下列因素发生变动，会导致看涨期权价值和看跌期权价值反向变动的有（　）。 A.股票价格 B.执行价格 C.到期时间 D.无风险利率

题目
下列因素发生变动，会导致看涨期权价值和看跌期权价值反向变动的有（　）。

A.股票价格
B.执行价格
C.到期时间
D.无风险利率
相似考题

1.下列有关影响期权价格因素的说法中，表示正确的是（ ）。 A．看跌期权价值与预期红利大小成正向变动 B．无风险利率越高，看涨期权的价格越高 C．欧式看涨期权与到期期限长短成正向变动 D．股价的波动率增加会使看涨期权价值增加

2.下列关于期权的说法中，正确的有（ ）。A．期权的时间溢价一期权价值一内在价值B．无风险利率越高，看涨期权的价格越高C．看跌期权价值与预期红利大小成反向变动D．对于看涨期权持有者来说，股价上涨可以获利，股价下跌发生损失，二者不会抵消

3.下列说法正确的有( )。A．期权的时间溢价：期权价值—内在价值B．无风险利率越高，看涨期权的价格越高C．看跌期权价值与预期红利大小成反向变动D．对于看涨期权持有者来说，股价上涨可以获利，股价下跌发生损失，二者不会抵消

4.如果其他因素不变，则下列有关影响期权价值的因素表述正确的有（ ）。A.随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降B.到期时间越长会使期权价值越大C.无风险利率越高，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低D.看涨期权价值与预期红利大小成同方向变动，而看跌期权与预期红利大小成反方向变动

更多“下列因素发生变动，会导致看涨期权价值和看跌期权价值反向变动的有（　）。 ”相关问题

  • 第1题：

    下列公式中，正确的是（ ）。

    A．多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价－执行价格，0)

    B．空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C．空头看跌期权到期日价值=－Max(执行价格－股票市价，0)

    D．空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值－期权价格


    正确答案：ABC
    空头看跌期权净损益＝空头看跌期权到期日价值＋期权价格，  因此，选项D错误。

  • 第2题：

    下列关于期权的说法中，正确的有( )。

    A．期权的时间溢价=期权价值-内在价值

    B．无风险利率越高，看涨期权的价格越高

    C．看跌期权价值与预期红利大小成反向变动

    D．对于看涨期权持有者来说，股价上涨可以获利，股价下跌发生损失，二者不会抵消


    正确答案：ABD
    解析：看跌期权价值与预期红利大小成正向变动，看涨期权价值与预期红利大小成反向变动，所以，选项C的说法不正确。

  • 第3题：

    下列说法正确的是（ ）。

    A．看跌期权价值与预期红利大小成正向变动

    B．无风险利率越高，看涨期权的价格越高

    C．看涨期权与预期红利大小成反向变动

    D．股价的波动率增加会使看涨期权价值增加


    正确答案：ABCD
    参照教材变量对于期权价格的影响表，可很快推出4个选项。 

  • 第4题：

    在其他因素不变的情况下，下列关于影响期权价值因素的表述中，不正确的有（）。


    A.在期权价值大于0的情况下，随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降
    B.到期时间越长会使期权价值越大
    C.无风险报酬率越髙，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
    D.看涨期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看跌期权价值与预期红利大小呈反向变动

    答案：B,D
    解析：
    对于美式期权来说，较长的到期时间能增加期权的价值，对于欧式期权来说，较长的到期时间不一定能增加期权的价值，所以选项B的表述不正确；看跌期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看涨期权价值与预期红利大小呈反向变动，所以选项D的表述不正确。

  • 第5题：

    下列关于看涨期权和看跌期权价值的表述中，正确的有（　　）。

    A、看涨期权价值的上限是股票价格，下限是内在价值
    B、看跌期权价值的上限是执行价格，下限是内在价值
    C、只要未到期，看涨期权的价值都是高于其内在价值的
    D、当股票价格高到一定程度，看涨期权的时间溢价几乎为零

