某期权的Delta为0.4，交易100份该期权，则在Delta中性下需要交易的标的证券的份数是（）。A、25份B、40份C、100份D、20份

题目

某期权的Delta为0.4，交易100份该期权，则在Delta中性下需要交易的标的证券的份数是（）。

  • A、25份
  • B、40份
  • C、100份
  • D、20份
相似考题

1.以下哪个组合操作属于做空波动率的波动率套利组合?()A.买入认购期权+买入Delta份标的股票B.买入认沽期权+买入Delta份标的股票C.卖出认购期权+买入Delta份标的股票D.卖出认沽期权+买入Delta份标的股票

2.某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和4个 单位Delta=-0.5的看跌期权，期权的标的相同。若预期标的资产价格 下跌，该投资者持有组合是否面临价格波动风险?该投资者如何对冲此 类风险？该组合的Delta的组合 ( )A.2，方案1:再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权， B .5方案1:再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权 C.3，方案1:再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权 D.6，方案2:卖空2个单位标的资产

3.某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和4个单位Delta=-0.5的看跌期权，期权的标的相同。为了使组合最终实现Delta中性。可以采取的方案有（ ）。?A.再购入4单位delta=-0.5标的相同的看跌期权 B.再购入4单位delta=0.8标的相同的看涨期权 C.卖空2个单位标的资产 D.买入2个单位标的资产变

4.当场内期权组台的Delta与场外期权台约的Delta出现过度偏离时，金融机构可以通过调整场内期权组合的头寸来应对。（ ）

参考答案和解析
正确答案:B
更多“某期权的Delta为0.4，交易100份该期权，则在Delta中”相关问题

  • 第1题：

    在临近到期日时虚值期权和实值期权的Delta趋于稳定，平值期权的Delta会剧烈变化。（ ）


    答案：对
    解析：
    随着剩余时间的缩短，虑值期权和实值期权Delta逐渐趋于稳定;而平值期权的Delta将会发生急剧变化，导致期权对冲的困难程度加大。

  • 第2题：

    什么是股票期权的Delta？


    正确答案:股票期权的Delta是度量期权价格对股价的小幅度变化的敏感度。即是股票期权价格变化与其标的股票价格变化的比率。

  • 第3题：

    Brooks社区银行持有20亿美元的期权组合，并使用Delta法来估算该组合的VaR。如果该银行表现出来的期权组合净头寸为多头，则实际VaR与Delta参数法相比为多少？（）

    • A、实际大于Delta法结果
    • B、实际小于Delta法结果
    • C、实际等于Delta法结果
    • D、可能大于、可能小于

    正确答案:B

  • 第4题：

    对于期权买方来说，以下说法正确的（）。

    • A、看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正
    • B、看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负
    • C、看涨期权和看跌期权的delta均为正
    • D、看涨期权和看跌期权的delta均为负

    正确答案:B

  • 第5题：

    以下哪个说法对delta的表述是错误的（）。

    • A、Delta是可以是正数，也可以是负数
    • B、Delta表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量
    • C、我们可以把某只期权的Delta值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率
    • D、即将到期的实值期权的Delta绝对值接近0

    正确答案:D

  • 第6题：

    不活跃于从事期权交易的银行，期权合约若透过Delta+法来估计银行应该计提的风险资本时，应该纳入的期权合约风险不包括：（）。

    • A、Delta风险
    • B、Gamma风险
    • C、Theta风险
    • D、Vega风险

    正确答案:C

  • 第7题：

    单选题
    某客户期权持仓的Gamma是104，Delta中性；如果某期权A的Gamma为3.75，Delta为0.566，要同时对冲Gamma和Delta风险，他需要（）。
    A

    卖出28手A期权，买入16份标的资产

    B

    买入28手A期权，卖出16份标的资产

    C

    卖出28手A期权，卖出16份标的资产

    D

    买入28手A期权，买入16份标的资产


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    多选题
    如果执行价为1000的看涨期权的delta为0.15，同一行权价格的看跌期权的delta应该为（）。
    A

    如果是欧式期权，1000P的delta应该是-0.85

    B

    如果是欧式期权，1000P的delta应该小于-0.85

    C

    如果是美式期权，1000P的delta可能小于-0.85

    D

    如果是美式期权，1000P的delta可能大于-0.85


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    某期权的Delta为0.4，交易100份该期权，则在Delta中性下需要交易的标的证券的份数是（）。
    A

    25份

    B

    40份

    C

    100份

    D

    20份


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    以下关于delta说法正确的是（）。
    A

