关于证券市场线的说法正确的是（ ）。A．证券市场线的一个重要暗示是“只有系统风险才有资格要求补偿”B．斜率是市场风险溢酬C．截距是无风险收益率D．当无风险收益率变大而其他条件不变时，证券市场线会整体向上平移

题目

关于证券市场线的说法正确的是（ ）。

A．证券市场线的一个重要暗示是“只有系统风险才有资格要求补偿”

B．斜率是市场风险溢酬

C．截距是无风险收益率

D．当无风险收益率变大而其他条件不变时，证券市场线会整体向上平移

相似考题

1.下列关于证券市场线的说法中，不正确的是（ ）。A．证券市场线的斜率=Rm-RfB．证券市场线的截距指的是无风险利率C．风险价格和风险收益率含义不同D．在市场均衡条件下，对于未能有效地分散了风险的资产组合，证券市场线并不能描述其期望收益与风险之间的关系

2.证券市场线的一个重要暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”。（ ）

3.关于证券市场线的表述不正确的是（ ）。A．斜率是市场风险溢酬（Rm—Rf）B．风险厌恶感程度越高，证券市场线的斜率越小C．证券市场线的横坐标是β系数D．当无风险收益率变大而其他条件不变时，证券市场线会整体上移

4.下列说法不正确的是( )。A．证券市场线仅适用于证券组合B．证券市场线不适用于没有有效分散风险的证券组合C．证券市场线测度的是证券每单位整体风险的超额收益D．证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛

参考答案和解析
正确答案：ABCD
证券市场线的横轴是贝他系数，而贝他系数仅仅对该资产所含的系统风险的度量，因此，证券市场线的一个重要暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”，即选项A正确；证券市场线的方程为R＝Rf＋β×（Rm-Rf），其中（Rm-Rf）表示市场风险溢酬，Rf表示无风险收益率，由此可知，选项B、C、D正确。 
  【该题针对“资本资产定价模型”知识点进行考核】 
更多“关于证券市场线的说法正确的是( )。 A.证券市场线的一个重要暗示是“只有系统风险才 ”相关问题

  • 第1题：

    关于证券市场线，下列说法不正确的是( )。

    A．定价正确的证券将处于证券市场线上

    B．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

    C．证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

    D．证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系


    参考答案：B

  • 第2题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（ ）。

    A.资本市场线是CAPM的核心

    B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

    C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

    D.证券市场线为每一个风险资产进行定价


    正确答案：A
    CAPM的核心是证券市场线。

  • 第3题：

    下列关于证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
    Ⅰ．如果某证券的价格被低估．则该证券会在证券市场线的下方
    Ⅱ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
    Ⅲ．证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
    Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

    A.Ⅰ．Ⅲ
    B.Ⅱ．Ⅲ
    C.Ⅱ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅳ

    答案：C
    解析：
    证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第4题：

    下列关于证券市场线的表述不正确的是（　　）。

    A.投资者对风险的厌恶越强，证券市场线的斜率越大
    B.证券市场线的斜率表示了系统风险的程度
    C.证券市场线的截距表示无风险利率
    D.预计通货膨胀提高时，证券市场线向上平移

    答案：B
    解析：
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。而证券市场线的横轴表示系统风险的程度。

  • 第5题：

    下列关于证券市场线的说法中正确的是（ ）。

    A.无风险报酬率越大，证券市场线在纵轴的截距就越大
    B.证券市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
    C.预计通货膨胀率提高时，证券市场线将向上平移
    D.投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越大

    答案：A,C,D
    解析：
    证券市场线在 Y 轴的截距为无风险报酬率，无风险报酬率越大，证券市场线在纵轴的截距就越大，选项 A 正确；资本市场线描述了风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界，选项 B 错误；预计通货膨胀率提高时，无风险报酬率会随之提高，进而导致证券市场线向上平移，选项 C 正确；风险厌恶感的加强，会提高市场风险收益率，从而会提高证券市场线的斜率，选项 D 正确。

  • 第6题：

    关于证券市场线的说法错误的是（ ）。

    A.证券市场线是CAPM的核心
    B.证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
    C.证券市场线是基于资本资产定价模型的，斜率是市场组合的风险溢价
    D.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系

    答案：B
    解析：
    资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系，也就是说证券市场线能为每一个风险资产进行定价。

  • 第7题：

    下列关于证券市场线的说法，错误的有（　　）。

    A.市场整体对风险越厌恶，市场风险溢酬越大
    B.无风险利率上升，证券市场线向上平移
    C.证券市场线一个重要暗示是所有风险都需要补偿
    D.证券市场线只适用于单项资产
    E.市场组合的β系数等于1

    答案：C,D
    解析：
    证券市场线的横轴是β系数，而β系数是衡量系统风险的，所以证券市场线一个重要的暗示就是只有系统风险才有资格要求补偿，非系统风险是没有补偿的。选项C错误；证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的。选项D错误。

  • 第8题：

    关于证券市场线，以下说法正确的有（）。

    • A、证券市场线方程为：
    • B、证券市场线方程为：
    • C、证券市场线给出任意证券或组合的收益风险关系
    • D、证券市场线方程对证券组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述

