假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，则该股票3个月期远期价格为（）A．20B．20.5C．21D．21.5

题目

假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，则该股票3个月期远期价格为（）

A．20

B．20.5

C．21

D．21.5

相似考题

1.考虑一个6个月期远期合约,标的资产提供年率为4%的连续红利收益率,其无风险利率(连续复利)为年利率10%。假设股价为25元,交割价格为27元。则远期合约的多头价值为()。A、-1.18元B、-1.08元C、1.08元D、1.18元

2.以S&P 500为标的物三个月到期远期合约，假设指标每年的红利收益率为3%，指标现在的值为900美元，连续复利的无风险年利率为8%，则该远期合约的即期价格为（ ）美元。A．900.00B．911.32C．919.32D．－35.32

3.假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。如果无风险年利率为10%，那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为（ ）元。A．0.30B．0.31C．0.45D．0.46

4.考虑一个6个月期远期合约,标的资产提供年率为4%的连续红利收益率,其无风险利率(连续复利)为年利率10%。假设股价为25元,交割价格为27元。则远期价格为()。A、21.18元B、22.49元C、24.32元D、25.76元

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  • 第1题：

    当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。
    若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。 查看材料

    A.20．5
    B.21．5
    C.22．5
    D.23．5

    答案：A,B
    解析：
    由第(1)题结果可知，当远期价格小于21．6元时，套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。

  • 第2题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元。

    A: 7．23
    B: 6．54
    C: 6．92
    D: 7．52

    答案：C
    解析：
    {图}

  • 第3题：

    以S&P500为标的物三个月到期远期合约，假设指标每年的红利收益率为3%，标的资产为900美元，连续复利的无风险年利率为8%，则该远期合约的即期价格为（　　）美元。

    A.900
    B.911.32
    C.919.32
    D.-35.32

    答案：B
    解析：
    标普500指数的远期合约理论价格为：F0=S0*e^（r-d）T=900*e^（8%-3%）*3/12=911.32

  • 第4题：

    假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为( )元。

    A.40.005
    B.40.072
    C.42.055
    D.42.062

    答案：D
    解析：
    无红利股票的远期价格公式为：Ft=Ster(T－t)，将数据代入公式，Ft=40e0.05=42.062(元)。

  • 第5题：

    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？


    正确答案:（30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。

  • 第6题：

    单选题
    某无股息股票看涨期权期限为2个月，执行价格20元，股票当前价格为22元，假设无风险利率为6%，按连续复利计算，则该期权的价格下限为（）元。
    A

    1.80

    B

    2.00

    C

    2.20

    D

    2.60


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    单选题
    假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后到期的远期价格为（）元/股。
    A

    19.51

    B

    20.51

    C

    21.51

    D

    22.51


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    多选题
    根据下面资料，回答问题当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为()元（精确到小数点后一位），则理论上一定存在套利机会。
    A

    20.5

    B

    21.5

    C

    22.5

    D

    23.5


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    问答题
    假定市场上有一项欧式股票看跌期权，合约有效期为4个月，期权执行价格为65美元，标的股票的现行市价为60美元，股票在期权有效期内无股票支付，市场上以连续复利计息的无风险利率6%（年利率）。如果该看跌期权的交易价格为2美元，请问队套利者存在怎样的机会？可以如何操作来获取无风险收益。

    正确答案： 65e-0.06*4/12-60=3.7  又p=2<=3.7，有套利机会
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    根据下面资料，回答问题 当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为（）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。
    A

    20.5

    B

    21.5

    C

    22.5

    D

    23.5


    正确答案： A,B
    解析： 由第上题结果可知，当远期价格小于21．6元时，套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。

  • 第11题：

    单选题
    考虑一个6个月期远期合约，标的资产提供年率为4%的连续红利收益率，其无风险利率（连续复利）为年利率10%。假设股价为25元，交割价格为27元。则远期合约的多头价值为（）。
    A

    -1.18元

    B

    -1.08元

    C

    1.08元

    D

    1.18元


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    若有一份10个月股票远期合约。股票现价为50元，所有借贷期的无风险年利率均为8%（连续复利）；预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股。则合约远期价格为（　　）元。
    A

    51.14

    B

    53.14

    C

    55.14

    D

    58.14

    E

    58.23


    正确答案： B
    解析：
    已知T=10/12，则3个月、6个月及9个月支付股息的现值为：
    I=0.75e－0.08×3/12＋0.75e－0.08×6/12＋0.75e－0.08×9/12=2.162（元）
    根据公式F=（S0－I）erT，代入已知的S0=50，r=0.08，可得远期价格为：
    F=（50－2.162）e0.08×10/12=51.14（元）

  • 第13题：

    当前股票价格为20元，无风险年利率为10%(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。若远期价格为( )元(精确到小数点后一位)，则理论上一定存在套利机会。

    A: 20．5
    B: 21．5
    C: 22．5
    D: 23．5

    答案：A,B,C,D
    解析：

  • 第14题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（　　）元。

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第15题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知l年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元．

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第16题：

    某无股息股票看涨期权期限为2个月，执行价格20元，股票当前价格为22元，假设无风险利率为6%，按连续复利计算，则该期权的价格下限为（）元。

    • A、1.80
    • B、2.00
    • C、2.20
    • D、2.60

    正确答案:C

  • 第17题：

    单选题
    某股票预计在1个月和3个月后每股派发1元股息，该股票目前市价为10元，所有期限的无风险连续复利年利率为5%。某股票投资者刚刚取得该股票6个月的远期空头合约，该远期价格是（　　）元。
    A

    7.92

    B

    8.02

    C

    8.12

    D

    8.22

    E

    9.02


    正确答案： B
    解析：
    1个月后和3个月后派发的1元股息的现值为：
    I=e-0.05×1/12+e-0.05×3/12=1.98（元）
    远期价格公式为F=（S0－I）erT，代入已知的S0=10，r=0.05，可得远期价格为：
    F=（10-1.98）×e0.05×0.5=8.22（元）

  • 第18题：

    单选题
    假设一只无红利支付的股票当前股价为20元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格是（  ）元。
    A

    20

    B

    20.05

    C

    21.03

    D

    10.05


    正确答案： A
    解析：

  • 第19题：

    单选题
    假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为（　　）元。
    A

    40.005

    B

    40.072

    C

    42.055

    D

    42.062


    正确答案： D
    解析：
    无红利股票的远期价格公式为：Ft＝Ster（T－t），将数据代入公式，Ft＝40e0.05≈42.062（元）。

  • 第20题：

    单选题
    标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为()元。
    A

    7．23

    B

    6．54

    C

    6．92

    D

    7．52


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    定某股票目前的股价为50元，且未来6个月内不支付红利，若无风险利率为5%，签定一个6个月期的以此种股票为标的资产的远期合约，远期的价格应为（）。
    A

    50

    B

    51.25

    C

    52.5

    D

    51.27


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设一只无红利支付的股票价格为18元/股，无风险连续利率为8%，该股票4个月后到期的远期价格为（）元/股。
    A

    18.37

    B

    18.49

    C

    19.13

    D

    19.51


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    考虑一个6个月期远期合约，标的资产提供年率为4%的连续红利收益率，其无风险利率（连续复利）为年利率10%。假设股价为25元，交割价格为27元。则远期价格为（）。
    A

    21.18元

    B

    22.49元

    C

    24.32元

    D

    25.76元


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    问答题
    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？

    正确答案： （30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。
    解析： 暂无解析

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