判断题在收益率上涨的情况下，用久期预测的债券价格会低估。A 对B 错

题目
判断题
在收益率上涨的情况下，用久期预测的债券价格会低估。
A

对

B

错

相似考题

1.如果债券价格上涨,则其收益率必然提高。()此题为判断题(对，错)。

2.久期的缺陷是（ ）。A.对于所有现金流采取同样的收益率，与实际不符 B.假设价格与收益率呈线性关系，与实际不符 C.当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量 D.当债券的收益率变化幅度很大时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地 测量

3.票息率为5%的3年期债券，市场价格为100元，到期收益率为5%，麦考利久期为2.86年，如果该债券的到期收益率下降至4.9%，那么该债券的价格变动为（ ）。A.上涨0.495元 B.下跌0.272元 C.上涨0.272元 D.下跌0.495元

4.债券研究主要侧重于（ ）。 A．债券久期的判断 B．债券收益率的预测 C．债券风险研究 D．券种的选择

参考答案和解析
正确答案： 对
解析： 暂无解析
更多“判断题在收益率上涨的情况下，用久期预测的债券价格会低估。A 对B 错”相关问题

  • 第1题：

    关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()

    A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨
    B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度
    C.凸性对投资者是有利的
    D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资

    答案：C
    解析：
    对于凸性为正的债券(不含期权的债券都有正的凸性)，收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度；收益率降低时，斜率是较大的负值，久期估算价格的上涨幅度小于实际价格的上涨幅度。凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。

  • 第2题：

    以下关于债券久期的说法，正确的有()。

    A.其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越小
    B.其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，久期越小
    C.其他条件相同的情况下，债券的期限越长，久期越小
    D.其他条件相同的情况下，债券的期限越长，久期越大

    答案：A,B,D
    解析：
    债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在如下关系：①零息债券的久期等于到它到期的时间；②债券的久期与票面利率呈负相关关系；③债券的久期与到期时间呈正相关关系；④债券的付息频率与久期呈负相关关系；⑤债券的到期收益率与久期呈负相关关系。

  • 第3题：

    假设投资者持有一只债券，当期市场价格为97，面值为100，久期为2.4，则当市场收益率上升1%时，该债券的价格变化约为（）

    • A、上涨100×2.4×1%
    • B、上涨97×2.4×1%
    • C、下跌100×2.4×1%
    • D、下跌97×2.4×1%

    正确答案:D

  • 第4题：

    在收益率上涨的情况下，用久期预测的债券价格会低估。


    正确答案:正确

  • 第5题：

    某2年期债券久期为1.8年，债券目前价格为105.00元，市场利率为3％，假设市场利率上升50个基点，则按照久期公式计算，该债券价格（）。

    • A、上涨0.874％
    • B、下跌0.917％
    • C、下跌0.874％
    • D、上涨0.917％

    正确答案:C

  • 第6题：

    债券研究主要侧重于（）。

    • A、债券久期的判断
    • B、债券收益率的预测
    • C、债券风险研究
    • D、券种的选择

    正确答案:A,D

  • 第7题：

    判断题
    在久期相同的情况下，凸度大的债券其风险较大。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 在收益率增加相同单位时，凸度大的债券价格减少幅度较小；在收益率减少相同单位时，凸度大的债券价格增加幅度较大。因此，在久期相同的情况下，凸度大的债券其风险较小。

  • 第8题：

    多选题
    下列关于收益率和债券价格变动相关内容的描述，合理的有（）
    A

    到期收益率上涨将引起债券价格上涨

    B

    到期收益率上涨将引起临近到期债券的价格大幅波动

    C

    到期收益率上涨将引起债券价格下跌

    D

    到期收益率上涨对临近到期债券的价格影响不大


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    判断题
    在市场利率变动较大的情况下，利率下降导致的债券价格上涨幅度大于市场利率同等程度的上升导致的债券价格下降的幅度。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    （）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。
    A

    久期

    B

    麦考利久期

    C

    修正久期

    D

    凸性


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    凸度是价格对收益率的二阶导数，或者用久期对收益率求一阶导数。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    判断题
    对收益率在3%以上的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。对于收益率在3%以下的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    (2016年)下列关于久期和凸性的说法中，错误的是（）。

    A.麦考利久期是指债券的平均到期时间
    B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值
    C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式
    D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度

    答案：B
    解析：
    利用久期来估计债券价格的波动性，实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似，而不是精确值。

  • 第14题：

    下列关于收益率和债券价格变动相关内容的描述，合理的有（）

    • A、到期收益率上涨将引起债券价格上涨
    • B、到期收益率上涨将引起临近到期债券的价格大幅波动
    • C、到期收益率上涨将引起债券价格下跌
    • D、到期收益率上涨对临近到期债券的价格影响不大

    正确答案:C,D

  • 第15题：

    关于久期与凸性的描述，以下说法正确的是（）。

    • A、因为有凸性，无隐含期权的债券在收益率下降时价格的上涨要大于在收益率上升时价格的下跌
    • B、可提前召回的债券（Callablebonds）凸性可能为负
    • C、用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率下降时价格被低估
    • D、用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率上升时价格被高估

    正确答案:A,C

  • 第16题：

    （）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

    • A、久期
    • B、麦考利久期
    • C、修正久期
    • D、凸性

    正确答案:D

  • 第17题：

    某债券的修正久期为3年，如果该债券的到期收益率上浮了0.5%，则该债券的价格（）。

    • A、上涨1.5%
    • B、下降1.5%
    • C、上涨1.5元
    • D、下降1.5元

    正确答案:B

  • 第18题：

    判断题
    若收益率、久期不变，票面利率越高的债券凸性越大。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    判断题
    在收益率上涨的情况下，用久期预测的债券价格会低估。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    某债券的修正久期为3年，如果该债券的到期收益率上浮了0.5%，则该债券的价格（）。
    A

    上涨1.5%

    B

    下降1.5%

    C

    上涨1.5元

    D

    下降1.5元


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    判断题
    久期是对债券价格对利率敏感性的度量，久期越大同样利率变化引起的债券价格变化越大。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    价格-收益率曲线的曲率就是债券的（  ）。
    A

    久期

    B

    凸性

    C

    修正久期

    D

    收益率


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    判断题
    选择CTD时，久期相同的债券中，收益率高的债券相对便宜。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    下列关于凸性与久期的说法中，不正确的是(  )。
    A

    只有在收益率变动较大时，利用久期来估计债券价格的波动性才适用

    B

    如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券

    C

    凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D

    利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似


    正确答案： A
    解析：

相关内容