    平值看涨期权的delta一定为-0.5

    B

    相同条件下的看涨期权和看跌期权的delta是相同的

    C

    如果利用delta中性方法对冲现货，需要买入delta份对应的期权

    D

    BS框架下，无股息支付的欧式看涨期权的delta等于N（d1）


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    建仓完成之后，场内期权组合的Delta与场外期权合约的Delta总是保持一致。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    因为期权的Delta不仅会随着标的资产价格这个随机变量的变化而变化，而且会因为波动率的变化而变化，所以当二者变化之后，场内期权组合的Delta可能不再与场外期权合约的Delta保持一致。

  • 第12题：

    单选题
    Brooks社区银行持有20亿美元的期权组合，并使用Delta法来估算该组合的VaR。如果该银行表现出来的期权组合净头寸为多头，则实际VaR与Delta参数法相比为多少？（）
    A

    实际大于Delta法结果

    B

    实际小于Delta法结果

    C

    实际等于Delta法结果

    D

    可能大于、可能小于


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    以下哪个说法对delta的表述是正确的（）

    • A、delta可以是正数，也可以是负数
    • B、delta表示期权价格变化一个单位时，对应标的的价格变化量
    • C、我们可以把某只期权的delta值当做这个期权在到期时成为虚值期权的概率
    • D、即将到期的实值期权的delta绝对值接近0

    正确答案:A

  • 第14题：

    某个银行在交易账户中与对家进行针对某上市公司股票三个月期权的交易，目前该交易显示出银行头寸为空头看跌期权。比较用Delta和Delta-Gamma法来计量VaR，下面描述哪项正确？（）

    • A、Delta法计算的VaR更大
    • B、Delta-Gamma法计算的VaR更大
    • C、两者计算结果相同

    正确答案:B

  • 第15题：

    假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权，期权的dalta值勤为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的delta值为-0.8，两种期权的期限相同合约单位都是1000，那么张先生需要（）才能使得整个组合的Delta保持中性。

    • A、买入1000股
    • B、卖出1000股
    • C、买入500股
    • D、卖出500股

    正确答案:D

  • 第16题：

    某投资者持有10个Delta=0．6的看涨期权和8个Delta=-0．5的看跌期权，若要实现Delta中性以规避价格变动风险，应进行的操作为（）。

    • A、卖出4个Delta=-0.5的看跌期权
    • B、买入4个Delta=-0.5的看跌期权
    • C、卖空两份标的资产
    • D、卖出4个Delta=0.5的看涨期权

    正确答案:B,C,D

  • 第17题：

    某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7，则下列哪种做法可以达到delta中性（）。

    • A、买入700份认沽期权
    • B、卖出700份认沽期权
    • C、买入700份股票
    • D、卖出700份股票

    正确答案:C

  • 第18题：

    外汇期权的Delta是指该期权Gamma相对于汇率变化的比率，反映了汇率的变动对期权Gamma的影响。（）


    正确答案:错误

  • 第19题：

    单选题
    某个银行在交易账户中与对家进行针对某上市公司股票三个月期权的交易，目前该交易显示出银行头寸为空头看跌期权。比较用Delta和Delta-Gamma法来计量VaR，下面描述哪项正确？（）
    A

    Delta法计算的VaR更大

    B

    Delta-Gamma法计算的VaR更大

    C

    两者计算结果相同


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    对于期权买方来说，以下说法正确的（）。
    A

    看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正

    B

    看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负

    C

    看涨期权和看跌期权的delta均为正

    D

    看涨期权和看跌期权的delta均为负


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    若某投资者卖出开仓了1张行权价为5元、当月到期的认购期权，该期权的合约数量为5000，该期权此时的Delta值为0.662，那么此时可以买入（）股该期权的标的证券。
    A

    3310

    B

    3300

    C

    3400

    D

    5000


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7，则下列哪种做法可以达到delta中性（）。
    A

    买入700份认沽期权

    B

    卖出700份认沽期权

    C

    买入700份股票

    D

    卖出700份股票


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    某投资者持有10个Delta=0．6的看涨期权和8个Delta=-0．5的看跌期权，若要实现Delta中性以规避价格变动风险，应进行的操作为()。
    A

    卖出4个Delta=-0.5的看跌期权

    B

    买入4个Delta=-0.5的看跌期权

    C

    卖空两份标的资产

    D

    卖出4个Delta=0.5的看涨期权


    正确答案： A,D
    解析： 题中，组合的Delta=10×0．6+8×(-0．5)=2，因此，资产下跌将导致组合价值下跌。要实现Delta中性，其解决方案包括：①再购入4个单位Delta=-0．5标的相同的看跌期权；②卖空2个单位标的资产；③卖出4单位Delta=0．5的看涨期权。

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