单选题6月1日，某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当()时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。A 6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨B 6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6960美元/吨C 6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变D 6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌

题目
单选题
6月1日，某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当()时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。
A

6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨

B

6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6960美元/吨

C

6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变

D

6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

相似考题

1.某投资者预计1ME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（ ）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。A．6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨B．6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨C．6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变D．9月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

2.根据材料回答14~15题：5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元/吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，又以60美元/吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元/吨的铜看涨期权合约。如果到了9月1日，期货价格涨到3280美元/吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是（ ）。(忽略佣金成本)A．净盈利20美元/吨B．净亏损10美元/吨C．净盈利10美元/吨D．净亏损20美元/吨

3.当预期（ ）时，交易者适合进行牛市套利。A.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度大于远月合约的上涨幅度 B.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度小于远月合约的下跌幅度 C.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度小于远月合约的上涨幅度 D.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度大于远月合约的上涨幅度

4.当（ ）时，基差值会变大。A．在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度B．在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度C．在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度D．在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

更多“6月1日，某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6”相关问题

  • 第1题：

    某交易者根据供求状况分析判断，将来一段时间棉花期货远月合约上涨幅度要大于近月合约上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作是牛市套利。（ ）


    答案：错
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者近月份的合约下降幅度小于较远期的下跌幅度，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份合约进行套利，盈利的可能性比较大，称为牛市套利。当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往
    往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远期合约价格的上升幅度。无论是在正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大

  • 第2题：

    基差走强的情形包括（ ）。

    A.现货价格涨幅超过期货价格涨幅
    B.现货价格涨幅低于期货价格涨幅
    C.现货价格跌幅小于期货价格跌幅
    D.现货价格跌幅大于期货价格跌幅

    答案：A,C
    解析：
    当基差变大时，称为“走强”。基差走强常见的情形有：现货价格涨幅超过期货价格涨幅，以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。故本题答案为AC。

  • 第3题：

    某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（ ）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。

    A.6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
    B.6月铜合约的价格上涨到6950美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
    C.6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变
    D.9月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

    答案：B
    解析：
    当市场是牛市时，一般而言，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远月份合约价格的上涨幅度。在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，这种套利称为牛市套利。该投资者进行的是正向市场的牛市套利，即卖出套利，这时价差缩小时获利。在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约，此时价差为6950-6800=150美元/吨，B选项，6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨，此时价差为6980-6950=30美元/吨，价差缩小，投资者平仓获利

  • 第4题：

    某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（ ）期权。

    A、实值
    B、虚值
    C、内涵
    D、外涵

    答案：B
    解析：
    看涨期权中，执行价格高于标的物市场价格为虚值期权。

  • 第5题：

    某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。
    如果11月初，铜期货价格上涨到4100美元/吨，此时铜期货看跌期权的期权费为2美元/吨，企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（　　）美元/吨（不计交易成本）

    A.342
    B.340
    C.400
    D.402

    答案：A
    解析：
    期货价格上涨到4100，期货头寸获利=4100-3700=400美元/吨，
    期权头寸亏损=60-2=58美元/吨
    总损益=400-58=342美元/吨
    考点：利用金融期权进行投资组合保险

  • 第6题：

    2005年，铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元／吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元／吨，期权费为60美元／吨。据此回答以下两题。 如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元／吨，企业执行期权。该策略的损益为（）美元／吨（不计交易成本）。

    • A、-20
    • B、-40
    • C、-100
    • D、-300

    正确答案:A

  • 第7题：

    某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅。于是他在该市场以6800美元／吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元／吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。

    • A、6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨
    • B、6月铜合约的价格上涨到6930美元／吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨
    • C、6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格保持不变
    • D、6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元／吨

    正确答案:B

  • 第8题：

    某交易者根据供求分析判断，将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有（）。

    • A、熊市套利
    • B、牛市套利
    • C、卖出近月合约同时买人远月合约
    • D、买入近丹合约同时卖出'远月合约

    正确答案:B,D

  • 第9题：

    单选题
    2005年，铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元／吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元／吨，期权费为60美元／吨。据此回答以下两题。 如果11月初，铜期货价格上涨到4100美元／吨，此时铜期货看跌期权的期权费为2美元／吨，企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元／吨。
    A

    342

    B

    340

    C

    400

    D

    402


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    假设某美国投资者预期未来一段时间内，CME日元期货合约的近月合约价格涨幅会大于远月合约的价格涨幅，则该投资者应该进行（）。
    A

    牛市套利

    B

    熊市套利

    C

    卖出套利

    D

    买入套利


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    6月1日，某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。
    A

    6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨

    B

    6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6960美元/吨

    C

    6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变

    D

    6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨


    正确答案： A
    解析： 由题意可知，该投资者进行的是正向市场的牛市套利，也即卖出套利，此时价差缩小时获利。6月1日的价差为150美元/吨，A项价差为180美元/吨，B项价差为30美元/吨，C项价差为200美元/吨，D项价差为180美元/吨。可见，只有B项价差缩小，投资者平仓能够获利。

