当（ ）时，基差值会变大。A．在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度B．在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度C．在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度D．在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

题目

当（ ）时，基差值会变大。

A．在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度

B．在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

C．在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度

D．在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

相似考题

1.在正向市场中，当基差走弱时，代表( )。A．期货价格上涨的幅度较现货价格大B．期货价格上涨的幅度较现货价格小C．期货价格下跌的幅度较现货价格大D．期货价格下跌的幅度较现货价格小

2.下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是（ ） Ⅰ.当期货价格大于现货价格时，称为正向市场 Ⅱ.当期货价格大于现货价格时，称为反向市场 Ⅲ.当期货价格小于现货价格时，称为正向市场 Ⅳ.当期货价格小于现货价格时，称为反向市场A.Ⅰ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅰ.Ⅱ D.Ⅲ.Ⅳ

3.下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是（ ） Ⅰ.当期货价格大于现货价格时，称为正向市场 Ⅱ.当期货价格大于现货价格时，称为反向市场 Ⅲ.当期货价格小于现货价格时，称为正向市场 Ⅳ.当期货价格小于现货价格时，称为反向市场A：Ⅰ.Ⅳ B：Ⅱ.Ⅲ C：Ⅰ.Ⅱ D：Ⅲ.Ⅳ

4.在正常市场中，当基差绝对值变大时，代表（ ）。A．期货价格上涨的幅度较现货价格大B．期货价格上涨的幅度较现货价格小C．期货价格下跌的幅度较现货价格大D．现货价格不变，期货价格下跌

参考答案和解析
正确答案：AD

 若想回避价格下跌风险，则应采取空头套期保值或卖出套期保值方式。

更多“当（ ）时，基差值会变大。A．在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度B．在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度C．在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度D．在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度”相关问题

  • 第1题：

    当预期（ ）时，交易者适合进行牛市套利。

    A.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度大于远月合约的上涨幅度
    B.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度小于远月合约的下跌幅度
    C.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度小于远月合约的上涨幅度
    D.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度大于远月合约的上涨幅度

    答案：A,B
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远月份的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远月份的下跌幅度。无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。

  • 第2题：

    形成反向市场的原因包括（ ）。

    A.近期市场需求疲软，现货价格大幅度下降
    B.预计市场未来供给将大幅度增加，期货价格大幅度下降
    C.近期市场需求迫切，现货价格大幅度上升
    D.预计市场未来供给将大幅度减少，期货价格大幅度上升

    答案：B,C
    解析：
    反向市场的出现主要有两个原因：①近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格；②预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格。

  • 第3题：

    当预期（ ）时，交易者适合进行牛市套利。

    A.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度大于远月合约的上涨幅度
    B.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度小于远月合约的下跌幅度
    C.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度小于远月合约的上涨幅度
    D.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度大子远月合约的上涨幅度

    答案：A,B
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远月份的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远月份的下跌幅度。无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。

  • 第4题：

    正向市场熊市套利，获利的情形是（ ）（不计交易费用）。

    A.近期合约价格的上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
    B.价差扩大
    C.近期合约价格的下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
    D.价差缩小

    答案：B
    解析：
    熊市套利是指当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度时，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约的操作。正向市场熊市套利，相当于买进套利，价差扩大，盈利。@##

  • 第5题：

    在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（　　），适合进行熊市套利。


    A.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度

    B.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度

    C.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度

    D.下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

    答案：B,D
    解析：
    当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买人远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利被称为熊市套利。

  • 第6题：

    正向市场熊市套利，获利的情形是( )（不计交易费用）。

    A、近期合约价格的上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
    B、价差扩大
    C、近期合约价格的下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
    D、价差缩小

    答案：B
    解析：
    熊市套利是指当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度时，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约的操作。正向市场熊市套利，相当于买进套利，价差扩大，盈利。

  • 第7题：

    当（ ）时，基差值会变大。
    Ⅰ.在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度
    Ⅱ.在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度
    Ⅲ.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度
    Ⅳ.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

    A.Ⅰ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅲ
    C.Ⅱ.Ⅲ
    D.Ⅲ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    基差=现货价格-期货价格，正向市场中。期货价格大于现货价格，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度时基差变大;反向市场中，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度时基差变大。

  • 第8题：

    在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（），适合进行熊市套利。
    Ⅰ.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
    Ⅱ.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度
    Ⅲ.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
    Ⅳ.下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅳ
    D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：C
    解析：
    当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利被称为熊市套利。

  • 第9题：

    在正向市场中进行多头避险(买进期货避险)，当期货价格上涨使基差绝对值变大时，将会造成（）。

    • A、期货部位的获利小于现货部位的损失
    • B、期货部位的获利大于现货部位的损失
    • C、期货部位的损失小于现货部位的损失
    • D、期货部位的获利大于现货部位的获利

    正确答案:B

  • 第10题：

    单选题
    在正向市场中进行多头避险（买进期货避险），当期货价格上涨使基差绝对值变大时，将会造成（　　）。
    A

    期货部分的获利小于现货部分的损失

    B

    期货部分的获利大于现货部分的损失

    C

    期货部分的损失小于现货部分的损失

    D

    期货部分的获利大于现货部分的获利


    正确答案： B
    解析：
    在正向市场上，基差为负值，基差绝对值变大时，基差走弱。此时，对冲期货，期货价格上涨超过现货价格亏损，期货部分的获利大于现货部分的损失，买入套期保值获利。

