下列关于资本资产定价模型E(Ri)=Rf+β[E(RM)-Rf，]的说法，正确的有( )。A．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关B．如果β=0，那么E(Ri))= Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率C．如果β=1，那么E(Ri))=E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率D．证券市场线的斜率是无风险收益率E．证券市场线的截距是E(RM)-Rf，
题目
下列关于资本资产定价模型E(Ri)=Rf+β[E(RM)-Rf，]的说法，正确的有( )。
A．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关
B．如果β=0，那么E(Ri))= Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率
C．如果β=1，那么E(Ri))=E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率
D．证券市场线的斜率是无风险收益率
E．证券市场线的截距是E(RM)-Rf，
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第1题：
当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时，证券A和证券8的期望收益率分别为8％和l2％，贝塔系数分别为0．6和1．4。那么，在这个证券市场上，贝塔系数为l．8的证券的期望收益率等于0．14。（ ）
正确答案：√
设市场组合收益率为R，无风险收益率为Rf，可得： 8%=Rf十0.6×(R-Rf)12%=Rf+1.4×(R-Rf)解得：R=10% Rf=5% 可见，当β取1.8时，证券的期望收益率=5%+1.8×(10%-5%)=14% -
第2题：
下列关于证券市场线的说法正确的是（ ）。
A．指的是关系式R＝Rf+β×(Rm－Rf)所代表的直线
B．该直线的横坐标是|8系数，纵坐标是必要收益率
C．如果市场整体对风险厌恶程度高。则(Rm－Rf)的值就大
D．当无风险利率变大而其他条件不变时，所有资产的必要收益率都会上涨，且增加同样的数量
正确答案：ABCD
如果把CAPM模型核心关系式中的口看作自变量，必要收益率R作为因变量，无风险利率(Rf)和市场风险溢酬(Rm－Rf)作为已知系数，那么这个关系式在数学上就是一个直线方程，叫做证券市场线，简称为SML。由此可知选项A、B、D正确。市场风险溢酬(Rm－Rf)反映市场整体对风险的厌恶程度，如果风险厌恶程度高，则(Rm－Rf)的值就大，因此选项C正确。 -
第3题：
下列说法中正确的有（ ）。
A．R=Rf+β×(Rm-Rf)所代表的直线就是证券市场线
B．(Rm-Rf)称为市场风险溢酬
C．如果风险厌恶程度高，那么(Rm-Rf)就大
D．在证券市场线中，横轴是(Rm-Rf)，纵轴是必要收益率R
正确答案：ABC
证券市场线就是R=Rf+β×(Rm-Rf)所代表的直线，其中(Rm-Rf)称为市场风险溢酬，证券市场线的横轴是β，其斜率是(Rm-Rf)，如果风险厌恶程度高，那么(Rm-Rf)就大。 -
第4题：
在采用资本资产定价模型法中，权益资金公式为Ks=Rf+β（Rm-Rf），以下说法正确的有（ ）。A.Rf表示社会无风险投资收益率
B.Rf表示市场投资组合预期收益率
C.Rm表示社会无风险投资收益率
D.Rm表示市场投资组合预期收益率
E.β表示项目的投资风险系数答案：A,D,E解析：在采用资本资产定价模型法中，权益资金公式为Ks=Rf+β（Rm-Rf），式中：①Ks表示权益资金成本；②Rf表示社会无风险投资收益率；③β表示项目的投资风险系数；④Rm表示市场投资组合预期收益率。 -
第5题：
下列有关证券市场线的表述正确的有( )。A.证券市场线的斜率为个别资产（特定投资组合）的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产（投资组合）的β系数的比
B.证券市场线的斜率为市场组合的平均收益率超过无风险收益率的部分
C.证券市场线用来反映个别资产或资产组合的必要收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系
D.证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果
E.在市场均衡状态下，每项资产的预期收益率应该高于其必要收益率答案：A,B,C,D解析：证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果，它是以β系数为横轴，以个别资产或资产组合的必要收益率为纵轴的一条直线，所以选项C、D的表述均正确；按照资本资产定价模型：R=Rf+β(Rm-Rf)，可以看出斜率即为(Rm-Rf)，所以选项B正确，而按照资本资产定价模型变形后：(Rm-Rf)=(R-Rf)/β，所以选项A正确；在资本资产定价模型的理论框架下，假设市场是均衡的。在市场均衡状态下，每项资产的预期收益率应该等于其必要收益率，所以选项E错误。 -
