投资人持有100万元某公司一年期债券，假如该公司一年内违约的概率为3%，回收率（）.A、7000元B、9000元C、3000元D、4500元

题目

投资人持有100万元某公司一年期债券，假如该公司一年内违约的概率为3%，回收率（）.

  • A、7000元
  • B、9000元
  • C、3000元
  • D、4500元
相似考题

1.假设一年期零息国债的收益率为10%，一年期信用等级为BBB的零息债券的收益率为15%、违约损失率为50%，则该BBB债券的违约概率是( )。A．95.4%B．91.3%C．4.6%D．8.7%

2.某商业银行的某笔债券组成的100万元的债券组合，违约概率为1%，违约后回收率为40%，则预期损失为（ ）万元。A．1.6B．0.6C．3D．16

3.某一年期零息债券的年收益率为17.8%，假设由于债权人违约后的债权回收率为20%，若一年期无风险年收益率为5%，则根据风险中性定价模型得到上述债权在一年内的违约概率为（ ）。A．0.04B．0.10C．0.14D．0.20

4.某股份有限公司现有净资产5000万元。该公司于2007年1月发行一年期公司债券500万元。2007年11月，该公司又发行三年期公司债券600万元。2008年7月，该公司拟再次发行公司债券。根据《证券法》的规定，该公司此次发行公司债券的最高限额为( )万元。A．2000B．1500C．1400D．900

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  • 第1题：

    一个由5等级均为B的债券组成的600万元的债券组合，违约概率为1％，违约后回收率为40％，则预期损失为( )万元。

    A．3.6

    B．36

    C．2.4

    D．24


    正确答案：A
    解析：预期损失一违约概率x违约损失率x违约风险暴露=1％×60％×600万元=3.6万元。其中违约损失率=1-违约回收率。

  • 第2题：

    某一年期零息债券的年收益率为17.8%，假设由于债权人违约后的债权回收率为20%，若一年期无风险年收益率为5%，则根据风险中性定价模型得到上述债权在一年内的违约概率为( )。

    A．4%.

    B．10%.

    C．14%.

    D．20%.


    正确答案：C
    解析：KPMG风险定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险、低风险或是无风险资产，只要期望收益率相等，市场参与者对其接受态度就是一致的。因此KPMG风险定价模型的原理就是，等级为B的债权期望收益与零息国债的期望收益是相等的。公式为：P(1+K)+(1-P)(1+K)=1+i，而题目要求是计算违约概率，所以公式为1-P，P为一年期的零息债权的非违约概率，P可以公式P(1+K)+(1-P)(1+K)θ=1+i算出，带入题干数字，K=17.8%，θ=20%，i=5%，可得答案为C。

  • 第3题：

    一个由5笔等级均为B的债券组成的600万元的债券组合。违约概率为1%，违约后回收率为40%，则预期掼失为 （ ）万元。

    A．3C6

    B．36

    C．2C4

    D．24


    正确答案：A

  • 第4题：

    某一年期零息债券的年收益率为6.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若一年期的无风险年收益率为3%，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在一年内的违约概率为（）。

    A.55.22%
    B.44.78%
    C.96.53%
    D.3.47%

    答案：D
    解析：

    带入可得：P（1+6.7%）+（1-P）×（1+6.7%）×0=1+3%,计算出P=96.53%，所以客户在1年内的违约概率为1-P=3.47%。

  • 第5题：

    某公司注册资本100万元，某投资人拟投资100万元人民币，占该公司2%的股份，公司投资后估值为（）。

    • A、500万元
    • B、5000万元
    • C、2000万元
    • D、200万元

    正确答案:B

  • 第6题：

    某公司第1年和第3年发生违约的边际违约率分别为5%和8%，3年内的累计违约率为15%，则该公司第2年发生违约的概率为（）。

    • A、2%
    • B、2.75%
    • C、3%
    • D、3.75%

    正确答案:B

  • 第7题：

    （）是指未来一段时间内授信对象发生违约的可能性。目前交通银行对公内部评级体系使用的违约概率是一年期的违约概率。

    • A、违约概率（PD）
    • B、违约损失率（LGD）
    • C、违约风险暴露（EAD）
    • D、预期损失（EL）

    正确答案:A

  • 第8题：

    单选题
    假设商业银行的一个信用组合由2000万元的A级债券和3000万元的BBB级债券组成。A级债券和BBB级债券一年内的违约概率分别为2％和4％，且相互独立。如果在违约的情况下，A级债券回收率为60％，BBB级债券回收率为40％，那么该信用组合一年内预期信用损失为（）元。
    A

    880000

    B

    923000

    C

    742000

    D

    672000


    正确答案： A
    解析： 预期损失=违约概率×违约风险暴露×违约损失率。A级债券所造成的预期损失=2％×20000000×（1-60％）=160000（元），BBB级债券所造成的预期损失=4％×30000000×（1-40％）=720000（元）。因此，银行在这个信用组合上因违约风险所产生的总预期损失=160000+720000=880000（元）。

