利用存货模式进行最佳现金持有量决策时，已知最佳现金持有量情况下的交易成本为2000元，全年现金需要量为20万元，每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为500元，则下列说法中不正确的是（）。A.全年持有现金的机会成本为4% B.假定现金的流出量稳定不变 C.最佳现金持有量现金管理相关总成本为4000元 D.按照最佳现金持有量持有现金的全年机会成本为2000元

题目
利用存货模式进行最佳现金持有量决策时，已知最佳现金持有量情况下的交易成本为2000元，全年现金需要量为20万元，每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为500元，则下列说法中不正确的是（）。

A.全年持有现金的机会成本为4%
B.假定现金的流出量稳定不变
C.最佳现金持有量现金管理相关总成本为4000元
D.按照最佳现金持有量持有现金的全年机会成本为2000元
相似考题

1.已知甲公司每季度的现金需求量为100万元，每次交易成本为180元，有价证券的月利率为0.3%。要求：（1）利用存货模式确定最佳现金持有量、每季度持有现金的机会成本和出售有价证券的交易成本以及现金的使用总成本；（2）假设利用随机模式计算得出的最佳现金持有量是利用存货模式确定最佳现金持有量的1.5倍，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额不能低于10万元，计算现金控制的上限以及预期每日现金余额变化的标准差（每月按30天计算）。

2.已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求；（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

3.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为400000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是( )。A．1000元B．2000C．3000元D．4000元

4.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是 ( )元。A．1000B．2000C．3000D．4000

参考答案和解析
答案：A
解析：
在存货模式下，假定现金的流出量稳定不变；最佳现金持有量的机会成本=交易成本，此时现金管理相关总成本=2000+2000=4000（元）；有价证券转换次数=2000/500=4（次），最佳现金持有量=20/4=5（万元），50000/2×K=2000（元），解得：K=8%。
更多“利用存货模式进行最佳现金持有量决策时，已知最佳现金持有量情况下的交易成本为2000元，全年现金需要量为20万元，每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为500元，则下列说法中不正确的是（）。”相关问题

  • 第1题：

    某企业现金收支状况比较稳定，全年（按360天计算）的现金需要量为300000元，每次转换有价证券的固定成本为600元，有价证券的年利率为10%。

    要求计算：

    （1）最佳现金持有量；

    （2）与最佳现金持有量相关的全年转换成本、机会成本；

    （3）最低现金管理相关总成本；

    （4）有价证券交易间隔期。（运用最佳现金持有量确定的存货模式进行计算）


    正确答案：
    (1)最佳现金持有量==60000
     
    (2)全年现金转换次数＝300000/60000＝5(次)
        转换成本＝5×600＝3000(元)
        机会成本＝60000/2×10%＝3000(元)
    (3)最低现金管理相关总成本＝机会成本+转换成本＝3000+3000＝6000(元)
    或：最低现金管理相关总成本＝＝6000(元)
    (4)有价证券交易间隔期＝360÷5＝72(天)

  • 第2题：

    在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为5%，与最佳现金持有量对应的交易成本为4000元，则企业的最佳现金持有量为（ ）元。

    A．80000

    B．160000

    B．100000

    D．无法计算


    正确答案：B

    在存货模式下最佳现金持有量是交易成本等于机会成本的现金持有量，所以与最佳现金持有量对应的机会成本也是4000元，机会成本=最佳现金持有量/2×机会成本率=最佳现金持有量/2×5%=4000，所以最佳现金持有量子力学=160000(元)。

  • 第3题：

    已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
    要求：
    （1）使用存货模式计算最佳现金持有量。
    （2）使用存货模式计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

    全年现金交易成本=（250000/50000）×500=2500（元）
    全年现金持有机会成本=（50000/2）×10%=2500（元）
    （3）全年有价证券交易次数=250000/50000=5（次）
    有价证券交易间隔期=360/5=72（天）。

  • 第4题：

    某公司现金收支比较稳定，预计全年（按360天计算）现金需要量为25万元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，机会成本率为10%。
    　　要求：
    　　（1）计算最佳现金持有量。
    　　（2）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
    　　（3）计算最佳现金持有量下全年持有现金的总成本、全年交易成本和全年持有现金的机会成本。


