.财务风险
    D.经营风险

    答案：A,B
    解析：
    资产风险分为两类:一类为系统风险,是由那些影响整个市场的风险因素所引起的,这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它在市场上永远存在,不可能通过资产组合来消除,属于不可分散风险;另类是非系统风险,是指包括公司财务风险、经营风险等在内的特有风险。它可由不同的资产组合予以降低或消除,属于可分散风险。因此,选项A、B属于不能够通过改变投资组合来降低的风险。

  • 第5题：

    某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1 500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（ri）分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是（ ）。
    Ⅰ.0.1；0.083；-0.183
    Ⅱ.0.2；0.3；-0.5
    Ⅲ.0.1；0.07；-0.07
    Ⅳ.0.3；0.4；-0.7

    A：Ⅰ.Ⅲ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：C
    解析：
    令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有：
    w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述两个方程有三个变量，故有多种解。令w1=0.1，则可解出w2=0.083，w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种股票2 745万元（=-0.1831 500）同时买入第一种股票150万元（=0.11 500）和第二种股票1 245万元（=0.0831 500）就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。

  • 第6题：

    2009年，某投资者在投资市场上投资产品的年收益率分别为20％、2.55%和2.25%，该投资者选择的三种投资方式依次最有可能是（）

    • A、社会保险国债存款储蓄
    • B、商业保险存款储蓄国债
    • C、股票国债存款储蓄
    • D、股票存款储蓄国债

    正确答案:C

  • 第7题：

    某位投资者同时买下A、B、C三种证券，各占投资总额的比重为25%、25%、50%。这三种证券的期望收益率分别为10%、20%、30%。则该投资者所投资的证券组合的期望收益率为（）。

    • A、20%
    • B、22.5%
    • C、10%
    • D、30%

    正确答案:C

  • 第8题：

    假定投资市场的收益率存在20%、2.25%、2%三档，一般来讲，不考虑其它因素，单纯从收益上来看，这三者最有可能的是（）

    • A、商业保险政府债券存款储蓄
    • B、股票政府债券存款储蓄
    • C、商业保险存款储蓄政府债券
    • D、股票存款储蓄政府债券

    正确答案:B

  • 第9题：

    假定投资市场上有收益率为15%、4%和2%三种投资方式，通常情况下，与上述收益率相对应的投资方式依次最有可能是（）

    • A、商业保险政府债券存款储蓄
    • B、商业保险存款储蓄政府债券
    • C、股票金融债券存款储蓄
    • D、股票存款储蓄企业债券

    正确答案:C

  • 第10题：

    2009年，张某在投资市场上投资产品的年收益率分别为20%、2.55%和2.25%，张某选择的三种投资方式依次最有可能是（）

    • A、社会保险国债存款储蓄
    • B、商业保险存款储蓄国债
    • C、股票国债存款储蓄
    • D、股票存款储蓄国债

    正确答案:C

  • 第11题：

    不定项题
    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。 A股票的预期收益率是（）。
    A

    6% 

    B

    8% 

    C

    10% 

    D

    12%


    正确答案： C
    解析： 1.5*（8%-4%）+4%=10%
    考点:资产定价理论

  • 第12题：

    单选题
    假定投资市场的收益率存在20%、2.25%、2%三档，一般来讲，不考虑其它因素，单纯从收益上来看，这三者最有可能的是（）
    A

    商业保险政府债券存款储蓄

    B

    股票政府債券存款儲蓄

    C

    商业保险存款储蓄政府债券

    D

    股票存款储蓄政府债券


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某公司拟进行股票投资,计划购买ABC三种股票,并设计了甲乙两种投资组合,ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%同期市场上所有股票的平均收益率为8%,无风险收益率为4%。

    乙种投资组合的预期收益率是()。查看材料

    A.4.6%
    B.8.0%
    C.8.6%
    D.12.0%

    答案：C
    解析：
    乙种投资组合的B=50%×1.5+30%×1.0+20%×0.5=1.15,其预期收益率=4%+(8%-4%)×1.15=8.6%。

