关于资本资产定价模型的以下解释，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔系数是0D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略
题目
关于资本资产定价模型的以下解释，正确的是( )。
A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的
B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
C．市场资产组合的贝塔系数是0
D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略
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第1题：
对贝塔系数的理解,下列论述不正确的是A如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数，所有金融资产的贝塔系数的平均值等于1
B市场组合的贝塔系数等于1
C贝塔系数等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差
D贝塔系数是指金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平方数
选 D
解析：远期利率协议的卖方是名义贷款人，该协议规定名义的贷款者和名义的借款者就一定的名义金额、利率和执行期等要素，达成一笔资金交易，通过固定将来实际交付的利率而避免利率变动风险，其卖方订立远期利率协议的一个主要目的是为了规避利率下降的风险，固定负债成本。 -
第2题：
下列关于贝塔系数的理解，错误的是( )。
A．贝塔系数等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的：
B．市场组合的贝塔系数等于1
C．如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数。所有
产的贝塔系数的平均值等于1
D．贝塔系数是指金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平均数
正确答案：D
D【解析】贝塔系数是度量一种金融资产对于市场组合变动的反应程度的指标，等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差。故选D。 -
第3题：
对贝塔系数的理解，下列论述不正确的是()。A:如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数，所有金融资产的贝塔系数的平均值等于1
B:市场组合的贝塔系数等于1
C:贝塔系数等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差
D:贝塔系数是指金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平均数答案：D解析：金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平均数是方差。贝塔系数是度量一种金融资产对于市场组合变动的反应程度的指标，等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差。 -
第4题：
关于资本资产定价理论描述错误的是( )。A、资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
B、证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
C、证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
D、资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。答案：D解析：资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。 -
第5题：
证券市场线是()。A.充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系
B.也叫资本市场线
C.与所有风险资产有效边界相切的线
D.描述了单个证券(或任意组合)的期望收益与贝塔关系的线答案：D解析： -
第6题：
(2017年)资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（B）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。A.市场组合的贝塔值为0
B.贝塔值不能小于0
C.贝塔值越大，预期收益率越低
D.贝塔可以理解为资产收益率相对市场波动的敏感度答案：D解析：贝塔系数度量的是资产收益率相对于市场波动的敏感性。一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高，对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率。市场组合的贝塔值是标准值1。 -
第7题：
对贝塔系数的理解，下列论述不正确的是（ ）。
A.如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数，所有金融资 产的贝塔系数的平均值等于1
B.市场组合的贝塔系数等于1
C.贝塔系数等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差
D.贝塔系数是指金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平方数答案：D解析：。金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平均数是方差。贝塔 系数是度量一种金融资产对于市场组合变动的反应程度的指标，等于金融资产收益与市场组 合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差，因此D项的说法错误。 -
第8题：
证券市场线是（）
- A、对充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系
- B、也叫资本*市场线
- C、与所有风险资产有效边界相切的线
- D、表示出了期望收益与贝塔关系的线
- E、描述了单个证券收益与市场收益的关系
正确答案:D -
第9题：
资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。
- A、市场组合的贝塔值为0
- B、贝塔值不能小于1
- C、贝塔值越大，预期收益率越低
- D、贝塔可以理解为资产收益率相时市场波动的敏感度
正确答案:D -
第10题：
单选题资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。A市场组合的贝塔值为0
B贝塔值不能小于1
C贝塔值越大，预期收益率越低
D贝塔可以理解为资产收益率相时市场波动的敏感度
正确答案： A解析： 暂无解析 -
第11题：
单选题资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下表述正确的是（ ）。A贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度
B贝塔值越大，预期收益率越低
C市场组合的贝塔值为0
D贝塔值不能小于0
正确答案： D解析： -
第12题：
单选题资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔，以下表述正确的是（ ）。[2017年9月真题]A贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度
B市场组合的贝塔值为0
C贝塔值不能小于0
D贝塔值越大，预期收益率越低
正确答案： D解析：
B项，市场组合的β系数为1；C项，贝塔值可以小于0，说明该投资组合的价格变动方向与市场相反；D项，根据资本资产定价模型可知：贝塔值越大，预期收益率越高。 -
第13题：
在资本资产定价模型中,关于证券或证券组合的贝塔系数,下列理解正确的是A贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
B贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大
C贝塔系数为零的证券是无风险证券
D期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价选 ABCDE
解析：E项可能不太好理解，实际上该项就是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产的贝塔系数X市场风险溢价，可见个股的风险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度，从而按市场风险溢价的一定比例实现的，即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分，没有额外的溢价。 -
第14题：
关于资本资产定价模型的以下解释，正确的是（ ）。
A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的
B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
C．市场资产组合的贝塔值是1
D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差
E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略
正确答案：ABC
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第15题：
关于资本资产定价理论描述错误的是()。A.资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
B.证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
C.证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
D.资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。答案：D解析：资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。 -
第16题：
在资本资产定价模型中，风险的测度是通过()进行的。A.个别风险
B.贝塔系数
C.收益的标准差
D.收益的方差答案：B解析： -
第17题：
资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下表述正确的是（）A.贝塔值不能小于0
B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度
C.塔值越大,预期收益率越低
D.市场组合的贝塔值为0答案：B解析：β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。 -
第18题：
对资本资产定价模型的理解，正确的是（ ）。
A.资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的
B. —个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
C.市场资产组合的贝塔值是O
D.某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
E. —个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略答案：A,B,D解析：。资本资产定价模型中，市场资产组合的贝塔值为1;充分分散化的 资产组合可以规避或减少非系统风险，但无法规避系统风险，故不能忽略。 -
第19题：
在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是（ ）。
A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
B.贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大
C.贝塔系数为零的证券是无风险证券
D.期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以 降低证券投资的风险而不降低期望收益率
E.投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价答案：A,B,C,D,E解析：。E项就是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的 期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产的贝塔系数X市场风险溢价，可见个股的风 险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度，从而按市场风险溢价的一定 比例实现的，即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分，没有额外的溢价。 -
第20题：
期望收益率－贝塔的关系（）。
- A、是CAPM模型最常用的一种表示方法
- B、指某只股票的收益率与市场资产组合收益率的协方差测度的是这只股票对市场资产组合方差的贡献，也就是贝塔值
- C、假设投资者持有的是充分分散化的资产组合
- D、以上各项均正确
正确答案:A -
第21题：
在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是（）。
- A、贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
- B、贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大
- C、贝塔系数为零的证券是无风险证券
- D、期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降
- E、投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬
正确答案:A,B,C,D,E -
第22题：
单选题期望收益率－贝塔的关系（）。A是CAPM模型最常用的一种表示方法
B指某只股票的收益率与市场资产组合收益率的协方差测度的是这只股票对市场资产组合方差的贡献，也就是贝塔值
C假设投资者持有的是充分分散化的资产组合
D以上各项均正确
正确答案： C解析： 暂无解析 -
第23题：
单选题下列有关β系数的表述不正确的是（ ）。A在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险
B在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1
C某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
D投资组合的β系数是加权平均的β系数
正确答案： A解析：
A项，市场组合的β系数等于1，在运用资本资产定价模型时，某资产的β值小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险。B项，市场组合的贝塔系数为1，而证券的市场组合可以理解为市场上所有证券所构成的投资组合，所以，在证券的市场组合中，所有证券的β系数加权平均数等于1；C项是β系数的含义；D项是组合贝塔系数的含义。