在相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权或看跌期权之间进行的套利称为()A.水平价差套利 B.看涨期权与看跌期权之间的套利 C.垂直价差套利 D.波动率交易套利

题目
在相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权或看跌期权之间进行的套利称为()

A.水平价差套利
B.看涨期权与看跌期权之间的套利
C.垂直价差套利
D.波动率交易套利
相似考题

1.以下关于反向转换套利的说法中正确的有（ ）。A．反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。B．反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同C．反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同D．反向转换套利的净收益＝(看跌期权权利金－看涨期权权利金)＋(期货价格－期权价格执行价格)

2.熊市差价组合是由( )所构成。A．一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头B．一份看涨期权多头与一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头C．一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看跌期权空头D．一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看涨期权空头

3.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（　　）。 Ⅰ买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ

4.水平套利策略采用的是（ ）。A．按照不同的执行价格同时买进或卖出同一合约月份的看涨期权和看跌期权B．按照相同的执行价格同时买进或卖出同一合约月份的看涨期权和看跌期权C．按照相同的执行价格同时买进或卖出不同种类的看涨期权和看跌期权D．按照相同的执行价格同时买进或卖出不同合约月份的看涨期权和看跌期权

更多“在相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权或看跌期权之间进行的套利称为()”相关问题

  • 第1题：

    如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（ ）。

    A.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权
    B.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权
    C.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权
    D.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权

    答案：B
    解析：
    如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应买入相同期限、相同月份且
    执行价格相同的看涨期权。

  • 第2题：

    关于日历价差期权，下列说法正确的是（　　）。

    A．通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

    B．通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    C．通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    D．通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建

    答案：D
    解析：
    日历价差期权可通过以下方式构造：①出售一个看涨期权，同时购买一个具有相同执行价格且期限较长的看涨期权；②购买一个期限较长的看跌期权，同时卖出一个期限较短的看跌期权。

  • 第3题：

    看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸，应卖出相同期限、相同合约月份（ ）。

    A.更高执行价格的看跌期权
    B.更低执行价格的看涨期权
    C.执行价格相同的看涨期权
    D.执行价格相同的看跌期权

    答案：D
    解析：
    无论标的资产市场价格的变化趋势是否对期权买方有利，期权买方均可选择对冲平仓的方式了结其持有的期权头寸，即卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权或看跌期权，对冲其持有的期权头寸。

  • 第4题：

    下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是()。

    A:若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权
    B:若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权
    C:看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益
    D:看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

    答案：C
    解析：
    看涨期权是当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，选项A错误；若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择放弃执行该看涨期权，选项B错误；按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权，选项D错误。

  • 第5题：

    看涨期权的卖方想对冲了结其期权头寸，应（ ）。

    A、卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    B、卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
    C、买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    D、买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    答案：D
    解析：
    对冲了结即买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性。

  • 第6题：

    在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有(　　)。

    A.其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高
    B.其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高
    C.其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格
    D.其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数

    答案：B,C,D
    解析：
    选项A，其他条件相同，到期日不同的美式期权，期权到期时间越长，期权价格越高。

  • 第7题：

    在转换套利中，看涨期权与看跌期权的执行价格相同，但到期日不同。


    正确答案:错误

  • 第8题：

    多选题
    下列说法中，正确的有（）
    A

    马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日及相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同

    B

    勒束式期权组合由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日但较低执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相反

    C

    期权的垂直套利是指买进一个期权的同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看跌，具有相同的标的物和相同的到期日，但有着不同的执行价格的交易行为

    D

    期权的水平套利是指买进和卖出敲定价格（即执行价格）相同但到期月份不同的看涨期权或看跌期权合约的套利方式


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    利用相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权的价格或看跌期权的价格之间存在一定的不等关系，一旦在市场交易中存在合理的不等关系被打破，则存在套利机会，这种套利称之为（　　）。
    A

    水平价差套利

    B

    垂直价差套利

    C

    波动率交易套利

    D

    看涨期权与看跌期权之间的套利


    正确答案： D
    解析：
    相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权的价格或看跌期权的价格之间存在一定的不等关系，一旦在市场交易中存在合理的不等关系被打破，则存在套利机会，这种套利称之为垂直价差套利。