  • 第14题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。

    A股票的预期收益率是()。查看材料

    A.6％
    B.8％
    C.10％
    D.12％

    答案：C
    解析：
    根据资本资产定价模型，预期收益为：ri=β(rμ-rf)+rf=1．5×(8％-4％)+4％=10％。

  • 第15题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。
    乙种投资组合的预期收益率是( )。

    A、4.6%
    B、8.0%
    C、8.6%
    D、12.0%

    答案：C
    解析：
    乙种投资组合的β系数=50%×1.5+30%×1.0+20%×0.5=1.15，预期收益率=β×(rm-rf)+rf=1.15×(8%-4%)+4%=8.6%。@##

  • 第16题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。
    假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险，则在下列风险中，不能通过此举消除的风险是( )。

    A、宏观经济形势变动风险
    B、国家经济政策变动风险
    C、财务风险
    D、经营风险

    答案：A,B
    解析：
    资产风险分为两类：（1）系统风险：宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素。永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险（2）非系统风险：包括公司财务风险、经营风险在内的特有风险，属于可分散风险。

  • 第17题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

    甲种投资组合的β系数是( )。
    A.0.75
    B.0.85
    C.1.00
    D.1.50

    答案：B
    解析：

  • 第18题：

    假定投资市场上收益率有20%、2.25%和2%三档，一般来讲，不考虑其他因素，单纯从收益上来看，这三者最有可能是（）

    • A、商业保险政府债券存款储蓄
    • B、商业保险存款储蓄政府债券
    • C、股票政府债券存款储蓄
    • D、股票存款储蓄政府债券

    正确答案:C

  • 第19题：

    假定投资市场的收益率存在20%、2.5%、2.25%三档，一般来讲，不考虑其他因素，单纯从收益上来看，这三者最有可能的是（）。

    • A、股票、政府债券、存款储蓄
    • B、商业保险、政府债券、存款储蓄
    • C、商业保险、存款储蓄、政府债券
    • D、股票、存款储蓄、政府债券

    正确答案:A

  • 第20题：

    假定投资市场的收益率存在20%、2.25%、2%三档，一般来讲，不考虑其他因素，单纯从收益上来看，这三者最有可能是（）

    • A、商业保险政府债券储蓄存款
    • B、股票政府债券储蓄存款
    • C、社会保险储蓄存款政府债券
    • D、股票储蓄存款政府债券

    正确答案:B

  • 第21题：

    假定投资市场上收益率有20%、4%和3.5%三档。不考虑其他因素，单纯从收益上看，这三者依次最有可能是（）

    • A、商业保险政府债券存款储蓄
    • B、商业保险存款储蓄政府债券
    • C、股票政府债券存款储蓄
    • D、股票存款储蓄政府债券

    正确答案:C

  • 第22题：

    三种证券组成一个投资组合，在投资组合中所占投资权重各为30%、20%、50%，且各自的预期收益率相对应为10%、15%、20%，这个投资组合的预期收益率是（）。

    • A、10%
    • B、12%
    • C、16%
    • D、20%

    正确答案:C

  • 第23题：

    单选题
    某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率（Eri）分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，可以提高预期收益率的组合是（　　）。
    A

    0.1；0.083；-0.183

    B

    0.2；0.3；-0.5

    C

    0.1；0.07；-0.07

    D

    0.3；0.4；-0.7


    正确答案： B
    解析：
    令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有：
    w1+w2+w3=00.9w1+3.1w2+1.9w3=0
    上述两个方程有三个变量，故有多种解。令w1=0.1，则可解出w2=0.083，w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN＞0检验，可得0.1×0.16+0.083×0.2－0.183×0.13=0.881%，由于0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种股票274.5万元（=-0.183×1500）同时买入第一种股票150万元（=0.1×1500）和第二种股票124.5万元（=0.083×1500）就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。BCD三项均不满足套利组合的三个条件。

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