下列说法不正确的是( )。A．证券市场线仅适用于证券组合B．证券市场线不适用于没有有效分散风险的证券组合C．证券市场线测度的是证券每单位整体风险的超额收益D．证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛
题目
下列说法不正确的是( )。
A．证券市场线仅适用于证券组合
B．证券市场线不适用于没有有效分散风险的证券组合
C．证券市场线测度的是证券每单位整体风险的超额收益
D．证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛
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第1题：
下列表述正确的是（ ）。
A．证券市场线只适用于有效证券组合
B．证券市场线测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益
C．资本市场线比证券市场线的前提宽松
D．证券市场线反映了每单位整体风险的超额收益
正确答案：B
证券市场线适用于单个证券和证券组合（不论它是否已有效地分散了风险）。它测度的是证券（或证券组合）每单位系统风险（β系数）的超额收益。证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛。 -
第2题：
下列关于证券市场线的有关表述中，不正确的有（ ）。A.无风险利率提高，证券市场线向上平移
B.投资者风险厌恶感加强，会提高证券市场线的斜率
C.投资者风险厌恶感加强，会降低资本市场线的斜率
D.证券市场线只适用于有效组合答案：C,D解析：证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度，一般来说，投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越大，所以选项C不正确；证券市场线描述的是市场均衡条件下单项资产或资产组合（不论是否已经有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系，所以它适用于所有的单项资产或资产组合。选项D不正确。 -
第3题：
下列关于证券市场线的说法，错误的有（ ）。A.市场整体对风险越厌恶，市场风险溢酬越大
B.无风险利率上升，证券市场线向上平移
C.证券市场线一个重要暗示是所有风险都需要补偿
D.证券市场线只适用于单项资产
E.市场组合的β系数等于1答案：C,D解析：证券市场线的横轴是β系数，而β系数是衡量系统风险的，所以证券市场线一个重要的暗示就是只有系统风险才有资格要求补偿，非系统风险是没有补偿的。选项C错误；证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的。选项D错误。 -
第4题：
关于证券市场线和资本市场线的比较，下列说法正确的有（ ）。A.资本市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数
B.斜率都是市场平均风险收益率
C.资本市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合
D.截距都是无风险报酬率答案：A,C,D解析：资本市场线上，总期望报酬率＝Q×风险组合的期望报酬率＋（1－Q）×无风险报酬率，总标准差＝Q×风险组合的标准差。当Q＝1时，总期望报酬率＝风险组合的期望报酬率，总标准差＝风险组合的标准差，当Q＝0时，总期望报酬率＝无风险报酬率，总标准差＝0。因此，资本市场线的斜率＝（风险组合的期望报酬率－无风险报酬率）/风险组合的标准差。所以选项B的说法不正确。 -
第5题：
关于证券市场线的说法错误的是（ ）。A.证券市场线是CAPM的核心
B.证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线是基于资本资产定价模型的，斜率是市场组合的风险溢价
D.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系答案：B解析：资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系，也就是说证券市场线能为每一个风险资产进行定价。