下列有关期权投资策略的说法中正确的有（ ）。A.保护性看跌期权锁定了最高的组合净收入和组合净损益 B.抛补性看涨期权锁定了最低的组合净收入和组合净损益 C.空头对敲策略锁定了最高的组合净收入和组合净损益 D.当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是同时购进一只股票的看跌期权与看涨期权的组合

题目
下列有关期权投资策略的说法中正确的有（ ）。

A.保护性看跌期权锁定了最高的组合净收入和组合净损益
B.抛补性看涨期权锁定了最低的组合净收入和组合净损益
C.空头对敲策略锁定了最高的组合净收入和组合净损益
D.当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是同时购进一只股票的看跌期权与看涨期权的组合
相似考题

1.下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（ ）。A.保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值B.抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略C.多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本D.空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费

2.下列关于商品投资基金的说法，正确的有（ ）。A．专注于投资期货和期权合约B．是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司C．既可以做多也可以做空D．商品基金经理决定投资期货的策略

3.下列期权投资策略中，存在最高净损益的有（　）。 A.保护性看跌期权 B.抛补性看涨期权 C.多头对敲 D.空头对敲

4.下列关于抛补性看涨期权的表述中，正确的有( )。A、抛补性看涨期权就是股票加空头看涨期权组合B、出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略C、当股价大于执行价格，执行价格等于购买价格时，抛补性看涨期权的净收益为期权价格D、当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

更多“下列有关期权投资策略的说法中正确的有（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    下列关于期权的说法中，不正确的是（ ）。

    A.看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是，看涨期权与看跌期权具有相同的执行价格
    B.看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是，看涨期权与看跌期权具有相同的到期日和执行价格
    C.同时购买某股票的看涨期权和看跌期权的投资策略，称为“多头对敲”
    D.同时出售某股票的看涨期权和看跌期权的投资策略，称为“空头对敲”

    答案：A,C,D
    解析：
    平价定理成立的前提条件是，看涨期权与看跌期权具有相同的到期日和执行价格，选项 A 的说法不正确、选项 B 的说法正确；多头对敲是指同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同，选项 C 的说法不正确；空头对敲是指同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同，选项 D 的说法不正确。

  • 第2题：

    下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（　）。

    A、保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
    B、抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
    C、多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
    D、空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费

    答案：C
    解析：
    保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。但是，净损益的预期也因此降低了，所以选项A的说法不正确。抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益，是机构投资者常用的投资策略。故选项B的说法不正确。对于多头对敲组合策略而言，当股价等于执行价格时，净收入最低（等于0）、净损益最低（等于“－期权购买成本”）。故选项C的说法正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日都相同。空头对敲的组合净收益＝组合净收入＋期权出售收入之和＝组合净收入＋（看涨期权的价格＋看跌期权的价格）。空头对敲的最好结果是股价等于执行价格，此时的组合净收入最大（等于0），组合净收益也最大（等于期权出售收入之和）。所以，空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益，其最高净收益是期权收取的期权费。即选项D的说法不正确。
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

  • 第3题：

    下列关于对冲基金的说法中，正确的有（ ）。

    A.对冲基金是风险对冲过的基金
    B.可以投资证券、期权、期货
    C.可以投资证券，但是不能投资期权、期货
    D.可以投资金融衍生品

    答案：A,B,D
    解析：
    对冲基金，又称避险资金，是指“风险对冲过的基金”，是私募基金，可以通过做多、做空以及杠杆交易（融资交易）等投资于公开市场上的各种证券、货币和衍生工具等任何资产品种。故本题答案为ABD。

  • 第4题：

    下列关于期权投资策略的说法，错误的是（）。

    • A、即将大涨，买入看跌期权利润最高
    • B、涨不上去，卖出看涨期权，赚取期权费
    • C、跌不下来，卖出看跌期权，赚取期权费
    • D、看小涨，买入多头价差

    正确答案:A

  • 第5题：

    下列关于Delta对冲策略的说法正确的有（）。

    • A、投资者往往按照l单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中的价格波动风险
    • B、如果能完全规避组合的价格波动风险，则称该策略为Delta中性策略
    • C、投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
    • D、当标的资产价格大幅度波动时，Delta值也随之变化

    正确答案:A,B,D

  • 第6题：

    与投资项目有关的额期权有（）

    • A、投资时机的期权
    • B、终止的期权
    • C、临时停产的期权
    • D、寻找企业新增长点的期权
    • E、项目规划中的期权

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第7题：

    关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（）。

    • A、期权出售者在出售期权时获得一笔收入
    • B、如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票
    • C、如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票
    • D、投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益

    正确答案:C

  • 第8题：

    多选题
    下列有关期权投资策略的表述中，正确的有（）。
    A

    保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格

    B

    保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益

    C

    抛补看涨期权组合锁定了最高收入和最高收益

    D

    多头对敲的最坏结果是股价没有变动


    正确答案： A,D
    解析： 抛补看涨期权组合锁定了最高净收入为执行价格，保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。

  • 第9题：

    单选题
    下列关于期权投资策略的说法，错误的是()。
    A

    即将大涨，买入看跌期权利润最高

    B

    涨不上去，卖出看涨期权，赚取期权费

    C

    跌不下来，卖出看跌期权，赚取期权费

    D

    看小涨，买入多头价差


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    下列有关期权投资策略表述正确的有（）。
    A

