投资组合的年收益（收费前）是正态分布，平均值为10%，标准差为15%。所有经理的年度收费标准是0.5%。基金经理的年度净收益率大于-5.5%的概率接近于（）。A、68%B、84%C、95%

题目

投资组合的年收益（收费前）是正态分布，平均值为10%，标准差为15%。所有经理的年度收费标准是0.5%。基金经理的年度净收益率大于-5.5%的概率接近于（）。

  • A、68%
  • B、84%
  • C、95%
相似考题

1.一位养老基金经理正在考虑三种基金：第一种是股票基金。第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是回报率为8％的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下：股票基金的期望收益率是20％，标准差是30％；债券基金的期望收益率是12％，标准差是15％；基金回报率之间的相关系数为0．10，则下列说法正确的是( )。A．股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45％B．用股票基金和债券基金进行组合，能得到的最低标准差是l 3％C．用股票基金和债券基金进行组合得到最低标准差时，组合的期望收益率是13．39％D．若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14％，则其能选择的最佳投资组合的标准差是13．04％E．以上说法都是正确的

2.若该投资经理最终确定使用甲资产和短期债券资产为其管理的账户构建资产组合，短期债券资产的预期收益率为5%。根据组合管理人员分析，在公司可承受的风险限额内，该账户资产组合的预期收益率应当达到5.5%，则投资组合中甲资产的投资比例为()。A、5%B、10%C、15%D、20%

3.假设资产组合初始投资额l00万元。预期一年该资产投资收益率服从均值为5%、标准差为l%的正态分布，那么在95%置信水平下。该资产组合一年均值VaR为（ ）万元。 （标准正态分布95%置信水平下的临界值为1.96。）A．3.92B．1.96C．-3.92D．-l 96

4.假设资产组合初始投资额为100万元，预期一年该资产投资收益率服从均值为5%、标准差为1%的正态分布，那么在95%置信水平下，该资产组合一年均值VaR为（ ）万元。(标准正态分布95%置信水平下的临界值为1．96) A．3.92 B．1.96 C．-3.92 D．-1.96

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  • 第1题：

    某基金的平均收益率为15%，基准组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，市场组合的标准差是0.3，基金组合的标准差为0.2，其M2测度为( )。

    A．6.50%

    B．6%

    C．5.80%

    D．5%


    参考答案：A
    解析：根据M2测度的计算公式，可得：

  • 第2题：

    某投资组合分布情况如表7-5所示。
    {图}
    假设该投资组合的标准差是10.3，收益的分布服从正态分布，那么概率为68%和95%的收益率范围分别是()。

    A:(-2.8%,17.8%);(-23.4%,38.4%)
    B:(-2.8%,17.8%);(-13.1%,28.1%)
    C:(-13.1%,28.1%);(-23.4%,38.4%)
    D:(-12.2%,30.1%);(-26.3%,40.2%)

    答案：B
    解析：
    {图}=（-5%）*40%+15%*50%+10%*20%=7.5%。概率为68%的收益率的范围为：-2.8%（7.5%-10.3%），17.8%(7.5%+10.3%)；概率为95%的收益率的范围为：-13.1%（7.5%-2*10.3%），28.1%(7.5%+2*10.3%)。

  • 第3题：

    基金A每份价值1元，现以1.05元的价格对外出售。据其所披露的投资计划， 下一年度基金总额的20%投资于收益率为5%的无风险资产，80%投资于β为1.1的风险资产组合。若市场中β为1的风险资产组合的期望收益率为10%，请问你是否愿意购买该基金？


    答案：
    解析：

  • 第4题：

    某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为8％，经济平稳年化收益率为5％，经济下行年化收益率为3％。其中，经济上行的概率是10％，经济平稳的概率是50％，经济下行的概率是40％。那么下一年度该金融产品的期望收益率为（ ）。

    A.21．2％
    B.10．5％
    C.6．2％
    D.4．5％

    答案：D
    解析：
    下一年度该金融产品的期望收益率=8%×10%+5%×50%+3%×40%=4.5%知识点：掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用;

  • 第5题：

    某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。

    A.70%~35%
    B.63%～7%
    C.28%~28%
    D.28%~35%

    答案：B
    解析：
    根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67％。
    设年度净值增长率落在区间a～b。
    则有（a-35%）/28%=1,（b-28%）/28%=-1；
    可解得:a=63%，b=7%。
    因此，收益率应为63%～7%。

