在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）。A、相关系数为1的两种资产B、相关系数为-1的两种资产C、相关系数为0的两种资产D、以上三组均可以

题目

在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）。

  • A、相关系数为1的两种资产
  • B、相关系数为-1的两种资产
  • C、相关系数为0的两种资产
  • D、以上三组均可以
相似考题

1.相关系数为-0.6的两种资产组成的投资组合比相关系数为-0.3的两种资产组成的投资组合分散投资风险的效果更大。( )A．正确B．错误

2.在不能卖空的情况下,下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合()A、相关系数为1的两种资产B、相关系数为-1的两种资产C、相关系数为0的两种资产D、以上三组均可以

3.马柯维茨的资产组合管理理论认为，分散投资于两种资产就具有降低风险(并保持收益率不变)的作用，最理想的是( )。A．两种资产收益率的相关系数为1B．两种资产收益率的相关系数小于1C．两种资产收益率的相关系数为-1D．两种资产收益率的相关系数为0E．两种资产收益率的相关系数大于1

4.下列说法正确的是( )。A．相关系数为正值时，表示两种资产收益率呈正比例变化B．若A、B证券相关系数为+1，组合后的非系统性风险不扩大也不减小C．若A、B证券相关系数为-1，组合后的协方差为负值D．若A、B证券相关系数为+1，组合后的协方差为正值

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  • 第1题：

    两种资产收益率的协方差为负数，表示两种资产收益率呈反方向变动；协方差为正数，表示两种资产的收益率呈同方向变动。相关系数和协方差符号相同，相关系数越大表示两种资产的收益率关系越密切，因而该两种资产形成的投资组合抵消的风险就越多。 ( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：B
    解析：两种资产收益率的相关系数越小，组合后的风险就越低，该两种资产形成的投资组合抵消的风险就越多。

  • 第2题：

    关于相关系数的说法正确的是（ ）。

    A．当相关系数＝1时，资产组合不能降低任何风险

    B．当相关系数＝-1时，资产组合可以最大限度地抵消风险

    C．当相关系数＝0时，表明两项资产的收益率之间不相关，资产组合不能抵消风险

    D．当相关系数＝1时，资产组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值


    正确答案：AB
    关于相关系数的说法正确的是（　）。  
    A．当相关系数＝1时，资产组合不能降低任何风险  
    B．当相关系数＝-1时，资产组合可以最大限度地抵消风险  
    C．当相关系数＝0时，表明两项资产的收益率之间不相关，资产组合不能抵消风险  
    D．当相关系数＝1时，资产组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值 

  • 第3题：

    下列关于风险分散风险和风险对冲的说法，正确的是( )

    A．只要两种资产收益率的相关系数不为零，那么投资于这两种资产就能降低风险

    B．如果两种资产收益率的相关系数为－0．7，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

    C．如果两种资产收益率的相关系数为1，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

    D．如果两种资产收益率的相关系数为－1，那么分散投资于这两种资产就能完全消除风险


    正确答案：B
    B【解析】马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。故A选项说法错误。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关（即资产收益率的相关系数为负）的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。如果相关系数为-0.7，则符合收益波动负相关的条件，可以较好地对冲风险。故B选项说法正确，C选项说法错误。如果相关系数为-1，分散投资于这两种资产可以对冲部分风险，但不能完全消除它们共同面对的系统性风险。故D选项说法错误。

  • 第4题：

    在投资比例相同的情况下，下面对相关系数的表述中正确的是（）（假设不考虑系统风险）。
    I如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合不能降低风险
    II如果两项资产的相关系数为-1，那么投资组合没有任何风险
    III如果两项资产的相关系数为1，那么不能抵消任何风险
    IV两项资产的相关系数越大，投资组合风险分散效果也越大

    A.II、III、IV
    B.II、III
    C.III、IV
    D.I、II、IV

    答案：B
    解析：
    如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合也能降低风险，所以I是错误的；相关系数越大，那么项目之间越相关，对于风险的分散效果也就越小，所以IV是错误的。

  • 第5题：

    在允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为()时，可以通过适当比例买入这两种风险证券，构建个标准差为零的证券组合。

    A:0
    B:05
    C:-1
    D:1

    答案：C
    解析：
    标准差为0的证券组合，即无风险的证券组合。当两种证券的相关系数为-1时，即两种证券完全负相关，那么，可以通过适当的比例进行无风险的证券组合。

  • 第6题：

    对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为（ ）时，能够最大限度地降低组合风险。

    A.0.5
    B.0
    C.-1
    D.1

    答案：C
    解析：
    相关系数值越小，则标准差—预期收益率平面中由投资组合点构成的连续曲线越靠左，即投资组合的风险越低。

  • 第7题：

    构成资产组合的证券A和证券B，其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为10%；如果两种证券的相关系数为－1，则该组合的标准差为2%。（　）


    答案：对
    解析：
    当相关系数＝1时，资产组合的标准差σp＝W1σ1+W2σ2；当相关系数＝－1时，资产组合的标准差σp＝（W1σ1－W2σ2）的绝对值。在等比例投资的情况下，当相关系数为1时，组合标准差＝（12%＋8%）/2＝10%；相关系数为－1时，组合标准差＝（12%－8%）/2＝2%。