    答案：
    解析：

    （2）全年有价证券交易次数＝250000/50000＝5（次）
    　　有价证券交易间隔期＝360/5＝72（天）
    　　（3）全年现金持有的总成本＝

    ＝50000×10%＝5000（元）
    　　全年交易成本＝5×500＝2500（元）
    　　全年持有现金的机会成本＝50000/2×10%＝2500（元）
    　　或：全年交易成本＝全年持有现金的机会成本＝5000/2＝2500（元）

  • 第5题：

    企业在利用存货模式计算现金持有量，通常不需要考虑的因素是（ ）。

    A.有价证券报酬率
    B.全年现金需求总量
    C.每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本
    D.单位缺货成本

    答案：D
    解析：
    最佳现金持有量，其中，R表示有价证券的报酬率；T表示全年现金需求总量；F表示每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本。选项D不正确。

  • 第6题：

    A公司2月的现金需求总量为800000元，每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为100元，持有现金的机会成本率为10%。下列说法中正确的是（　　）。

    A.最佳现金持有量是4000元
    B.最佳现金持有量下现金持有总成本为4000元
    C.最佳现金持有量下机会成本为20000元
    D.最佳现金持有量下交易成本为20000元

    答案：B
    解析：

  • 第7题：

    已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。
    要求：
    （1）运用存货模型计算最佳现金持有量。
    （2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：
    1.最佳现金持有量＝（2×360000×300 /6%） 1/2＝60000（元）（1分）
    2.最低现金管理相关总成本
    ＝60000/2×6%＋360000/60000×300＝3600（元）（1分）
    全年现金交易成本＝360000/60000×300＝1800（元）（1分）
    全年持有现金机会成本＝60000/2×6%＝1800（元）（1分）
    3.有价证券交易次数＝360000/60000＝6（次）（0.5分）
    有价证券交易间隔期＝360/6＝60（天）（0.5分）

  • 第8题：

    问答题
    某公司正在采用成本模型和存货模型确定其最佳现金持有量，相关资料如下：资料一：利用成本模型预测，企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。单位：元资料二：利用存货模型进行预测，假设公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券年利率为10％。根据资料二计算以下内容：①该企业的最佳现金持有量。②最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。③最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    正确答案： 全年现金交易成本=（250000／50000）×500=2500（元）全年现金持有机会成本=（50000／2）×10％=2500（元）③有价证券交易次数=250000／50000=5（次）有价证券交易间隔期=360／5=72（天）。
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    甲企业本年度共需要现金6400元，已知有价证券的报酬率为10%，最佳现金持有量为1600元，则甲企业每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为()元。
    A

    10

    B

    20

    C

    30

    D

    40


    正确答案： C
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    甲企业2017年全年现金需求量为22500元，每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为20元，有价证券的报酬率为10%，则该企业的最佳现金持有量应该为()元。
    A

    40

    B

    200

    C

    3000

    D

    6000


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    甲企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法不正确的是()。
    A

    最佳现金持有量为200000元

    B

    在最佳现金持有量下，持有现金的总成本为16000元

    C

    最佳现金持有量下，持有现金的转换成本为8000元

    D

    有价证券交易间隔期为20天


    正确答案： A
    解析： 最佳现金持有量，最佳现金持有量下，持有成本=200000/2×8%=8000(元)，有价证券交易次数=4000000/200000=20(次)，转换成本=20×400=8000(元)，总成本=8000+8000=16000(元)，有价证券交易间隔期=360/20=18(天)。

  • 第12题：

    问答题
    乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。 要求： （1）计算最佳现金持有量。 （2）计算最佳现金持有量下的现金转换次数。 （3）计算最佳现金持有量下的现金交易成本。 （4）计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。 （5）计算最佳现金持有量下的相关总成本。

    正确答案：
    解析：

  • 第13题：

    乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8 100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。

    要求：

    1.计算最佳现金持有量。

    2.计算最佳现金持有量下的现金转化次数。

    3.计算最佳现金持有量的现金交易成本。

    4.计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。

    5.计算最佳现金持有量下的相关总成本。


    【答案】

    1.最佳现金持有量=[(2×8100×0.2)÷10%]0.5=180(万元)

    2.现金转化次数=8100÷180=45(次)

    3.现金交易成本=45×0.2=9(万元)

    4.最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180÷2×10%=9(万元)

    5.最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元)