    正确答案:B,C,D

  • 第9题：

    单选题
    下列关于证券市场线的描述，正确的有()。 Ⅰ 证券市场线用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ 如果某证券的价格被高估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅴ 证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
    A

    Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅴ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    E

    Ⅲ、Ⅳ 、Ⅴ


    正确答案： A
    解析： 证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素。如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方；如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。

  • 第10题：

    多选题
    列关于证券市场线表述正确的有（）。
    A

    证券市场线一个重要的暗示就是只有系统风险才有资格要求补偿

    B

    证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是贝塔系数

    C

    证券市场线的斜率越大，资产的必要收益率受其系统风险的影响越大

    D

    证券市场线对任何公司、任何资产都是适用的

    E

    证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率


    正确答案： C,B
    解析： 证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是（Rm-Rf）。

  • 第11题：

    单选题
    下列关于证券市场线的叙述正确的有()。 I 证券市场线是用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 IV 证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
    A

    II、IV

    B

    I、II

    C

    I、II、III

    D

    I、III


    正确答案： A
    解析： 证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素，如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第12题：

    单选题
    下列有关证券市场线表述正确的是（　　）。
    A

    证券市场线的斜率表示了系统风险程度

    B

    证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C

    证券市场线比资本市场线的前提窄

    D

    反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案： D
    解析：
    A项，证券市场线的斜率表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴；C项，证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛；D项，其斜率测度的是证券（或证券组合）每单位系统风险（贝塔值）而非整体风险的超额收益。

  • 第13题：

    证券市场线

    以下关于证券市场线的叙述正确的是（ ）。

    A．证券市场线是用标准差作用风险衡量指标

    B．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

    C．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方

    D．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素


    正确答案：BD

  • 第14题：

    下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。
    Ⅰ证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
    Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
    Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
    Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅱ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅲ
    D、Ⅲ、Ⅳ

    答案：B
    解析：
    证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第15题：

    下列关于证券市场线的说法中，正确的有（ ）。

    A.无风险报酬率越大，证券市场线在纵轴的截距越大
    B.证券市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
    C.预计通货膨胀提高时，证券市场线的斜率越大
    D.投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越小

    答案：A
    解析：
    选项 B 描述的是资本市场线；预计通货膨胀率提高时，证券市场线将向上平移，选 项 C 错误；投资者对风险的厌恶感越强，所要的风险补偿越大，证券市场线的斜率越大，选 项 D 错误。

  • 第16题：

    下面关于证券市场线的说法中，错误的是（　）。

    A.无风险报酬率是证券市场线的截距
    B.市场风险补偿程度是证券市场线的斜率
    C.预计通货膨胀率提高时，会导致证券市场线向上平移
    D.风险厌恶感的加强，证券市场线向上平移

    答案：D
    解析：
    证券市场线的斜率为市场平均风险报酬率，如果投资人对于风险的厌恶感增加，则其承担单位风险要求的收益率提高，而投资资产的风险是既定的，所以要求的风险报酬率提高，所以市场平均风险报酬率提高，证券市场线斜率提高，直线更陡峭，而不是向上平移，因此选项D的说法不正确。

  • 第17题：

    下列关于证券市场线的说法错误的是（）。

    A.证券市场线反映资产的必要收益率和其系统性风险之间的线性关系
    B.证券市场线是一条市场均衡线
    C.证券市场线上任何一点的预期收益率等于其必要收益率
    D.证券市场线只对个别公司适合

    答案：D
    解析：
    证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的，所以选项D表述不正确。

  • 第18题：

    下列关于证券市场线表述正确的有（　）。

    A.证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”
    B.证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是贝塔系数
    C.证券市场线的斜率越大，资产的必要收益率受其系统风险的影响越大
    D.证券市场线对任何公司、任何资产都是适用的
    E.证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率

    答案：A,C,D,E
    解析：
    系统风险的影响因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、政治因素等等。

  • 第19题：

    下列关于证券市场线的叙述正确的有()。
    Ⅰ．证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
    Ⅱ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
    Ⅲ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
    Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

    A.Ⅰ、Ⅱ
    B.Ⅰ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    Ⅰ项，证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；Ⅲ项，如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第20题：

    下列关于证券市场线的描述，正确的有（）。 Ⅰ证券市场线用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ如果某证券的价格被高估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅴ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

    • A、Ⅲ、Ⅳ
    • B、Ⅱ、Ⅳ
    • C、Ⅱ、Ⅴ
    • D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    • E、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    正确答案:C

  • 第21题：

    多选题
    下列关于证券市场线的表述中，正确的有()。
    A

    证券市场线中自变量为标准差，因变量为必要收益率

    B

    提高无风险利率，证券市场线向上平移

    C

    提高无风险利率，市场风险溢酬上升

    D

    市场整体对风险的厌恶程度越小，证券市场线斜率越小

    E

    证券市场线暗示只有系统风险才有资格要求补偿


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    下列关于证券市场线的表述中，不正确的为（）。
    A

    证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”

    B

    证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是β系数

    C

    证券市场线的斜率越大，资产的必要收益率受其系统风险的影响越大

    D

    证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。Ⅰ．证券市场线是用标准差作为风险衡量指标Ⅱ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    Ⅰ项，证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；Ⅲ项，如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

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