    答案：A,B,D
    解析：
    股票将来没有价值，期权到期时肯定不会被执行，即期权到期时将一文不值，所以期权的现值也为零。所以C选项不正确。股价越高，期权被执行的可能性越大。股价高到一定程度，执行期权几乎是可以肯定的，或者说，股价再下降到执行价格之下的可能性已微乎其微。此时，期权持有人已经知道他的期权将被执行，可以认为他已经持有股票，唯一的差别是尚未支付执行所需的款项。该款项的支付，可以推迟到执行期权之时。在这种情况下，期权执行几乎是肯定的，而且股票价值升高，期权的价值也会等值同步增加。所以D选项是正确的。

  • 第6题：

    无风险利率的升高会使得（）

    • A、看涨期权的价值降低
    • B、看跌期权的价值升高
    • C、看涨期权的价值升高
    • D、看涨与看跌期权的价值均减少

    正确答案:C

  • 第7题：

    下列因素发生变动，会导致看涨期权价值和看跌期权价值反向变动的有（）。

    • A、股票价格
    • B、执行价格
    • C、到期时间
    • D、无风险报酬率

    正确答案:A,B,D

  • 第8题：

    多选题
    下列公式中，正确的有（  ）。
    A

    多头看涨期权到期日价值= Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值= - Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第9题：

    多选题
    如果其他因素不变，下列有关影响期权价值的因素表述正确的有（）。
    A

    较长的到期时间，能增加期权的价值

    B

    股价的波动率增加会使期权价值增加

    C

    无风险利率越高，看涨期权的价值越高，看跌期权的价值越低

    D

    看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小成正向变动，而看跌期权与预期红利大小成反向变动


    正确答案： C,A
    解析： 对于美式期权来说，较长的到期时间，能增加看涨期权的价值，对于欧式期权来说，较长的到期时间，不一定能增加看涨期权的价值，选项A错误；看跌期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小成正向变动，而看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小成反向变动，选项D错误。

  • 第10题：

    单选题
    下面有关期权价值的陈述中，哪一项不正确？（）
    A

    随着股价的上涨，看跌期权的价值将下降，但看涨期权的价值将上升

    B

    股价越高，看涨期权的价值就越低，看跌期权的价值就越高

    C

    看跌期权的价值与无风险利率的关系呈负相关，看涨期权的价值与无风险利率的关系呈正相关

    D

    股票的波动性会增加看涨期权的价值，但会减少看跌期权的价值


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    下列因素发生变动，会导致看涨期权价值和看跌期权价值反向变动的有（）。
    A

    股票价格

    B

    执行价格

    C

    到期时间

    D

    无风险报酬率


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    下列有关期权到期日价值和净损益的公式中，错误的是（）。
    A

    多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： B
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，因此选项D的表达式错误。

  • 第13题：

    下列说法正确的是( )。

    A．期权的时间溢价二期权价值—内在价值

    B．无风险利率越高，看涨期权的价格越高

    C．看跌期权价值与预期红利大小成反向变动

    D．对于看涨期权持有者来说，股价上涨可以获利，股价下跌发生损失，二者不会抵消


    正确答案：ABD
    解析：看跌期权价值与预期红利大小成正向变动，看涨期权价值与预期红利大小成反向变动。

  • 第14题：

    下列关于期权价值的叙述，正确的有（ ）。

    A．对于看涨期权而言，随着标的资产价格的上升，其价值也增加

    B．看涨期权的执行价格越高，其价值越小

    C．对于美式期权来说，较长的到期时间，能增加看涨期权的价值

    D．看跌期权价值与预期红利大小成反向变动


    正确答案：ABC
    在除息日之后，红利的发放引起股票价格降低，看涨期权价格降低。与此相反，股票价格的下降会引起看跌期权价格上升，因此，看跌期权价值与预期红利大小成同向变化。 

  • 第15题：

    关于到期日之前的期权价值，下列表述正确的是（ ）。

    A．美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值

    B．欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值

    C．美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值

    D．欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值


    正确答案：D
    关式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值，美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。故选D。

  • 第16题：

    下列有关期权价格影响因素的表述中，正确的有（　　）。

    A.对于欧式期权而言，较长的到期期限一定会增加期权价值
    B.看涨期权价值与预期红利呈同向变动
    C.无风险利率越高，看跌期权价值越低
    D.执行价格对期权价格的影响与股票价格对期权价格的影响相反