  • 第6题：

    假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位数为（ ）。

    A.9.40%
    B.9%
    C.16%
    D.12%

    答案：A
    解析：
    YR的上95%分位数为：μYR+μ0.95σYR=μYR-μ0.05σYR=16%-4%1.65=9.4%。这意味着该经理会以95%的概率至少取得9.4%的年收益率。μ0.05=1.65。

  • 第7题：

    (2017年)某股票的收益率为15％，收益率的标准差为25％，与市场投资组合收益率的相关系数是0．2，市场投资组合要求的收益率是14％，市场投资组合的标准差是4％，该股票的贝塔系数为（）。

    A.1．55
    B.1．75
    C.1．45
    D.1．25

    答案：D
    解析：

  • 第8题：

    已知A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10%，方差是0.0144，投资比重为80%；B证券的预期收益率为18%，方差是0.04，投资比重为20%；A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.2。
    要求：
    （1）计算下列指标：
    ①该证券投资组合的预期收益率；
    ②A证券的标准差；
    ③B证券的标准差；
    ④该证券投资组合的标准差。
    （2）当A证券与B证券的相关系数为0.5时，投资组合的标准差为12.11%，结合（1）的计算结果回答以下问题：
    ①相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响？
    ②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响？


    答案：
    解析：
    （1）计算相关指标：
    ①证券投资组合的预期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
    ②A证券的标准差=(0.0144)1/2=12%
    ③B证券的标准差=(0.04)1/2=20%
    ④证券投资组合的标准差=［（80%×12%）2+（20%×20%）2+2×80%×12%×0.2×20%×20%］1/2=11.11%
    （2）
    ①根据投资组合预期收益率的计算可知，不论投资组合中两种证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变、各证券的预期收益率不变，则该投资组合的预期收益率就不变，即投资组合的预期收益率与其相关系数无关。
    ②根据投资组合标准差的计算公式可知，在其他条件不变时，如果两只股票收益率的相关系数越小，组合的标准差就越小，表明组合后的风险就越低，即组合中分散掉的风险就越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。即投资组合的风险与其相关系数正相关。

  • 第9题：

    某投资经理持仓有一个投资组合X，投资经理计算出该投资组合的5%VaR值为-100万，因此投资经理可以认为（）

    • A、该投资组合有5%概率损失至少为100万
    • B、该投资组合有5%概率获利至少为100万
    • C、该投资组合有95%概率损失至少为100万
    • D、该投资组合有95%概率获利至少为100万

    正确答案:D

  • 第10题：

    有一计算期为10年的房地产置业投资项目，经测算，该项目的投资收益率为10%，银行贷款利率为6%，计算期内，净现值的期望值为235万元，净现值的期望值标准差为95万元，则在计算期内，该项目的标准差系数是（）。

    • A、52%
    • B、58%
    • C、40%
    • D、68%

    正确答案:C

  • 第11题：

    问答题
    设某只股票的收益服从正态分布，其平均收益率为10%，标准差也为10%。问投资者投资在此只股票保证不亏的概率有多大？收益在20%以上的可能性有多大？

    正确答案： X.服从N（0.1，0.01）的正态分布
    ⑴P{X≥0}=1-Φ（（0-0.1）/0.1）=1-Φ（-1）=Φ（1）=0.8413
    ⑵P{X≥0.2}=1-P{X<0.2}=1-Φ（（0.2-0.1）/0.1）=1-Φ（1）=0.1587
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    某股票的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场投资组合的标准差是4%，该股票的贝塔系数为（）。
    A

    1.25

    B

    1.45

    C

    1.75

    D

    1.55


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    假设资产组合初始投资额100万元，预期一年该资产投资收益率服从均值为5%、标准差为1%的正态分布，那么在95%置信水平下，该资产组合一年均值VaR为（ ）万元。(标准正态分布95%置信水平下的临界值为1．96)。

    A．3．92

    B．1．96

    C．-3．92

    D．-1．96


    正确答案：B
    在正态分布情况下，均值VaR和零值VaR可以表示为：VaR=初始投资额×置信水平下的临界值×标准差×时间的方差=100×1．96×1%×1=1．96。故选B。

  • 第14题：

    （2010年）股票A和股票B的部分年度资料如下（单位为%）：

    要求：
    （1）分别计算投资于股票A和股票B的平均收益率和标准差；
    （2）计算股票A和股票B收益率的相关系数；
    （3）如果投资组合中，股票A占40%，股票B占60%，该组合的期望收益率和标准差是多少？


    答案：
    解析：
    （1）A股票平均收益率＝（26%＋11%＋15%＋27%＋21%＋32%）/6＝22%
    　　B股票平均收益率＝（13%＋21%＋27%＋41%＋22%＋32%）/6＝26%
    　　计算所需的中间数据准备：



