马克维茨的资产选择模型需要（）。A、相关证券的方差-协方差估计B、最优化的数学模型C、N种证券的市场因子可能就只有有限的几种，如利率的非预期变化将波及所有的证券D、将证券的回报表示为风险因子非预期波动的函数，即为因子模型

题目

马克维茨的资产选择模型需要（）。

  • A、相关证券的方差-协方差估计
  • B、最优化的数学模型
  • C、N种证券的市场因子可能就只有有限的几种，如利率的非预期变化将波及所有的证券
  • D、将证券的回报表示为风险因子非预期波动的函数，即为因子模型
相似考题

1.资本资产定价模型中的“共同期望假设”的含义是( )。A．投资者有共同的风险厌恶系数B．投资者对市场和证券的期望收益率的估计是相同的C．投资者对市场和证券的方差的估计是相同的D．投资者对市场和证券的协方差的估计是相同的E．投资者将获得相同的回报率

2.因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型 ()此题为判断题(对，错)。

3.下列有关协方差和相关系数的说法中，正确的有（ ）。 A.两种证券报酬率的协方差=两种证券报酬率之间的预期相关系数×第1种证券报酬率的标准差×第2种证券报酬率的标准差 B.无风险资产与其他资产之间的相关系数-定为0C.投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关 D.相关系数总是在[-1，+1]间取值

4.资产组合的风险价值度量，中心问题就是对协方差矩阵的估算，方法主要有( )。A．利用预期利率来估算B．利用各个证券回报率的历史数据来估算C．期权隐含参数法D．历史模型法E．随机模型法

更多“马克维茨的资产选择模型需要（）。A、相关证券的方差-协方差估计B、最优化的数学模型C、N种证券的市场因子可能就只有有限的几种，如利率的非预期变化将波及所有的证券D、将证券的回报表示为风险因子非预期波动的函数，即为因子模型”相关问题

  • 第1题：

    下列有关资本资产定价模型的描述，不正确的有（ ）。

    A．投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合

    B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    C．所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报了均值、方差以及协方差具有相同的预期

    D．资本市场没有摩擦


    正确答案：A
    本题是对资本资产定价模型原理的假设条件的考查，要注意辨析。A项应改为：投资者是风险回避者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合。

  • 第2题：

    资本资产定价模型中的“共同期望假设”的含义是

    A投资者有共同的风险厌恶系数

    B投资者对市场和证券的期望收益率的估计是相同的

    C投资者对市场和证券的方差的估计是相同的

    D投资者对市场和证券的协方差的估计是相同的

    E投资者将获得相同的回报率

     


    选BCD
    解析：投资者的风险厌恶程度是不一样的，获得回报率也是和投资品种与数量有关的。共同期望假设的前提是不同的投资者的估计都是建立在相同数据基础上的期望值，如金融资产历史价格的变动数据和其他已公布的可用信息。

  • 第3题：

    关于证券市场线，下列说法正确的是()。

    A:价值被低估的证券将处于证券市场线上方
    B:资本市场线为评价预期投资业绩提供了基准
    C:证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
    D:资本市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

    答案：A
    解析：
    资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合而非证券市场线；证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准，同时也表明证券的预期收益率与其β系数之间的线性关系。

  • 第4题：

    关于资本资产定价理论描述错误的是( )。

    A、资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
    B、证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
    C、证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
    D、资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

    答案：D
    解析：
    资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。

  • 第5题：

    关于证券市场线，下列说法错误的是（　　）。

    A、定价正确的证券将处于证券市场线上
    B、证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
    C、证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
    D、证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

    答案：B
    解析：
    B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。

  • 第6题：

    关于证券市场线，下列说法错误的是（ ）

    A.定价正确的证券将处于证券市场线上
    B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
    C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
    D.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

    答案：B
    解析：
    B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。

  • 第7题：

    因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型。


    正确答案:正确

  • 第8题：

    因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的（）有关的经济模型。

    • A、变动
    • B、预期变动
    • C、非预期变动

    正确答案:C

  • 第9题：

    关于证券市场线和资本*市场线，下列说法正确的是（）

    • A、价值被低估的证券将处于证券市场线上方
    • B、资本*市场线为评价预期投资业绩提供了基准
    • C、证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
    • D、资本*市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

    正确答案:A

  • 第10题：

    判断题
    因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    马克维茨的资产选择模型需要（）。
    A

    相关证券的方差-协方差估计

    B

    最优化的数学模型

    C

    N种证券的市场因子可能就只有有限的几种，如利率的非预期变化将波及所有的证券

    D

    将证券的回报表示为风险因子非预期波动的函数，即为因子模型


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    关于证券市场线和资本*市场线，下列说法正确的是（）
    A

    价值被低估的证券将处于证券市场线上方

    B

    资本*市场线为评价预期投资业绩提供了基准

    C

    证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

    D

    资本*市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括（ ）。

    A．证券的期望收益率

    B．收益率的方差

    C．证券间的协方差

    D．证券的β值


    正确答案：D
    马柯威茨均值方差模型的应用中需要估计各单个证券的期望收益率、方差，以及每一对证券之间的协方差或相关系数。

  • 第14题：

    马柯威茨模型所需要的基本输入包括（ ）。

    A．证券的期望收益率

    B．β系数

    C．方差

    D．两证券之间的协方差


    正确答案：ACD

  • 第15题：

    关于资本资产定价理论描述错误的是()。

    A.资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
    B.证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
    C.证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
    D.资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

    答案：D
    解析：
    资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。

  • 第16题：

    下列关于证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
    ①定价正确的证券将处于证券市场线上
    ②证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
    ③证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
    ④证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

    A.①③
    B.①②③
    C.②④
    D.①③④

    答案：D
    解析：
    资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

  • 第17题：

    ( )认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。

    A、最大方差法模型
    B、最小方差法模型
    C、均值方差法模型
    D、资本资产定价模型

    答案：D
    解析：
    资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。按照该逻辑，投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险;承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益。

  • 第18题：

    如果证券市场线(SML)以β系数的形式表示，那么它的斜率为（）。

    • A、无风险利率
    • B、市场证券组合的预期收益率
    • C、市场证券组合的预期超额收益率
    • D、所考察证券或证券组合的预期收益率

    正确答案:C

  • 第19题：

    因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的变动有关的经济模型。


    正确答案:错误

  • 第20题：

    下列对多因子模型的描述错误的是（）。

    • A、多因子模型采用主要宏观变量预测证券收益
    • B、多因子模型采用主要宏观变量预测证券风险
    • C、多因子模型可以识别基金业绩的来源
    • D、多因子模型中的因子数量是固定的

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    下列对多因子模型的描述错误的是（）。
    A

    多因子模型采用主要宏观变量预测证券收益

    B

    多因子模型采用主要宏观变量预测证券风险

    C

    多因子模型可以识别基金业绩的来源

    D

    多因子模型中的因子数量是固定的


    正确答案： C
    解析： 多因子模型中的因子数量是开放的，众多经济学家为此做出了重要贡献，但是却无法限定因子的数量。

  • 第22题：

    判断题
    因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的变动有关的经济模型。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的（）有关的经济模型。
    A

    变动

    B

    预期变动

    C

    非预期变动


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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