当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合。 （ ）

题目

当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合。 （ ）

相似考题

1.最优风险证券组合等于市场组合。

2.根据资本资产定价模型，当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合。（ ）A．正确B．错误C．放弃

3.当市场处于均衡状态时，无风险证券组合高于市场组合。（ ）

4.最优风险证券组合就等于市场组合。 （ ）

参考答案和解析
正确答案：√
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  • 第1题：

    切点订E券组合T的经济意义有 （ ）。 A．所有投资者拥有完全相同的有效边界 B．投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资 C．当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合 D．所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界


    正确答案：ABCD
    考点：掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第十一章第三节，P272。

  • 第2题：

    当（ ）时，应选择高β系数的证券或组合。 A．市场处于牛市 B．市场处于熊市 C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率 D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率


    正确答案：A
    考点：掌握证券13系数的含义和应用。见教材第七章第三节，P348。

  • 第3题：

    在无风险资产与证券资产构成的证券组合中，切点证券组合T的经济意义是（ ）。

    A．所有投资者拥有完全相同的有效边界

    B．尽管每个投资者按照各自的偏好购买证券，但每个投资者的风险证券组合在结构上都与组合T相同

    C．当市场处于均衡状态时，最优风险组合等于市场组合

    D．上述都对


    正确答案：D

  • 第4题：

    当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T()市场组合M。

    A:不等于
    B:小于
    C:等于
    D:大于

    答案：C
    解析：
    所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界；每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同。当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就是市场组合M。

  • 第5题：

    当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就()市场组合M。

    A.不重合
    B.小于
    C.等于
    D.大于

    答案：C
    解析：
    所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界；每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同。当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就是市场组合M。

  • 第6题：

    下列选项中，不是切点证券组合T具有的经济意义的是（ ）。

    A.所有投资者拥有完全相同的有效边界
    B.每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券 组合T相同
    C.期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也相当于对方差的补偿
    D.当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合


    答案：C
    解析：
    C选项是对证券市场线的风险补偿；A、 B、D三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

  • 第7题：

    当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T(　　)市场组合M。

    A.不等于
    B.小于
    C.等于
    D.大于

    答案：C
    解析：
    在均衡状态下，每一个投资者对每一种证券都愿意持有一定的数量，市场上各种证券的价格都处于使该证券的供求相等的水平上，无风险利率的水平也正好使得借入资金的总量等于贷出资金的总量。这样，在均衡时，最优风险组合中各证券的构成比例等于市场组合中各证券的构成比例。所谓市场组合是指由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。一种证券的相对市值等于该证券的总市值除以所有证券的市值总和。

  • 第8题：

    当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。


    正确答案:正确

  • 第9题：

    当（）时，应选择高β系数的证券或组合。

    • A、市场处于牛市
    • B、市场处于熊市
    • C、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    • D、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

    正确答案:A

  • 第10题：

    根据资本资产定价模型理论，当市场处于均衡状态时，（）。

    • A、投资者根据个人偏好选择的最优证券组合与市场组合不一定是完全正相关的
    • B、凡是有效组合，均没有非系统风险
    • C、夏普指数是衡量证券组合每单位系统风险补偿大小的指标
    • D、证券组合的β系数是衡量该组合是否被市场错误定价的敏感性指标

    正确答案:B

  • 第11题：

    单选题
    当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T（）市场组合M。
    A

    不等于

    B

    小于

    C

    等于

    D

    大于


    正确答案： A
    解析： 在均衡状态下，每一个投资者对每一种证券都愿意持有一定的数量，市场上各种证券的价格都处于使该证券的供求相等的水平上，无风险利率的水平也正好使得借入资金的总量等于贷出资金的总量。这样，在均衡时，最优风险组合中各证券的构成比例等于市场组合中各证券的构成比例。所谓市场组合是指由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。一种证券的相对市值等于该证券的总市值除以所有证券的市值总和。

  • 第12题：

    单选题
    根据分离定理，每个投资者都持有相同的最优风险组合，当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合（  ）市场组合M。
    A

    不等于

    B

    小于

    C

    等于

    D

    大于


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合的再组合。（ ）


    正确答案：√
    掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第十一章第三节，P273。

  • 第14题：

    根据资本资产定价模型(CAPM),当市场处于均衡状态时,投资者的最优风险证券组合等于()。

    A.有效组合

    B.市场组合

    C.收益最高的组合

    D.任意组合


    参考答案：B

  • 第15题：

    当市场处于均衡状态时，切点证券组合T不一定等于市场组合。（ ）


    正确答案：×

  • 第16题：

    下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

    A、有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述
    B、用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
    C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
    D、当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

    答案：C
    解析：
    当投资组合只有两种证券时，只有在相关系数等于1的情况下，组合收益率的标准差才等于这两种证券收益率标准差的加权平均值。

  • 第17题：

    当( )时，应该选择高贝塔系数的证券或组合。

    A.市场处于牛市
    B.市场处于熊市
    C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

    答案：A
    解析：
    当市场处于牛市时，应选择高贝塔系数的组合。

  • 第18题：

    以下各项不是切点证券T具有的经济意义的是()。

    A:所有投资者拥有完全相同的有效边界
    B:投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行的投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资，即每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同
    C:期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿
    D:当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合

    答案：C
    解析：
    C项陈述是对证券市场线收益率进行分解后的经济意义的表述，A、B、D三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

  • 第19题：

    切点证券组合T的经济意义有（）。

    • A、所有投资者拥有完全相同的有效边界
    • B、投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
    • C、与市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合
    • D、所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    在均衡状态下，最优风险组合T等于市场组合M依据的事实是：投资者手中持有的风险证券（）。

    • A、均以最优风险证券组合T的形式存在，仅有各自在T上投放的资金比例不同
    • B、均以最优风险证券组合T的形式存在，仅有各自在T上代表的偏好不同而已
    • C、是市场上正在流通的风险证券
    • D、是市场上限制流通的风险证券

    正确答案:A,C

  • 第21题：

    切点证券组合T的经济意义有（）。

    • A、所有投资者拥有完全相同的有效边界
    • B、投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
    • C、当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合
    • D、所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

    正确答案:A,B,C,D

  • 第22题：

    判断题
    当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T大于市场组合M。（  ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    根据资本资产定价模型理论，当市场处于均衡状态时，（）。
    A

    投资者根据个人偏好选择的最优证券组合与市场组合不一定是完全正相关的

    B

    凡是有效组合，均没有非系统风险

    C

    夏普指数是衡量证券组合每单位系统风险补偿大小的指标

    D

    证券组合的β系数是衡量该组合是否被市场错误定价的敏感性指标


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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