利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有 （　）。 A、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值 B、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值 C、模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率 D、美式期权的价值低于欧式期权

题目
利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有 （　）。

A、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值
B、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值
C、模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率
D、美式期权的价值低于欧式期权
相似考题

1.一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据.( )予以确定。A.套利定价模型B.市盈率定价模型C资本资产定价模型D.布莱克一斯科尔斯期权定价模型

2.根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d2值为（ ）。A．0.1328B． 0.1428C．0.1528D．0.1628

3.在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，（ ）放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。A．马克鲁宾斯坦因B．罗伯特莫顿C．罗斯D．约翰考克斯

4.最早使用套利定价技术的定理是( )。A．MM定理B．CAPMC．APT13D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型

更多“利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有 （　）。 ”相关问题

  • 第1题：

    布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明投资者的风险偏好程度会影响期权的价值。（ ）


    正确答案：B
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明期权的价值不受投资者的风险偏好程度的影响。

  • 第2题：

    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，蒙特卡罗放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。（ ）


    正确答案：B
    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，罗伯特·莫顿放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。 

  • 第3题：

    （ ）都采用了套利定价技术。

    A．CAPM

    B．APT

    C．布莱克-斯科尔斯期权定价理论

    D．MM定理


    正确答案：ABCD

  • 第4题：

    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。

    A、期权的执行价格
    B、期权期限
    C、股票价格波动率
    D、无风险利率
    E、现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在期权定价理论中，根据根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票的波动率。

  • 第5题：

    采用布莱克—斯科尔斯期权定价模型进行股票期权价值评估时，需要考虑的因素有（　）。

    A.股票当前价格
    B.无风险利率
    C.期权到期时间
    D.股票报酬率的贝塔系数

    答案：A,B,C
    解析：
    根据BS模型进行股票期权价值评估时，需要考虑的因素有五个，即股票当前价格、执行价格、到期时间、无风险利率、股票报酬率的标准差。

  • 第6题：

    根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型，假设其他因素不变，下列变动会导致期权价值下跌的是（ ）。

    A.年标准差增大
    B.期权执行价格提高
    C.期权到期期限缩短
    D.股票价格上升

    答案：B
    解析：
    期权价值的影响因素几乎年年客观题必考，本题看似考查BS模型，实则是披了一层BS模型的“皮”，考查欧式看涨期权的价值影响因素。BS模型虽然不太可能考查计算，但其适用性（不发股利+欧式看涨期权）仍是需要大家掌握的小知识点。
    ?布莱克-斯科尔斯期权定价模型适用于欧式看涨期权的估值
    ?选项A：年标准差反映的是股价波动的不确定性，标准差增大意味着股价波动率增大，将导致期权价值上升，选项A错误；
    ?选项B：看涨期权价值的执行价格提高会导致价值下跌（从S-X的价值计算公式可推），选项B错误；
    ?选项C：由于欧式期权仅能在到期日行权，到期期限的长短对欧式期权的价值影响不一定，因此选项C错误；
    ?选项D：股票价格与看涨期权价值呈同向变动（从S-X的价值计算公式可推），因此选项D错误。

  • 第7题：

    关于期权，下列说法正确的是( )。

    A:期权到期，持有者必须行权
    B:美式期权只能在期权到期日执行
    C:欧式期权可在期权有效期内任何时候执行
    D:目前广泛采用的期权评估方法有布莱克-斯科尔斯模型和Lattice模型

    答案：D
    解析：
    选项A，期权虽然赋予其持有者到期行使权利的选择权，但持有者不一定必须行使该权利;选项B，美式期权可在期权有效期内任何时候执行;选项C，欧式期权只能在期权到期日执行。