  • 第12题：

    单选题
    5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，于是以60美元／吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元／吨的铜看涨期权合约。到了9月1日，期货价格涨到3280美元／吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓。 该企业在期货、期权市场上的交易结果是（）。（忽略佣金成本）
    A

    净盈利20美元／吨

    B

    净亏损10美元／吨

    C

    净盈利10美元／吨

    D

    净亏损20美元／吨


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某交易者根据供求分析判断，将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约的上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有（）。

    A.熊市套利
    B.牛市套利
    C.卖出近月合约同时买入远月台约
    D.买入近月合约同时卖出远月合约

    答案：B,D
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。

  • 第14题：

    当预期（ ）时，交易者适合进行牛市套利。

    A.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度大于远月合约的上涨幅度
    B.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度小于远月合约的下跌幅度
    C.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度小于远月合约的上涨幅度
    D.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度大子远月合约的上涨幅度

    答案：A,B
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远月份的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远月份的下跌幅度。无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。

  • 第15题：

    某交易者根据供求状况分析判断，将来一般时间天然橡胶期货远月合约上涨幅度要大于近月合约上涨幅度，该交易者最有可能获利的操作是（ ）。

    A.在正向市场上，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约
    B.在反向市场上，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约
    C.在正向市场上，买入远期月份的合约同时卖出较近月份的合约
    D.在反向市场上，买入远期月份的合约同时卖出较近月份的合约

    答案：C,D
    解析：
    无论是在正向市场还是在反向市场，卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为熊市套利。

  • 第16题：

    当（ ）时，基差值会变大。
    Ⅰ.在正向市场,现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度
    Ⅱ.在正向市场,现货价格上幅度大于期货价格上涨幅度
    Ⅲ.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度
    Ⅳ.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

    A.Ⅰ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅲ
    C.Ⅱ.Ⅲ
    D.Ⅲ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    基差=现货价格-期货价格，正向市场中，期货价格大于现货价格，现货价格上涨幅度小于期货价格基差变大；反向市场中，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨、幅度时基差变大。

  • 第17题：

    2005年，铜加工企业为对中铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元/吨，企业执行期权。该策略的损益为（ ）美元/吨(不计交易成本)

    A. -20
    B. -40
    C. -100
    D. -300

    答案：A
    解析：
    参考期权交易。套期保值策咯.期货价格下跃到3400，低于执行价格3740.铜期货多头头寸对冲获利=3740-3700=40美元/吨。期货市场的获利扣除期权费用。总损失=40-60=一20美元/吨

  • 第18题：

    5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，于是以60美元／吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元／吨的铜看涨期权合约。到了9月1日，期货价格涨到3280美元／吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓。 该企业在期货、期权市场上的交易结果是（）。（忽略佣金成本）

    • A、净盈利20美元／吨
    • B、净亏损10美元／吨
    • C、净盈利10美元／吨
    • D、净亏损20美元／吨

    正确答案:B

  • 第19题：

    6月1日，某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元／吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元／吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。

    • A、6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨
    • B、6月铜合约的价格上涨到6930美元／吨，9月铜合约的价格上涨到6960美元／吨
    • C、6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格保持不变
    • D、6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元／吨

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    某交易者以100美元/吨的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3950美元/吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净收益为（）美元/吨。
    A

    -100

    B

    50

    C

    100

    D

    150


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    2011年10月，国内某铜业集团根据资料分析，预计国际市场的铜价会有较大幅度的下跌，会影响到集团铜的出口收益。为此，该集团卖出3月LME铜期货合约，价格7800美元／吨，与此同时．买入3月份铜看涨期权，执行价格为7400美元／吨，支付权利金200美元／吨。 若到了12月初，铜价大幅下跌，铜价跌到7300美元／吨，该公司可以放弃期权，以该价格买入铜期货合约对冲平仓，净损益为（）美元／吨。
    A

    300

    B

    -300

    C

    700

    D

    -700


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    某交易者根据供求分析判断，将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有（　　）。
    A

    熊市套利

    B

    牛市套利

    C

    卖出近月合约同时买入远月合约

    D

    买入近月合约同时卖出远月合约


    正确答案： C,D
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，称这种套利为牛市套利。

  • 第23题：

    多选题
    某交易者根据供求分析判断，将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有（）。
    A

    熊市套利

    B

    牛市套利

    C

    卖出近月合约同时买人远月合约

    D

    买入近丹合约同时卖出'远月合约


    正确答案： C,A
    解析： 当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较埤月份的合约价格上涨幅度大于綾远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，称这种套利为牛市套利。

  • 第24题：

    单选题
    5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，于是以60美元／吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元／吨的铜看涨期权合约。到了9月1日，期货价格涨到3280美元／吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓。 若到了9月1日，期货价格下跌到2800美元／吨，若企业选择放弃期权，然后将期货部位按照市场价格平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是（）。（忽略佣金成本）
    A

    净盈利120美元／吨

    B

    净亏损140美元／吨

    C

    净盈利140美元／吨

    D

    净亏损120美元／吨


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

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