单一项目的投资风险很大，若把两个投资项目组合起来，便可以将两者的风险变化相互抵消，从而把组合风险降到最低，要达到这个理想效果的前提条件是各投资项目间有一个（　）。A.正的协方差 B.负的协方差 C.标准协方差 D.绝对协方差

题目
单一项目的投资风险很大，若把两个投资项目组合起来，便可以将两者的风险变化相互抵消，从而把组合风险降到最低，要达到这个理想效果的前提条件是各投资项目间有一个（　）。

A.正的协方差
B.负的协方差
C.标准协方差
D.绝对协方差
相似考题

1.下列关于资产组合投资说法正确的有( )。A．组合资产间的相关系数越小，分散风险的效果越好B．资产组合投资既可以消除非系统风险，也可以消除系统风险C．为了达到完全消除非系统风险的目的，应最大限度增加资产数目D．两项资产组合投资的预期收益是各项资产预期收益的加权平均

2.组合投资风险与收益的关系表现为()。A、由于多样化投资可以把所有的非系统风险分散掉，因而组合投资的风险只余下系统风险。B、决定组合投资风险和收益高低的关键因素是不同组合投资中各证券的比重C、组合投资风险和收益的关系可以用资本资产定价模型来表示D、组合投资的风险既包括系统风险，也包括非系统风险

3.根据投资组合理论，应构建投资组合。下列有关表述正确的有( )。A．并非所有资产的风险都完全相关B．单一资产收益率变化的一部分可能被其他资产收益率反向变化所减弱C．资产组合的风险一般低于组合中单一资产的风险D．投资预期收益率对应的是分散投资能相互抵消的风险E．预期收益率会与总风险完全对应

4.投资组合理论认为，把不同投资项目组合起来，可以（ ）。A．提高投资收益B．降低系统风险C．降低个别风险D．使投资毫无风险

更多“单一项目的投资风险很大，若把两个投资项目组合起来，便可以将两者的风险变化相互抵消，从而把组合风险降到最低，要达到这个理想效果的前提条件是各投资项目间有一个（　）。”相关问题

  • 第1题：

    下列关于项目组合管理的叙述，(4)是不恰当的。

    A．项目组合管理借鉴了金融投资行业的投资组合理论

    B．项目组合管理主要是平衡项目的风险和收益，选择最佳的投资组合

    C．组织应该持续地评估和跟踪项目组合的风险和收益情况

    D．项目组合管理是把项目合并起来进行管理


    正确答案：D
    解析：由于项目管理领域的多项目管理最初来源于金融投资领域，所以有时又被称为项目投资组合管理(ProjectPortfolioManagement)，它是一个保证组织内所有项目都经过风险和收益分析、平衡的方法论。项目投资组合管理要求对组织内部的所有项目都进行风险评估和收益分析，并且随着项目的进展，持续的跟踪项目的风险和收益变化，以掌握这些项目的状态。根据项目的风险评估和收益分析结果，可将项目粗略地分为以下4类。A类：低风险，高收益；B类：低风险，低收益；C类：高风险，高收益；D类：高风险，低收益。毫无疑问，对于高风险、低收益的项目(D类)，坚决不能立项。最理想的当然是低风险、高收益的项目(A类)，但遗憾的是，现实世界中的这类项目太少，更多的都是低风险、低收益(B类)或者高风险、高收益(C类)的项目。任何组织，如果只在高风险、高收益的项目(C类)上全力以赴，很可能会使组织陷入困境；但如果只在低风险、低收益的项目(B类)上投资，组织就不可能得到大的发展。

  • 第2题：

    在股票现货市场和股票指数期货市场()。

    A:做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险
    B:做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险
    C:做同方向操作将增大投资组合的系统性风险
    D:做反方向操作将增大投资组合的系统性风险

    答案：B,C
    解析：
    由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险，做同方向操作将增大投资组合的系统性风险。

  • 第3题：

    为把两个投资项目的组合风险降到最低，各投资项目间应有一个（ ）。

    A.负协方差
    B.正协方差
    C.正敏感度
    D.负敏感度

    答案：A
    解析：
    【考点】投资组合理论。为把两个投资项目的组合风险降低到最低，前提条件是各投资项目间有一个负协方差。最理想的是一个绝对的负协方差，但这个条件很难达到。

  • 第4题：

    组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件,通过充分的分散化投资，不同证 券的这种非系统风险会相互抵消，便证券组合只具有系统风险 ( )


    答案：A
    解析：
    。由于非系统风险可以通过分散化消除，因此一个充分的投资组合 几乎没有非系统风险，假设投资人都是理智的，都会选择充分投资組合，非系统风险将与 资本市场无关。

  • 第5题：

    有时企业会采用风险组合来进行风险规避，例如进行投资决策时，可以将各种收益变化正相关的投资方案组合起来进行投资，以规避风险。


    正确答案:错误

  • 第6题：

    投资组合理论认为，把适当的投资项目组合起来，可以（　）。

    • A、提高投资收益
    • B、降低系统风险
    • C、降低个别风险
    • D、使投资毫无风险

    正确答案:C

  • 第7题：

    企业同时进行两项或两项以上的投资时，总投资风险是指（）。

    • A、各个投资项目的风险累加
    • B、各个投资项目的风险抵消
    • C、通过方差和相关系数来衡量
    • D、各个投资项目的风险加权平均数

    正确答案:C

  • 第8题：

    按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目，下列说法正确的有（）。

    • A、若A、B项目完全负相关，组合后的非系统风险完全抵消
    • B、若A、B项目相关系数小于0，组合后的非系统风险可以减少
    • C、若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，组合后的非系统风险不能减少
    • D、若A、B项目完全正相关，组合后的非系统风险不扩大也不减少