  • 第9题：

    单选题
    （）是指未来一段时间内授信对象发生违约的可能性。目前交通银行对公内部评级体系使用的违约概率是一年期的违约概率。
    A

    违约概率（PD）

    B

    违约损失率（LGD）

    C

    违约风险暴露（EAD）

    D

    预期损失（EL）


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    投资人持有100万元某公司一年期债券，假如该公司一年内违约的概率为3%，回收率（）.
    A

    7000元

    B

    9000元

    C

    3000元

    D

    4500元


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    投资者认为某公司的新产品受欢迎程度一般，而且市场上出现了强有力的竞争对手，某公司的经营难度将大幅提高。那么适合采取策略是（）。
    A

    买入该公司的股票

    B

    买入该公司的债券

    C

    卖出以该公司为参考实体的信用违约互换

    D

    买入以该公司为参考实体的信用违约互换


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假定一年期零息围债的无风险收益率为3%，一年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10%，在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为60%，则根据风险中性定价模型可推52.断该零息债券的年收益率约为（  ）。
    A

    8.3%

    B

    7.3%

    C

    9.5%

    D

    10%


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    某公司发行长期债券100万元，债券年利率8%，发生筹资费9万元，所得税税率30%，该公司所发行长期债券的资本成本率为( )。

    A．0.0615

    B．0.0879

    C．0.0824

    D．0.0714


    正确答案：A
    解析：长期债券成本率=100×8%×(1-30%)/100×(1-9%)＝6.15%。

  • 第14题：

    某公司申请再次发行公司债券。以下情况中构成审批机关不予批准的正当理由是()。

    A.该公司为国有独资公司

    B.该公司的净资产额为6500万元

    C.该公司上次发行债券的实际募集率为98%

    D.该公司目前对所欠银行的贷款处于违约状态


    参考答案：CD

  • 第15题：

    如果1年期零息国债收益率是10％，某公司零息债券一年期承诺收益率是15％，违约损失率是100％，那么根据KPMG风险中性定价模型得出的违约概率是：（ ）

    A．0.03

    B．0.04

    C．0.05

    D．1


    正确答案：B

  • 第16题：

    某公司拥有长期资金100万元，其中，债券40万元，资金成本为8%；普通股60万元，资金成本16%。则该公司加权资金成本为()。

    A:8.9%
    B:12%
    C:12.8%
    D:14.4%

    答案：C
    解析：
    加权平均资本成本=(40*8%+60*16%)/100=12.8%。

  • 第17题：

    投资者认为某公司的新产品受欢迎程度一般，而且市场上出现了强有力的竞争对手，某公司的经营难度将大幅提高。那么适合采取策略是（）。

    • A、买入该公司的股票
    • B、买入该公司的债券
    • C、卖出以该公司为参考实体的信用违约互换
    • D、买入以该公司为参考实体的信用违约互换

    正确答案:D

  • 第18题：

    假定某借款人半年期的违约概率为0.01%，一年期的违约概率为0.02%，按照《巴塞尔新资本协议》的具体规定，该借款人的违约概率为（）

    • A、0.01%
    • B、0.02%
    • C、0.03%
    • D、0.05%

    正确答案:C

  • 第19题：

    单选题
    某公司发行了一定量的债券，以该公司为参考债券的信用违约互换（CDS）交易也比较活跃。若看好该公司的信用评级，但对市场利率的变化并无把握，则可以选择的操作是（）。
    A

    卖出该公司的债券

    B

    卖出该公司的CDS

    C

    买入该公司的债券

    D

    买入该公司的CDS


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    某公司第1年和第3年发生违约的边际违约率分别为5%和8%，3年内的累计违约率为15%，则该公司第2年发生违约的概率为（）。
    A

    2%

    B

    2.75%

    C

    3%

    D

    3.75%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    下列有关违约概率和违约频率的说法，正确的是（  ）。
    A

    违约频率是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可能性

    B

    在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人一年内的累计违约概率与0.05%中的较高者

    C

    计算违约概率的一年期限与财务报表周期完全一致

    D

    违约频率能使监管当局在内部评级法中保持更高的一致性


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    假设信用担保凭证（CDO）里有A和B两个债券，从单个债券看，A债券的违约概率是0.23，B债券的违约概率为0.16。如果B债券违约，则A债券也违约，那么A债券和B债券都不违约的概率是（）。
    A

    0.0368

    B

    0.6468

    C

    0.77

    D

    0.84


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某公司注册资本100万元，某投资人拟投资100万元人民币，占该公司2%的股份，公司投资后估值为（）。
    A

    500万元

    B

    5000万元

    C

    2000万元

    D

    200万元


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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