  • 第8题：

    可转换公司债券价值中股权部分的价值的定价方法有（　）。

    • A、布莱克一斯科尔斯期权定价模型
    • B、市盈率法
    • C、二叉树模型
    • D、市净率法

    正确答案:A,C

  • 第9题：

    一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。

    • A、资本资产定价模型
    • B、套利定价模型
    • C、市盈率定价模型
    • D、布莱克•斯科尔斯期权定价模型

    正确答案:A

  • 第10题：

    标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。

    • A、欧式看涨期权
    • B、欧式看跌期权
    • C、不支付红利的美式看涨期权
    • D、不支付红利的美式看跌期权

    正确答案:A,B,C

  • 第11题：

    多选题
    下列关于布莱克—斯科尔斯模型的表述中，正确的有（　　）。
    A

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    B

    对于派发股利的美式看跌期权，不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    C

    对于派发股利的美式期权，可以利用二叉树方法对其进行估价

    D

    布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权


    正确答案： B,A
    解析：
    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克斯科尔斯模型进行估价。对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克一斯科尔斯模型进行估价，不过，通常情况下使用布莱克一斯科尔斯模型对美式看跌期权估价，误差并不大，仍然具有参考价值。对于派发股利的美式期权，适用的估价方法有两个：一是利用二叉树方法对其进行估价；二是使用更复杂的、考虑提前执行的期权定价模型。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权。

  • 第12题：

    多选题
    利用布莱克一斯科尔斯定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　　）。
    A

    股票回报率的方差

    B

    期权的执行价格

    C

    标准正态分布中离差小于d的概率

    D

    期权到期日前的时间


    正确答案： A,B,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    1976年，（ ）通过对期货期权定价模型的研究发现，期货期权定价和连续支付红利率为r的股票期权定价方法类似。

    A．罗伯特•莫顿

    B．斯科尔斯

    C．史蒂文•科尔黑格

    D．费希尔•布莱克


    正确答案：D
    1976年，费希尔•布莱克研究了期货期权定价模型。研究发现，期货价格行为类似于红利率等于r的股票价格的行为，因此，期货期权定价和连续支付红利率为r的股票期权定价方法类似。

  • 第14题：

    下列采用套利定价技术的有（ ）。

    A．CAPM

    B．APT

    C．布莱克一斯科尔斯期权定价理论

    D．流动性偏好理论


    正确答案：ABCD
    【解析】资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)和布莱克一斯科尔斯期权定价理论等都采用了套利定价技术。

  • 第15题：

    最早使用套利定价技术的定理是（ ）。

    A．MM定理

    B．CAPM

    C．APT

    D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型


    正确答案：A

  • 第16题：

    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　）。

    A、股票报酬率的方差
    B、期权的执行价格
    C、标准正态分布中离差小于d的概率
    D、期权到期日前的时间

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知，影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格；标准正态分布中离差小于d的概率；期权的执行价格；无风险报酬率；期权到期日前的时间(年)；股票报酬率的方差。
    【考点“布莱克-斯科尔斯期权定价模型的假设和公式”】

  • 第17题：

    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　）。

    A.股票报酬率的方差
    B.期权的执行价格
    C.标准正态分布中离差小于d的概率
    D.期权到期日前的时间

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知，影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格；标准正态分布中离差小于d的概率；期权的执行价格；无风险利率；期权到期日前的时间(年)；股票报酬率的方差。

  • 第18题：

    对于股票期权部分，目前有布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型两种定价方法。()


    答案：对
    解析：
    对于股票期权部分，目前有两种定价方法：布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型。本题说法正确。

  • 第19题：

    根据我国可转换公司债券发行的特点，采用布莱克一斯科尔斯期权定价模型进行定价方法较为可行。（　）对错


    正确答案:错误

  • 第20题：

    下列采用套利定价技术的有（）。

    • A、CAPM
    • B、APT
    • C、布莱克一斯科尔斯期权定价理论
    • D、流动性偏好理论

    正确答案:A,B,C,D

  • 第21题：

    期权定价模型在1973年由美国学者（）提出。

    • A、费雪·布莱克
    • B、迈伦·斯科尔斯
    • C、约翰·考克斯
    • D、罗伯特·默顿

    正确答案:A,B,D

  • 第22题：

    多选题
    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（）。
    A

    股票报酬率的方差

    B

    期权的执行价格

    C

    标准正态分布中离差小于d的概率

    D

    期权到期日前的时间


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。
    A

    欧式看涨期权

    B

    欧式看跌期权

    C

    不支付红利的美式看涨期权

    D

    不支付红利的美式看跌期权


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

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