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  • 第1题:

    关于上海证券交易所买断式回购交易的履约金制度,下列说法错误的是()。

    A:正回购方和逆回购方均应当按照一定比率缴纳履约金
    B:履约金比率由证券交易所确定
    C:违约方承担的违约责任只以支付履约金为限,实际履约义务不可以免除
    D:回购到期双方按约履行的,履约金返还各自一方

    答案:C
    解析:
    违约方承担的违约责任只以支付履约金为限,实际履约义务可以免除,C选项说法错误。

  • 第2题:

    下列关于上海证券交易所买断式回购违约与履约的说法,错误的有( )。
    A.如双方违约,双方缴纳的履约金划归证券结算风险基金
    B.违约方承担的违约责任只以交付履约金给守约方为限
    C.如单方违约,违约方缴纳的履约金划归证券结算风险基金
    D.到期日融券方没有足够资金购回相应国债,无力履约,履行约金归守约方


    答案:C,D
    解析:
    上海证券交易所规定,回购到期双方按约履行的,履约金返还各自一方; 如单方违约(含无力履约和主动申报“不履约”两种情况),违约方的履约金归守约方所有; 如双方违约,双方各自缴纳的履约金划归证券结算风险基金。

  • 第3题:

    下列关于上海证券交易所买断式回购违约与履约金的说法,错误的有( )。
    ①到期日融券方没有足够资金购回相应国债视为违约
    ②违约方承担的违约责任只以支付履约金给守约方为限
    ③如双方违约,双方缴纳的履约金划归证券结算风险基金
    ④如单方违约,违约方缴纳的履约金划归证券结算风险基金

    A.①②
    B.①④
    C.①②③
    D.①②③④

    答案:B
    解析:
    ①描述的是融资方;④如单方违约(含无力履约和主动申报“不履约”两种情况),违约方的履约金归守约方所有。

  • 第4题:

    根据上海证券交易所的规定,在进行买断式回购交易时,( )。

    A:融资方无需缴纳履约金
    B:融券方无需缴纳履约金
    C:融资方和融券方均需缴纳履约金
    D:是否引入履约金由交易双方协商

    答案:C
    解析:
    根据上海证券交易所的相关规定,在进行买断式回购交易时,双方均需缴纳履约金,而在银行间市场,是否引入保证金或保证券由交易双方协商。

  • 第5题:

    上海证券交易所买断式回购的履约金制度与银行间市场的保证金或保证券制度相比,存在以下特点()。

    A:双方均需缴纳履约金
    B:履约金到期归属按规则判定
    C:履约金比例由证券交易所确定
    D:违约方承担的违约责任只以支付履约金为限,实际履约义务可以免除

    答案:A,B,C,D
    解析:
    上海证券交易所买断式回购的履约金制度与银行间市场的保证金或保证券制度的初衷类似,也是为了防范到期违约风险。但相比而言,上海证券交易所履约金制度还存在以下特点:①双方均需缴纳履约金;②履约金比率由证券交易所确定;③履约金到期归属按规则判定;④违约方承担的违约责任只以支付履约金为限,实际履约义务可以免除。