第6题：
证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。
Ⅰ 市价总值
Ⅱ无风险收益率
Ⅲ 市场组合期望收益率
Ⅳ 系统风险
Ⅴ 市盈率A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案：C解析：由资本资产定价模型的公式E（RP）＝Rf＋[E（RM）－Rf]βP，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。 -
第7题：
证券市场线的截距是（ ）。
A.无风险收益率
B.风险收益率
C.期望收益率
D.风险溢价答案：A解析：
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第8题：
下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的有（ ）。A.KS＝Rf＋β×（Rm－Rf）
B.Rm──所有股票的平均收益率
C.（Rm－Rf）──该股票的风险溢价
D.β×（Rm－Rf）──市场风险溢价
E.β──投资组合的贝塔系数答案：A,B解析：计算公式： KS＝Rf＋β×（Rm－Rf）
式中：
Rf──无风险报酬率；
β──该股票的贝塔系数；
Rm──所有股票的平均收益率；
（Rm－Rf）──市场风险溢价；
β×（Rm－Rf）──该股票的风险溢价。 -
第9题：
在CAPM模型中，若将风险校正贴现率、风险校正系数、资本市场的平均投资收益率、无风险投资收益率用Ri＝Rf+B*（Rm-Rf）的关系方式来表达，则应以（）。
- A、Ri表示风险校正系数
- B、Rf表示无风险投资收益率
- C、Rm风险校正贴现率
- D、B表示资本市场的平均投资收益率
正确答案:B -
第10题：
单选题在CAPM模型中，若将风险校正贴现率、风险校正系数、资本市场的平均投资收益率、无风险投资收益率用Ri＝Rf+B*（Rm-Rf）的关系方式来表达，则应以（）。ARi表示风险校正系数
BRf表示无风险投资收益率
CRm风险校正贴现率
DB表示资本市场的平均投资收益率
正确答案： A解析： 暂无解析 -
第11题：
单选题证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（）的函数。 Ⅰ市价总值 Ⅱ无风险收益率 Ⅲ市场组合期望收益率 Ⅳ系统风险 Ⅴ市盈率AⅠ、Ⅱ
BⅠ、Ⅲ
CⅡ、Ⅲ、Ⅳ
DⅡ、Ⅲ、Ⅴ
EⅢ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案： D解析： 由资本资产定价模型的公式E（Rp）=Rƒ+[E（RM）-Rƒ]βp，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。 -
第12题：
单选题根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）A在RM和Rf之间
B无风险利率Rf
C（RM-Rf）
D市场预期收益率RM
正确答案： C解析： 暂无解析 -
第13题：
根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为：( )
A.在RM和Rf之间;
B.无风险利率Rf ;
C.(RM-Rf) ;
D.市场预期收益率RM
答案：D
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第14题：
关于证券市场线的表述不正确的是（ ）。
A．斜率是市场风险溢酬（Rm—Rf）
B．风险厌恶感程度越高，证券市场线的斜率越小
C．证券市场线的横坐标是β系数
D．当无风险收益率变大而其他条件不变时，证券市场线会整体上移
正确答案：B
风险厌恶感程度越高，证券市场线的斜率越大，所以B错误。 -
第15题：
下列关于资本资产定价模型E(Ri)=Rf+β[E(RM)-Rf]的说法，正确的有（ ）。
A．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关
B．如果β=0，那么E(Ri))= Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率
C．如果β=1，那么E(Ri))=E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率
D．证券市场线的斜率是无风险收益率
E．证券市场线的截距是E(RM)-Rf
正确答案：ABC
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第16题：
证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。
Ⅰ.市价总值
Ⅱ.无风险收益率
Ⅲ.市场组合期望收益率
Ⅳ.系统风险
Ⅴ.市盈率A：Ⅰ、Ⅱ
B：Ⅰ、Ⅲ