    答案：C,D
    解析：
    对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值，虽然较长的时间可以降低执行价格的现值，但并不增加执行的机会，所以选项A不正确；看跌期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看涨期权与预期红利大小呈反向变动，所以选项B不正确。

  • 第17题：

    下列关于期权内涵价值和时间价值的说法，正确的是（　　）。

    A．实值看涨期权和看跌期权的内涵价值均大于0

    B．当看涨期权的内涵价值大于0时，对应的看跌期权的内涵价值必然小于0

    C．平值看涨期权和看跌期权的时间价值均等于0

    D．平值看涨期权和看跌期权的内涵价值均等于0

    答案：A,D
    解析：
    期权的内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。如果计算结果小于等于0，则内涵价值等于0。实值、平值与虚值期权的关系如表6所示。B项，如果某个看涨期权处于实值状态，执行价格和标的资产相同的看跌期权一定处于虚值状态，内涵价值为0；C项，时间价值=权利金-内涵价值，平值期权的内涵价值为0，所以，平值期权的时间价值等于期权价格，不为0。

  • 第18题：

    下面有关期权价值的陈述中，哪一项不正确？（）

    • A、随着股价的上涨，看跌期权的价值将下降，但看涨期权的价值将上升
    • B、股价越高，看涨期权的价值就越低，看跌期权的价值就越高
    • C、看跌期权的价值与无风险利率的关系呈负相关，看涨期权的价值与无风险利率的关系呈正相关
    • D、股票的波动性会增加看涨期权的价值，但会减少看跌期权的价值

    正确答案:D

  • 第19题：

    单选题
    其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（　　）。[2015年7月真题]
    A

    看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降

    B

    看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

    C

    看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

    D

    看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升


    正确答案： B
    解析：
    在其他因素不变的条件下，标的资产价格波动率越高，标的资产价格上涨很高或下跌很深的机会将会随之增加，标的资产价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也就越大，买方获取较高收益的可能性也会增加，而损失却不会随之增加，但期权卖方的市场风险却会随之大幅增加。所以，标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高，即期权多头价值上升，空头价值下降。

  • 第20题：

    单选题
    其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，该标的（）。
    A

    看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升

    B

    看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

    C

    看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

    D

    看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    在期权价格大于0的前提下，下列关于期权价值的表述中，错误的是（）。
    A

    对于看涨期权而言，随着标的资产价格的上升，其价值也增加

    B

    看涨期权的执行价格越高，其价值越小

    C

    对于美式期权来说，较长的到期时间不一定能增加看涨期权的价值

    D

    看涨期权价值与预期红利大小呈反向变动


    正确答案： C
    解析： 对于美式期权来说，较长的到期时间能增加看涨期权的价值。到期日离现在越远，发生不可预知事件的可能性越大，股价变动的范围也越大。此外，随着时间的延长，执行价格的现值会减少，从而有利于看涨期权的持有人，能够增加期权的价值。对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值。因为欧式期权只有在到期口才能行权，虽然较长的时间可以降低执行价格的现值，但是并不增加执行的机会。

  • 第22题：

    多选题
    如果其他因素不变，下列有关影响期权价值的因素表述正确的有（）。
    A

    较长的到期时间，能增加期权的价值

    B

    股价的波动率增加会使期权价值增加

    C

    无风险利率越高，看涨期权的价值越高，看跌期权的价值越低

    D

    看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小呈正向变动，而看跌期权与预计发放的红利大小呈反向变动


    正确答案： D,C
    解析： 对于美式期权来说，较长的到期时间，能增加期权的价值，对于欧式期权来说，较长的到期时间，不一定能增加期权的价值，选项A错误；看跌期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小呈正向变动，而看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小呈反向变动，选项D错误。

  • 第23题：

    单选题
    在期权价值大于0的情况下，下列关于看涨期权和看跌期权的表述中，不正确的是（　　）。
    A

    期权的时间溢价＝期权价值－内在价值

    B

    无风险利率越高，看涨期权的价格越高

    C

    看跌期权价值与预期红利大小成反向变动

    D

    股价波动率的增加会使期权价值增加


    正确答案： C
    解析：
    在除息日之后，红利的发放引起股票价格降低，看跌期权价格升高，即看跌期权价值与预期红利大小成正向变动，看涨期权价值与预期红利大小成反向变动。

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