  • 第11题：

    单选题
    在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（　　），适合进行熊市套利。Ⅰ．下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度Ⅱ．上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度Ⅲ．上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度Ⅳ．下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： A
    解析：
    当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利被称为熊市套利。

  • 第12题：

    多选题
    在正向市场上，投资者预期近期合约价格的（）适合进行牛市套利。[2010年3月真题]
    A

    上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度

    B

    下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度

    C

    下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

    D

    上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度


    正确答案： C,B
    解析： 当市场出现供無不足、需求旺盛的情形时，会导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。

  • 第13题：

    在正向市场上，投资者预期较近月份合约价格的（ ）适合进行牛市套利。

    A.上涨幅度小于较远月份合约价格的上涨幅度
    B.下跌幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度
    C.下跌幅度大于较远月份合约价格的下跌幅度
    D.上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度

    答案：B,D
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大。我们称这种套利为牛市套利。

  • 第14题：

    在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。

    A.正向市场
    B.反向市场
    C.逆转市场
    D.现货溢价

    答案：B,C,D
    解析：
    当现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价，此时基差为正值。

  • 第15题：

    下列属于做多国债基差的情形的是（ ）。

    A.投资者认为基差会上涨，国债现货价格上涨幅度会高于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
    B.投资者认为基差会上涨，国债现货价格下跌幅度会低于期货价格乘以转换因子下跌的幅度
    C.投资者认为基差会下跌，国债现货价格上涨幅度会低于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
    D.投资者认为基差会下跌，国债现货价格下跌幅度会高于期货价格乘以转换因子下跌的幅度

    答案：A,B
    解析：
    做多国债基差，即投资者认为基差会上涨，国债现货价格上涨（下跌）幅度会高于（低于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则买入国债现货，卖出国债期货，待基差上涨后分别平仓获利。AB均为适合做多国债基差的情形。故本题答案为AB。

  • 第16题：

    当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（ ）。

    A.买进套利
    B.卖出套利
    C.牛市套利
    D.熊市套利

    答案：C
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买人较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。

  • 第17题：

    在正向市场上，投资者预期较近月份合约价格的（ ）适合进行牛市套利。

    A、上涨幅度小于较远月份合约价格的上涨幅度
    B、下跌幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度
    C、下跌幅度大于较远月份合约价格的下跌幅度
    D、上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度

    答案：B,D
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大。我们称这种套利为
    牛市套利。

  • 第18题：

    当（ ）时，基差值会变大。
    Ⅰ.在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度
    Ⅱ.在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度
    Ⅲ.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度
    Ⅳ.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

    A：Ⅰ.Ⅳ
    B：Ⅰ.Ⅲ
    C：Ⅱ.Ⅲ
    D：Ⅲ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    基差=现货价格-期货价格，正向市场中。期货价格大于现货价格，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度时基差变大;反向市场中，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度时基差变大。

  • 第19题：

    当（ ）时，基差值会变大。
    Ⅰ.在正向市场,现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度
    Ⅱ.在正向市场,现货价格上幅度大于期货价格上涨幅度
    Ⅲ.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度
    Ⅳ.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

    A.Ⅰ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅲ
    C.Ⅱ.Ⅲ
    D.Ⅲ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    基差=现货价格-期货价格，正向市场中，期货价格大于现货价格，现货价格上涨幅度小于期货价格基差变大；反向市场中，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨、幅度时基差变大。

  • 第20题：

    下列情况属于正向市场的有（）。

    • A、期货价格高于现货价格时，基差为负值
    • B、现货价格高于期货价格时，基差为正值
    • C、期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关
    • D、预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值

    正确答案:A,C

  • 第21题：

    在正常市场中，当基差绝对值变大时，代表（）

    • A、期货价格上涨的幅度较现货价格大
    • B、期货价格上涨的幅度较现货价格小
    • C、期货价格下跌的幅度较现货价格大
    • D、现货价格不变，期货价格下跌

    正确答案:A

  • 第22题：

    单选题
    在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的()，适合进行熊市套利。 I 下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度 Ⅱ 上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度 III 上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度 IV 下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度
    A

    I、II、III

    B

    I、II、IV

    C

    II、IV

    D

    II、III、IV


    正确答案： C
    解析： 当市场出现供给过剩，需求相对不足时，—般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利被称为熊市套利。

  • 第23题：

    单选题
    理论上，当市场利率下降时，将导致（）。
    A

    国债现货价格上涨，国债期货价格下跌

    B

    国债现货价格下跌，国债期货价格上涨

    C

    国债现货和国债期货价格均上涨

    D

    国债现货和国债期货价格均下跌


    正确答案： A
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    在正常市场中，当基差绝对值变大时，代表（）
    A

    期货价格上涨的幅度较现货价格大

    B

    期货价格上涨的幅度较现货价格小

    C

    期货价格下跌的幅度较现货价格大

    D

    现货价格不变，期货价格下跌


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

相关内容