C：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D：Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E：Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：C解析：由资本资产定价模型的公式E（Rp）=R+[E（RM）-R]βp，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。 -
第17题：
由于资本市场线通过无风险资产F[点(0,rF)]及市场组合M[点（σM，E（rM）]，于是资本市场线的方程可以表示为：E(rM)=(tF+E(rM)-rF)/σM*σP=rF+β[E(rM)-rF]，则下列说法正确的是()。A:E（rM）表示资产组合M的期望收益率
B:σP表示有效组合P的方差
C:β表示风险溢价
D:σP表示有效组合尸的标准差答案：D解析：在资本市场线的方程中，E（rM）表示市场组合的期望收益率；σP表示有效组合P的标准差；β表示系统风险，风险溢价是指(E(rM)-rf)/σM*σP。 -
第18题：
证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（）的函数。
Ⅰ．市价总值
Ⅱ．无风险收益率
Ⅲ．市场组合期望收益率
Ⅳ．系统风险
Ⅴ．市盈率A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ答案：C解析：由资本资产定价模型的公式E（RP）＝Rf＋[E（RM）－Rf]βP，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。 -
第19题：
下列关于证券市场线的说法中，正确的有（ ）。A、证券市场线是关系式R＝Rf＋β×（Rm－Rf）所代表的直线
B、该直线的横坐标是β系数，纵坐标是必要收益率
C、如果风险厌恶程度高，则（Rm－Rf）的值就大
D、Rf通常以短期国债的利率来近似替代
E、该直线的横坐标是标准差答案：A,B,C,D解析：证券市场线中的关系式在数学上就是直线方程R＝Rf＋β×（Rm－Rf），横坐标是β系数，纵坐标是必要收益率，选项AB正确，选项E错误；风险厌恶程度高，风险溢价越高，即（Rm－Rf）越大；Rf通常以短期国债的利率来近似替代，选项CD正确。 -
第20题：
根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）
- A、在RM和Rf之间
- B、无风险利率Rf
- C、（RM-Rf）
- D、市场预期收益率RM
正确答案:D -
第21题：
多选题下列有关证券市场线的表述正确的有（）。A证券市场线的斜率为个别资产（或特定投资组合）的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产（或投资组合）的β系数的比
B证券市场线的斜率为市场组合的平均收益率超过无风险收益率的部分
C证券市场线用来反映个别资产或组合资产的必要收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系
D证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果
正确答案： D,B解析： 证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果，它是以β系数为横轴，以个别资产或组合资产的必要收益率为纵轴的一条直线，所以选项C、D的表述均正确；按照资本资产定价模型，R=Rf+β×（Rm-Rf），可以看出斜率即为（Rm-Rf），所以选项B正确，而按照资本资产定价模型变形后：（Rm-Rf）=（R-Rf）／B，所以选项A正确。 -
第22题：
单选题根据资本资产定价模型，β=1.0、α=0的资产组合的期望收益率为（ ）。A在RM和rf之间
B无风险利率rf
Cβ（RM-rf）
D市场期望收益率RM
E大于RM
正确答案： C解析： 暂无解析 -
第23题：
多选题下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。A证券市场线是关系式R＝Rf＋β×(Rm－Rf)所代表的直线
B该直线的横坐标是β系数，纵坐标是必要收益率
C如果风险厌恶程度高，则(Rm—Rf)的值就大
DRf通常以短期国债的利率来近似替代
正确答案： D,C解析： 证券市场线是资本资产定价模型的图形表示，横坐标是β系数，纵坐标是必要收益率，选项A、B正确；风险厌恶程度高，风险溢价越高，即(Rm－Rf)越大；Rf通常以短期国债的利率来近似替代，因此，选项C、D正确。 -
第24题：
多选题下列关于证券市场线的表述，正确的有（）。A证券市场线的斜率为个别资产（或特定投资组合）的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产（或投资组合）的β系数的比
B证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果
C当无风险收益率Rf变大而其他条件不变时，所有资产的必要收益率都会上涨，且增加同样的数量
D在市场均衡状态下，每项资产的预期收益率应该等于其必要收益率
正确答案： A,D解析： 对于特定的企业而言，企业特有风险可进一步分为经营风险和财务风险，所以本题的答案应该选择AC。