单选题假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为（　　）元。A 40.005B 40.072C 42.055D 42.062

题目
单选题
假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为（　　）元。
A

40.005

B

40.072

C

42.055

D

42.062

相似考题

1.考虑一个6个月期远期合约,标的资产提供年率为4%的连续红利收益率,其无风险利率(连续复利)为年利率10%。假设股价为25元,交割价格为27元。则远期合约的多头价值为()。A、-1.18元B、-1.08元C、1.08元D、1.18元

2.当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。 若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。 查看材料A.20．5 B.21．5 C.22．5 D.23．5

3.当前股票价格为20元，无风险年利率为10%(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。若远期价格为( )元(精确到小数点后一位)，则理论上一定存在套利机会。 A: 20．5 B: 21．5 C: 22．5 D: 23．5

4.考虑一个6个月期远期合约,标的资产提供年率为4%的连续红利收益率,其无风险利率(连续复利)为年利率10%。假设股价为25元,交割价格为27元。则远期价格为()。A、21.18元B、22.49元C、24.32元D、25.76元

更多“假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为（　　）元。”相关问题

  • 第1题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为 30 元，已知 1 年后该股票价格或为 37.5 元，或为 25 元，风险中性概率为 0.6。假设无风险利率为 8%，连续复利，计算对应 1 年期，执行价格为 25 元的看涨期权理论价格为（ ）元。

    A.6.92
    B.7.23
    C.6.54
    D.7.52

    答案：A
    解析：

  • 第2题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元。

    A: 7．23
    B: 6．54
    C: 6．92
    D: 7．52

    答案：C
    解析：
    {图}

  • 第3题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（　　）元。

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第4题：

    假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为( )元。

    A.40.005
    B.40.072
    C.42.055
    D.42.062

    答案：D
    解析：
    无红利股票的远期价格公式为：Ft=Ster(T－t)，将数据代入公式，Ft=40e0.05=42.062(元)。

  • 第5题：

    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？


    正确答案:（30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。

  • 第6题：

    单选题
    某无股息股票看涨期权期限为2个月，执行价格20元，股票当前价格为22元，假设无风险利率为6%，按连续复利计算，则该期权的价格下限为（）元。
    A

    1.80

    B

    2.00

    C

    2.20

    D

    2.60


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    问答题
    假设某股票现在价格为40元，1个月后股价变为42元或38元，无风险年利率为8%（连续复利）。试为施行价格为39元、期限为1个月的欧式看涨期权定价。

    正确答案： 设价格上升到42元的概率为P，则下降到38元的概率为1□P，根据风险中性定价法有
    [42P+38（1-P）]e^（-8%*1/12）=40 ；即P=0.5669
    设该期权价值为f，则有f=[（42-38）P-0（1-P）]e^（-8%*1/12）=1.69元
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    若股票A当前市价为40元，预期在未来2年内不会支付股息；2年期无风险利率为5%（连续复利）。以5%的年利率借人4000元购入该只股票100股，期限为2年，同时订立远期合约，约定2年后以每股45元的交割价格卖出其100股股票，套利者可以获得无风险利润（　　）元。
    A

    59

    B

    69

    C

    79

    D

    89

    E

    90


    正确答案： B
    解析：
    2年以后，应偿还贷款本息额=4000e0.05×2=4421（元），
    出售股票的收入=100×45=4500（元），
    套利者可以获得无风险利润=4500-4421=79（元）。

  • 第9题：

    多选题
    根据下面资料，回答问题当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为()元（精确到小数点后一位），则理论上一定存在套利机会。
    A

    20.5

    B

    21.5

    C

    22.5

    D

    23.5


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    定某股票目前的股价为50元，且未来6个月内不支付红利，若无风险利率为5%，签定一个6个月期的以此种股票为标的资产的远期合约，远期的价格应为（）。
    A

    50

    B

    51.25

    C

    52.5

    D

    51.27


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    假设一只无红利支付的股票价格为18元/股，无风险连续利率为8%，该股票4个月后到期的远期价格为（）元/股。
    A

    18.37

    B

    18.49

    C

    19.13

    D

    19.51


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    考虑一个6个月期远期合约，标的资产提供年率为4%的连续红利收益率，其无风险利率（连续复利）为年利率10%。假设股价为25元，交割价格为27元。则远期价格为（）。
    A

    21.18元

    B

    22.49元

    C

    24.32元

    D

    25.76元


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为( )美元。设无风险年利率为8％，考虑连续复利。

    A.4．3063
    B.4．3073
    C.4．3083
    D.4．3083

    答案：B
    解析：

  • 第14题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格S---O。为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的2年期、执行价格K为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（　　）美元。设无风险年利率为8％，考虑连续复利。

    A.0．46
    B.4．31
    C.8．38
    D.5．30

    答案：D
    解析：

  • 第15题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知l年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元．

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第16题：

    某无股息股票看涨期权期限为2个月，执行价格20元，股票当前价格为22元，假设无风险利率为6%，按连续复利计算，则该期权的价格下限为（）元。

    • A、1.80
    • B、2.00
    • C、2.20
    • D、2.60

    正确答案:C

  • 第17题：

    假设某股票现在价格为40元，1个月后股价变为42元或38元，无风险年利率为8%（连续复利）。试为施行价格为39元、期限为1个月的欧式看涨期权定价。


    正确答案:设价格上升到42元的概率为P，则下降到38元的概率为1□P，根据风险中性定价法有
    [42P+38（1-P）]e^（-8%*1/12）=40 ；即P=0.5669
    设该期权价值为f，则有f=[（42-38）P-0（1-P）]e^（-8%*1/12）=1.69元

  • 第18题：

    单选题
    假设一只无红利支付的股票当前股价为20元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格是（  ）元。
    A

    20

    B

    20.05

    C

    21.03

    D

    10.05


    正确答案： A
    解析：

  • 第19题：

    多选题
    某公司股票本年发放股利0.2元/股，年初股价为10元，年末股价为11元，则关于该股票本年收益率，下列说法正确的有（　）。
    A

    年复利股票收益率为12%

    B

    年复利股票收益率为10%

    C

    连续复利年股票收益率为11.33%

    D

    连续复利年股票收益率为9.53%


    正确答案： D,B
    解析： 年复利股票收益率=[(11+0.2)/10]-1=12%;连续复利年股票收益率=ln[(11+0.2)/10]=11.33%

  • 第20题：

    单选题
    假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为（　　）元。
    A

    40.005

    B

    40.072

    C

    42.055

    D

    42.062


    正确答案： D
    解析：
    无红利股票的远期价格公式为：Ft＝Ster（T－t），将数据代入公式，Ft＝40e0.05≈42.062（元）。

  • 第21题：

    单选题
    标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为()元。
    A

    7．23

    B

    6．54

    C

    6．92

    D

    7．52


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    根据下面资料，回答问题 当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为（）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。
    A

    20.5

    B

    21.5

    C

    22.5

    D

    23.5


    正确答案： A,B
    解析： 由第上题结果可知，当远期价格小于21．6元时，套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。

  • 第23题：

    单选题
    考虑一个6个月期远期合约，标的资产提供年率为4%的连续红利收益率，其无风险利率（连续复利）为年利率10%。假设股价为25元，交割价格为27元。则远期合约的多头价值为（）。
    A

    -1.18元

    B

    -1.08元

    C

    1.08元

    D

    1.18元


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    问答题
    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？

    正确答案： （30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。
    解析： 暂无解析

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