    正确答案:A,B,D

  • 第9题：

    多选题
    下列有关两项资产收益率之间的相关系数表述正确的有（　　）。
    A

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B

    当相关系数为－1时，投资两项资产的风险可以充分抵消

    C

    当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以抵消风险

    D

    两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大


    正确答案： B,D
    解析：
    如果两项资产之间是正相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越小；如果两项资产之间是负相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大。

  • 第10题：

    单选题
    为把两个投资项目的组合风险降到最低，各投资项目间应有一个(  )。（2015年试题）
    A

    负协方差

    B

    正协方差

    C

    正敏感度

    D

    负敏感度


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目（　　）。
    A

    若A、B项目完全负相关，组合后的非系统风险可以充分抵消

    B

    若A、B项目相关系数小于0，组合后的非系统风险可以减少

    C

    若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，组合后的非系统风险不能减少

    D

    若A、B项目完全正相关，组合后的非系统风险不扩大也不减少


    正确答案： C,D
    解析：
    C项，若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，属于正相关，组合后的非系统风险也可以分散一部分，只不过分散效应不如负相关的强。

  • 第12题：

    单选题
    关于投资组合理论的说法，正确的是(  )。
    A

    投资者应选择毫无风险的投资组合

    B

    投资者应选择投资项目间有一个正协方差的投资组合

    C

    投资者可以将系统风险因素减少甚至完全抵消

    D

    投资者可以将个别风险因素减少甚至完全抵消


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。

    A、当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险
    B、当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险
    C、当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险
    D、两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小
    E、当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第14题：

    (2015年真题) 为把两个投资项目的组合风险降到最低，各投资项目间应有一个（）。

    A.负协方差
    B.正协方差
    C.正敏感度
    D.负敏感度

    答案：A
    解析：
    本题考查的是投资组合理论。为把两个投资项目的组合风险降低到最低，前提条件是各投资项目间有一个负协方差。最理想的是一个绝对的负协方差，但这个条件很难达到。

  • 第15题：

    单一项目的投资风险很大，若把两个投资项目组合起来，便可以将两者的风险变化相互抵消，从而把组合风险降到最低，要达到这个理想效果的前提条件是各投资项目间有一个（　）。

    A、正的协方差
    B、负的协方差
    C、标准协方差
    D、绝对协方差

    答案：B
    解析：
    考点:投资组合理论。单一项目的投资风险很大，若把这两个投资项目组合起来，便可以将两者的风险变化相互抵消，从而把组合风险降到最低，要达到这个理想效果的前提条件是各投资项目间有一个负协方差。最理想的是一个绝对的负协方差，但这个条件很难达到。

  • 第16题：

    下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。

    A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
    B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
    C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
    D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

    答案：A
    解析：
    风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零。事实上，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐将到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。

  • 第17题：

    以下关于股票投资组合问题，表述正确的是（）

    • A、股票投资组合中的股票种类越多，风险越大
    • B、若投资的两种股票完全正相关，可抵消全部组合风险
    • C、若投资的两种股票完全负相关，可抵消全部组合风险
    • D、假定投资组合包括全部股票，投资者只承担市场风险，不承担公司特有风险

    正确答案:C,D

  • 第18题：

    下列关于项目组合管理的叙述，（）是不恰当的。

    • A、项目组合管理借鉴了金融投资行业的投资组合理论
    • B、项目组合管理主要是平衡项目的风险和收益，选择最佳的投资组合
    • C、组织应该持续地评估和跟踪项目组合的风险和收益情况
    • D、项目组合管理是把项目合并起来进行管理

    正确答案:D

  • 第19题：

    单一项目的投资风险颇大，若把这两个投资项目组合起来，便可以将两者的风险变化相互抵消，从而把组合风险降到最低，要达到这个理想效果的前提条件是各投资项目间有一个（　）。

    • A、正的协方差
    • B、负的协方差
    • C、标准协方差
    • D、绝对协方差

    正确答案:B

  • 第20题：

    多选题
    以下关于股票投资组合问题，表述正确的是（）
    A

    股票投资组合中的股票种类越多，风险越大

    B

    若投资的两种股票完全正相关，可抵消全部组合风险

    C

    若投资的两种股票完全负相关，可抵消全部组合风险

    D

    假定投资组合包括全部股票，投资者只承担市场风险，不承担公司特有风险


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    投资组合理论认为，把适当的投资项目组合起来，可以（　）。
    A

    提高投资收益

    B

    降低系统风险

    C

    降低个别风险

    D

    使投资毫无风险


    正确答案： C
    解析： 通过投资组合理论的原则，虽然可以将个别风险因素减少甚至近于完全抵消，但系统风险因素仍然存在。参见教材P25。

  • 第22题：

    多选题
    按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目，下列说法正确的有（）。
    A

    若A、B项目完全负相关，组合后的非系统风险完全抵消

    B

    若A、B项目相关系数小于0，组合后的非系统风险可以减少

    C

    若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，组合后的非系统风险不能减少

    D

    若A、B项目完全正相关，组合后的非系统风险不扩大也不减少


    正确答案： A,C
    解析： 若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，属于正相关，组合后的非系统风险也可以分散一部分，只不过分散效应不如负相关的强

  • 第23题：

    单选题
    单一项目的投资风险颇大 ，若把这两个投资项目组合起来，便可以将两者的风险变化相互抵消，从而把组合风险降到最低，要达到这个理想效果的前提条件是各投资项目间有一个( )。
    A

    正的协方差

    B

    负的协方差

    C

    标准协方差

    D

    绝对协方差


    正确答案： A
    解析：

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