  • 第8题：

    下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。

    • A、如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合
    • B、如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合
    • C、如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合
    • D、无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合

    正确答案:C

  • 第9题：

    下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，正确的是（）。

    • A、如果相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数
    • B、如果相关系数为-1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
    • C、如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险
    • D、如果相关系数为-1，则投资组合不能分散风险

    正确答案:B

  • 第10题：

    多选题
    下列有关两项资产收益率之间的相关系数表述正确的有（　　）。
    A

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B

    当相关系数为－1时，投资两项资产的风险可以充分抵消

    C

    当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以抵消风险

    D

    两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大


    正确答案： B,D
    解析：
    如果两项资产之间是正相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越小；如果两项资产之间是负相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大。

  • 第11题：

    单选题
    对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为(   )时，能够最大限度地降低组合风险。
    A

    0．5

    B

    0

    C

    -1

    D

    1


    正确答案： C
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    下列关于风险分散和对冲的说法，正确的是（）。
    A

    只要两种资产收益率的相关系数不为0，那么投资于这两种资产就能降低风险

    B

    如果两种资产收益率的相关系数为-0.7，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

    C

    如果两种资产收益率的相关系数为1，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

    D

    如果两种资产收益率的相关系数为0，那么分散投资于这两种资产就能完全消除风险


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    对于两项资产组成的投资组合，下列说法错误的是( )。

    A．如果二者相关系数为-1，则可以最大程度地抵消非系统风险

    B．若A和B的相关系数小于0，组合后的非系统风险会减少

    C．若A和B的相关系数等于0，组合后的非系统风险不能减少

    D．如果二者相关系数为1，组合收益率的标准差等于两种资产标准差的加权平均数


    正确答案：C
    解析：相关系数为-1时可以最大程度地抵消非系统风险，所以选项A正确；只要相关系数小于1就能够抵消非系统风险，所以选项B正确，选项C不正确；相关系数为1时不能抵消任何风险，组合收益率的标准差等于组合内两项资产标准差的加权平均数，所以选项D正确。

  • 第14题：

    下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有（ ）。

    A．当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资风险

    B．当相关系数为-1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最好

    C．当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险

    D．当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险


    正确答案：ABD
    只要相关系数小于1，就能起到分散风险的效果，因此，选项c错误。

  • 第15题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。


    A.当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B.当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险

    C.当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险

    D.两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小

    E.当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    考察货币时间价值

    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第16题：

    对于两种资产组成的投资组合，有关相关系数的叙述正确的有（　　）。

    A.相关系数为+1时，不能抵消任何风险
    B.相关系数在0～-1之间变动时，相关程度越低，分散风险的程度越小
    C.相关系数在0～+1之间变动时，相关程度越低，分散风险的程度越小
    D.相关系数为0时，可以分散部分系统风险

    答案：A,B
    解析：
    相关系数为+1时，不能分散任何风险；相关系数为0时，可以分散部分非系统风险；相关系数为-1时，能够抵消全部非系统风险；相关系数为0～1之间，随着正相关程度的提高，分散风险的程度逐渐减少；相关系数为0～-1之间，随着负相关程度的提高，分散风险的程度逐渐增大。

  • 第17题：

    两种资产i、j构成的资产组合中,资产组合的标准差可能降到最低的是

    A.相关系数=-1
    B.相关系数=0
    C.相关系数=0.3
    D.相关系数=1

    答案：A
    解析：

    两种资产进行绘制风险收益图,可得到上图,相关系数为-1时,可以完全消除风险,得到无风险收益。 考察知识点为两种资产的风险收益与相关系数的关系,此题可数学证明，由于

    带入消去所有ω即可,若相关系数为1成-1,则上式可湊为完全平方,得到线性表达式,可证相关系数为-1时,标准差可降至0。

  • 第18题：

    关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（ ）

    A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
    C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
    D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

    答案：A
    解析：
    当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴不相交

  • 第19题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。

    A、当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险
    B、当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险
    C、当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险
    D、两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小
    E、当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第20题：

    有两种风险资产，相关系数为（）时在实施风险分散化之后风险可以降到零。

    • A、1
    • B、-l
    • C、0.3
    • D、-0.5

    正确答案:B

  • 第21题：

    下列关于两种资产构成的投资组合的说法中，错误的是（）。

    • A、当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    • B、当两种资产的收益相关系数为从0.5变为-0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
    • C、当两种资产的收益相关系数为-l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    • D、当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线变为直线

    正确答案:A

  • 第22题：

    单选题
    下列关于两种资产构成的投资组合的说法中，错误的是（）。
    A

    当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

    B

    当两种资产的收益相关系数为从0.5变为-0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少

    C

    当两种资产的收益相关系数为-l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

    D

    当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线变为直线


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）。
    A

    相关系数为1的两种资产

    B

    相关系数为-1的两种资产

    C

    相关系数为0的两种资产

    D

    以上三组均可以


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。
    A

    如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合

    B

    如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合

    C

    如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合

    D

    无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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