    或：按照公式计算，最佳现金持有量下的相关总成本=(2×8100×0.2×10%)0.5=18(万元)

  • 第14题：

    甲企业全年的现金需求总量为5000万元，按照存货模型确定的最佳现金持有量为200万元，相关总成本为12000元，则每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为（　）元。

    A、120
    B、240
    C、480
    D、600

    答案：B
    解析：
    在存货模型下，最佳现金持有量的交易成本＝机会成本，相关总成本＝2×交易成本，所以交易成本＝12000/2＝6000（元）。由于交易次数＝5000/200＝25（次），所以，每次的交易成本＝6000/25＝240（元）。

  • 第15题：

    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
    　　要求：
    　　（1）计算最佳现金持有量。
    　　（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    　　（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

  • 第16题：

    某公司全年现金总需求200万元，每次平均交易成本为900元，有价证券投资报酬率9%。要求：计算最佳现金持有量和最低现金持有成本。


    答案：
    解析：

  • 第17题：

    在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为4000元，则企业的最佳现金持有量为（　）元。

    A.60000
    B.80000
    C.100000
    D.无法计算

    答案：C
    解析：
    最佳现金持有量下，机会成本＝交易成本，所以机会成本＝C/2×8%＝4000
    C=100000（元）。选项C正确。

  • 第18题：

    某企业全年现金需求平均100万元，每次现金转换成本为2000元，持有现金的机会成本率为10%，利用存货模型确定的最佳现金持有量是20万元，则该企业当年现金交易成本是（　　）元。

    A.9000
    B.1100
    C.1000
    D.10000

    答案：D
    解析：
    当年现金交易成本=100/20×2000=10000（元）。

  • 第19题：

    问答题
    已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为156250元，现金与有价证券的交易成本为每次400元，有价证券年利率为5％。　　要求：　　（1）计算最佳现金持有量；　　（2）计算达到最佳现金持有量的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本；　　（3）计算达到最佳现金持有量的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期；　　（4）若企业全年现金管理的相关总成本想控制在2000元以内，想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标，则每次转换成本的限额为多少？

    正确答案：
    最佳现金持有量=[(2×156250×400)/5%]1/2=50000(元)
    (2)最低现金管理总成本=(2×156250×400×5%)1/2=2500(元)
    交易成本=156250/50000×400=1250(元)
    机会成本=50000/2×5%=1250(元)
    (3)有价证券交易次数=现金需要量/最佳现金持有量=156250/50000=3.125(次)
    有价证券交易间隔期=360/3.125=115.2(天)
    (4)2000=(2×156250×F×5%)1/2
    每次转换成本的限额F=256(元/次)
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    多选题
    企业在利用存货模式计算持有现金总成本时，通常应考虑的因素有()。（2015年）
    A

    有价证券报酬率

    B

    全年现金需求总量

    C

    每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本

    D

    现金持有量

    E

    持有现金的机会成本


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第21题：

    问答题
    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。　　要求：　　（1）利用存货模式计算最佳现金持有量。　　（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。　　（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    正确答案：
    (1)存货模式下,最佳现金持有量=(2×年现金需求量×转换成本/持有现金的机会成本率)1/2=(2×250000×500/10%)1/2=50000(元);
    (2)全年现金转换成本=(250000/50000)×500=2500(元);
    全年现金持有机会成本=(50000/2)×10%=2500(元);
    全年现金管理相关总成本=2500+2500=5000(元)。
    (3)交易次数=250000/50000=5(次);有价证券交易间隔期=360/5=72(天)。
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    问答题
    某公司正在采用成本模型和存货模型确定其最佳现金持有量，相关资料如下：资料一：利用成本模型预测，企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。单位：元资料二：利用存货模型进行预测，假设公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券年利率为10％。根据资料一确定该企业的最佳现金持有量。

    正确答案： 甲方案总成本=30000×8％+2000+3000=7400（元）乙方案总成本=40000×8％+2000+2000=7200（元）丙方案总成本=50000×8％+2000+500=6500（元）丁方案总成本=60000×8％+2000+0=6800（元）由于丙方案总成本最小，所以该企业的最佳现金持有量是50000元。
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为4000元，则企业的最佳现金持有量为（  ）元。
    A

    60000

    B

    80000

    C

    100000

    D

    无法计算


    正确答案： A
    解析：

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