    　＝0.35
    　　（3）投资组合期望收益率＝22%×0.4＋26%×0.6＝24.4%
    　　投资组合的标准差
    　　＝[0.4×0.4×（7.90%）2＋0.6×0.6×（9.72%）2＋2×0.4×0.6×0.35×7.90%×9.72%]1/2
    　　＝7.54%

  • 第15题：

    基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。

    A.70%-35%
    B.63%-7%
    C.28%-63%
    D.28%-28%

    答案：B
    解析：
    根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。设年度净值增长率落在区间a-b。则有（a-35%）/28%=1,（b-35%）/28%=-1;可解得：a=63%,b=7%。因此，收益率应为63%-7%。

  • 第16题：

    某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在（）。
    A、28%~-28%
    B、28%~-35%
    C、63%~7%
    D、70%~35%


    答案：C
    解析：
    63％~7％相当于针对均值的1个标准差的偏离，根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。

  • 第17题：

    某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（ ）。

    A.1.1
    B.0.5
    C.1.57
    D.0.8

    答案：C
    解析：
    夏普比率=(基金的平均收益率-平均无风险收益率)/基金幡率的标准差=(58%-3%)+35%=1.57。

  • 第18题：

    (2015年)某基金的年化收益率为35％，年化标准差为28％，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67％的可能下处于如下区间（）。

    A.70％～35％
    B.63％～7％
    C.28％～28％
    D.28％～35％

    答案：B
    解析：
    根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67％。设年度净值增长率落在区间α～b。则有α=35%+28%=63%；b=35%-28%=7%。因此，收益率应为63％～7％。

  • 第19题：

    假设A股票收益率的概率分布情况如下：

    B股票的预期收益率为14%，标准差为16%，若A、B股票投资的价值比例为3∶2。
    （1）计算A股票的预期收益率、方差和标准差；
    （2）计算AB股票组合的预期收益率；
    （3）如果两种股票的相关系数是0.5，计算该组合预期收益率的标准差；
    （4）如果两种股票的相关系数是1，计算该组合预期收益率的标准差。


    答案：
    解析：
    1.A股票的预期收益率＝0.4×30%＋0.2×15%＋0.4×（－5%）＝13%（0.5分） A股票收益率的方差＝（30%－13%）2×0.4＋（15%－13%）2×0.2＋（－5%－13%）2×0.4＝2.46%（1分） A股票收益率的标准差＝2.46%1/2＝15.68%（0.5分）
    2.组合的预期收益率＝13%×60%＋14%×40%＝13.4%（1分）
    3.组合的标准差＝（0.6 2 ×2.46%＋0.4 2 ×16% 2 ＋2×0.5×0.6×0.4×15.68%×16%） 1/2 ＝13.77%（1分）
    4.组合的标准差＝（0.6 2 ×2.46%＋0.4 2 ×16% 2 ＋2×1×0.6×0.4×15.68%×16%） 1/2 ＝60%×15.68%＋40%×16%＝15.81%（1分）

  • 第20题：

    一位投资者的投资组合包括40%的A股和60%的B股。A股的预期收益率为10%，标准差为12%。B股的预期收益率为15%，标准差为16%。两种股票的相关系数为0.50。投资组合收益率的标准差接近于（）。

    • A、13%
    • B、14%
    • C、161%

    正确答案:A

  • 第21题：

    设某只股票的收益服从正态分布，其平均收益率为10%，标准差也为10%。问投资者投资在此只股票保证不亏的概率有多大？收益在20%以上的可能性有多大？


    正确答案: X.服从N（0.1，0.01）的正态分布
    ⑴P{X≥0}=1-Φ（（0-0.1）/0.1）=1-Φ（-1）=Φ（1）=0.8413
    ⑵P{X≥0.2}=1-P{X<0.2}=1-Φ（（0.2-0.1）/0.1）=1-Φ（1）=0.1587

  • 第22题：

    单选题
    有4只基金，近5年的年收益率平均值都是7%，则业绩波动最大的基金是（）。
    A

    5年收益率标准差为2.0%的基金

    B

    5年收益率标准差为0.7%的基金

    C

    5年收益率标准差为0.6%的基金

    D

    5年收益率标准差为2.1%的基金


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（　　）。[2015年9月真题]
    A

    70%～35%

    B

    63%～7%

    C

    28%～28%

    D

    28%～35%


    正确答案： A
    解析：
    根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。设年度净值增长率落在区间a～b。则有（a－35%）/28%＝1，（b－35%）/28%＝－1；可解得：a＝63%，b＝7%。因此，收益率应为63%～7%。

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