根据材料回答14~15题：5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元/吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，又以60美元/吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元/吨的铜看涨期权合约。如果到了9月1日，期货价格涨到3280美元/吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是（ ）。(忽略佣金成本)A．净盈利20美元/吨B．净亏损10美元/吨C．净盈利10美元/吨D．净亏损20美元/吨

题目

根据材料回答14~15题：

5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元/吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，又以60美元/吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元/吨的铜看涨期权合约。

如果到了9月1日，期货价格涨到3280美元/吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是（ ）。(忽略佣金成本)

A．净盈利20美元/吨

B．净亏损10美元/吨

C．净盈利10美元/吨

D．净亏损20美元/吨

相似考题

1.某投资者预计1ME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（ ）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。A．6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨B．6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨C．6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变D．9月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

2.某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于( )美元/吨的价位下达止损指令。A．7780B．7800C．7870D．7950

3.某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（ ）时下达止损指令。A.7780美元/吨 B.7800美元/吨 C.7870美元/吨 D.7950美元/吨

4.某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于（ ）美元/吨的价位下达止损指令。A．7780B．7800C．7870D．7950

更多“根据材料回答14~15题:5月10日,某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌,于是以3000美元／吨卖出9月份 ”相关问题

  • 第1题：

    某投机者以7800美元／吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元／吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（ ）时下达止损指令。

    A.7780美元／吨
    B.7800美元／吨
    C.7870美元／吨
    D.7950美元／吨

    答案：C
    解析：
    止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓；但也不能离市场价格太远，否则易遭受不必要的损失。本题中，应当在7870美元／吨处下达止损指令时，还可以获利，其他都不合理。

  • 第2题：

    某投资者预计1ME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元／吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元／吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（ ）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。

    A.6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨
    B.6月铜合约的价格上涨到6930美元／吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨
    C.6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格保持不变
    D.9月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元／吨

    答案：B
    解析：
    当市场是牛市时，一般说来，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远月份合约价格的上涨幅度。在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，称这种套利为牛市套利。该投资者进行的是正向市场的牛市套利，即卖出套利，此时价差偏小时获利。B项的价差为30美元／吨，价差缩小，投资者平仓能够获利。

  • 第3题：

    4月16日，阴极铜现货价格为48000元/吨。某有色冶炼企业希望7月份生产的阴极铜也能卖出这个价格。为防止未来铜价下跌，按预期产量，该企业于4月18日在期货市场上卖出了100手7月份交割的阴极铜期货合约，成交价为49000元/吨。但随后企业发现基差变化不定，套期保值不能完全规避未来现货市场价格变化的风险。于是，企业积极寻找铜现货买家。4月28日，一家电缆厂表现出购买的意愿。经协商，买卖双方约定，在6月份之前的任何一天的期货交易时间内，电缆厂均可按铜期货市场的即时价格点价。最终现货按期货价格-600元/吨作价成交。
    假如6月15日铜买方点价确定阴极铜7月份期货合约价格为45600元/吨，则铜的卖方有色冶炼企业此次基差交易的结果为（　　）。

    A.盈利170万元
    B.盈利50万元
    C.盈利20万元
    D.亏损120万元

    答案：C
    解析：
    铜冶炼企业在建仓时，基差=现货价格-期货价格=48000-49000=-1000元/吨；平仓时基差为-600，则基差走强400，企业进行的是卖出套期保值，则企业盈利为，400×100手×5吨/手=200000元。
    考点：基差定价

  • 第4题：

    某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（ ）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。

    A.6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
    B.6月铜合约的价格上涨到6950美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
    C.6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变
    D.9月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

    答案：B
    解析：
    当市场是牛市时，一般而言，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远月份合约价格的上涨幅度。在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，这种套利称为牛市套利。该投资者进行的是正向市场的牛市套利，即卖出套利，这时价差缩小时获利。在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约，此时价差为6950-6800=150美元/吨，B选项，6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨，此时价差为6980-6950=30美元/吨，价差缩小，投资者平仓获利

  • 第5题：

    某投资者预计1ME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元／吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元／吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（ ）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。

    A、6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨
    B、6月铜合约的价格上涨到6930美元／吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨
    C、6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格保持不变
    D、9月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元／吨

    答案：B
    解析：
    当市场是牛市时，一般说来，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远月份合约价格的上涨幅度。在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，称这种套利为牛市套利。该投资者进行的是正向市场的牛市套利，即卖出套利，此时价差偏小时获利。B项的价差为30美元／吨，价差缩小，投资者平仓
    能够获利。

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