  • 第10题：

    多选题
    根据看涨期权-看跌期权平价定理，下列公式正确的有（　　）。
    A

    标的资产价格＝看涨期权价格－看跌期权价格＋执行价格现值

    B

    看涨期权价格－看跌期权价格＝标的资产价格－执行价格现值

    C

    看涨期权价格－看跌期权价格＝标的资产价格－执行价格

    D

    看涨期权价格＋看跌期权价格＝标的资产价格＋执行价格现值


    正确答案： B,C
    解析：
    在套利驱动的均衡状态下，根据看涨期权价格-看跌期权价格平价定理：看涨期权价格－看跌期权价格＝标的资产价格－执行价格的现值。

  • 第11题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题。投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答问题。使用看跌期权构建牛市看跌价差组合的正确操作是()。
    A

    买入执行价格较高的看涨期权，卖出等量执行价格较低的看跌期权

    B

    卖出执行价格较低的看跌期权，买人等量执行价格较高的看跌期权

    C

    买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权

    D

    卖出执行价格较高的看跌期权，买入等量执行价格较低的看跌期权


    正确答案： C
    解析： 牛市看跌价差期权组合策略是指购买一份看跌期权并出售一份具有相同到期日而执行价格较高的看跌期权。

  • 第12题：

    单选题
    某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。
    A

    卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

    B

    买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    C

    买入相同期限，相同舍约月份和相同执行价格的看跌期权

    D

    卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（ ）。

    A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
    C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    答案：B
    解析：
    期权卖方可选择对冲平仓的方式了结其期权头寸，即买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权或看跌期权。期权头寸了结后，履约义务也随之消失。

  • 第14题：

    看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（ ）。

    A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约
    B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约
    C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约
    D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约

    答案：B
    解析：
    看涨期权的买方对冲了结其持有的合约，需卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权。

  • 第15题：

    看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应（ ）。

    A.买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
    B.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
    C.买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权
    D.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权

    答案：A
    解析：
    交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。买人建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。故本题选A项。

  • 第16题：

    下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是()。

    A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权
    B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，应当执行该看涨期权
    C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和时执行期权，获得一定的收益
    D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

    答案：C
    解析：
    选项A，若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看跌期权而不是看涨期权；选项B，若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成亏损，不应执行；选项D，看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，前者是买入的权利，后者是卖出的权利。

  • 第17题：

    某投资者买进一份看涨期权同时卖出一份相同标的资产、相同期限、相同协议价格的看跌期权，这实际上相当于该投资者在期货市场上（ ）。
    A、做多头
    B、做空头
    C、对冲
    D、套利


    答案：A
    解析：
    投资者买进一份看涨期权同时卖出一份相同标的资产、相同期限、相同协议价格的看跌期权，这实际上相当于该投资者在期货市场上做多头。

  • 第18题：

    在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。

    • A、其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高
    • B、其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高
    • C、其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格
    • D、其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数

    正确答案:B,C,D

  • 第19题：

    单选题
    对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则下列表达式正确的是（）。
    A

    看涨期权价格+看跌期权价格＝标的资产价格-执行价格现值

    B

    看涨期权价格-看跌期权价格＝标的资产价格+执行价格现值

    C

    看涨期权价格-看跌期权价格＝标的资产价格-执行价格现值

    D

    看涨期权价格+看跌期权价格＝标的资产价格+执行价格现值


    正确答案： D
    解析： 依据教材看涨期权-看跌期权平价定理。看涨期权价格c-看跌期权价格P＝标的资产价格s-执行价格现值PV(X)

  • 第20题：

    单选题
    如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应(    )。
    A

    卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权

    B

    买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权

    C

    卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权

    D

    买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权


    正确答案： C
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。
    A

    其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高

    B

    其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高

    C

    其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格

    D

    其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数


    正确答案： C,D
    解析： 选项A，其他条件相同，到期日不同的美式期权，期权到期时间越长，期权价格越高。

  • 第22题：

    判断题
    在转换套利中，看涨期权与看跌期权的执行价格相同，但到期日不同。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 在转换套利中，看涨期权与看跌期权的执行价格相同，到期日也相同。

  • 第23题：

    单选题
    关于日历价差期权，下列说法正确的是( )。
    A

    通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

    B

    通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    C

    通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    D

    通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建


    正确答案： B
    解析：

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