    保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格

    B

    保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益

    C

    抛补看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净收益

    D

    抛补看涨期权组合锁定了最高净收入为期权价格


    正确答案： B,A
    解析： 抛补看涨期权组合锁定了最高净收入为执行价格，保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。

  • 第11题：

    单选题
    下列关于牛市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。
    A

    看涨股票，买入认购期权

    B

    强烈看涨，合成期货多头

    C

    温和看涨，垂直套利

    D

    温和看涨，买入蝶式期权


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列关于股票期权投资策略的说法中，不正确的有（　　）。
    A

    不管是保护性看跌期权，还是抛补性看涨期权，都需要买入期权对应的标的股票

    B

    购入抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略

    C

    对敲策略需要同时买入一只股票的看涨期权和看跌期权

    D

    多头对敲最坏的结果是损失了购买期权的成本


    正确答案： B,D
    解析：
    A项，保护性看跌期权需要买入一只股票，并购入该股票的1股看跌期权，抛补性看涨期权是购买1股股票，同时出售该股票1股股票的看涨期权，所以这两种策略都需要购入期权相对应的标的股票；B项，出售抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略；C项，对敲策略分为多头对敲和空头对敲，对于多头对敲而言，是同时买入一只股票的看涨期权和看跌期权，对于空头对敲而言，是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权；D项，多头对敲的最坏结果是股价等于执行价格，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本。

  • 第13题：

    下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（　）。

    A.保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
    B.抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
    C.多头对敲组合策略最坏的结果是损失期权的购买成本
    D.空头对敲组合策略最低收益是期权收取的期权费

    答案：C
    解析：
    保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但由于支付期权费，净损益的预期也同时降低，选项A错误；抛补性看涨期权可以锁定股价上涨（超过执行价格）时的净收入和净损益，锁定的是最高净收入和最高净损益，选项B错误；股价发生变动时，多头对敲组合策略最坏结果是到期股价与执行价格一致，损失期权费，选项C正确；空头对敲组合策略最高净收益是收取的期权费，选项D错误。

  • 第14题：

    下列关于期权投资策略的相关表述中，正确的有（ ）。

    A.保护性看跌期权可以锁定最低组合净收入和最低组合净损益
    B.抛补性看涨期权可以锁定最高组合净收入和最高组合净损益
    C.多头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取看涨期权和看跌期权的期权费
    D.空头对敲策略对于预计市场价格将相对比较稳定的投资者非常有用

    答案：A,B,D
    解析：
    空头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取出售看涨期权和看跌期权的收入。所以选项C错误。

  • 第15题：

    下列关于备兑看涨期权策略的表述，错误的是（ ）。?

    A.备兑看涨期权又称抛补式看涨期权
    B.备兑看涨期权策略适用于认为股票价格看涨，又认为变动幅度会比较大的投资者
    C.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益
    D.备兑看涨期权策略是一种收入增强型策略

    答案：B
    解析：
    备兑看涨期权策略适用于认为股票价格看涨，又认为变动幅度会比较小的投资者。本题考查的重点：金融期权结合传统资产

  • 第16题：

    下列关于牛市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。

    • A、看涨股票，买入认购期权
    • B、强烈看涨，合成期货多头
    • C、温和看涨，垂直套利
    • D、温和看涨，买入蝶式期权

    正确答案:D

  • 第17题：

    下列关于熊市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。

    • A、一般看跌，买入认沽期权
    • B、强烈看跌，合成期货空头
    • C、温和看跌，垂直套利
    • D、强烈看跌，买入蝶式期权

    正确答案:D

  • 第18题：

    对于衣领策略，以下说法正确的有（）

    • A、一般的操作方式是买入一手认沽期权同时卖出一手认购期权
    • B、是风险对冲类策略
    • C、优于配对认沽期权策略
    • D、提供了低成本的保护，放大了潜在收益

    正确答案:A,B

  • 第19题：

    多选题
    与投资项目有关的额期权有（）
    A

    投资时机的期权

    B

    终止的期权

    C

    临时停产的期权

    D

    寻找企业新增长点的期权

    E

    项目规划中的期权


    正确答案： E,B
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    多选题
    下列关于期权的说法中，不正确的有（　）。
    A

    看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是，看涨期权与看跌期权具有相同的执行价格

    B

    看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是，看涨期权与看跌期权具有相同的到期日和执行价格

    C

    同时购买某股票的看涨期权和看跌期权的投资策略，称为“多头对敲”

    D

    同时出售某股票的看涨期权和看跌期权的投资策略，称为“空头对敲”


    正确答案： D,B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列各项投资策略中，正确的是（  ）。
    A

    保护性看跌期权策略是购买1股股票同时出售该股票的1股看跌期权

    B

    抛补性看涨期权策略是指购买1股股票同时卖出该股票的1股看涨期权

    C

    多头对敲策略是指同时卖出1只股票的看涨期权和看跌期权

    D

    空头对敲策略是指同时买入1只股票的看涨期权和看跌期权


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是()。
    A

    期权出售者在出售期权时获得一笔收入

    B

    如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票

    C

    如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票

    D

    投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益


    正确答案： A
    解析： 使用备兑看涨期权策略时，期权出售者在出售期权时获得一笔收入，但是如果期权购买者在到期时行权的话，他则要按照执行价格出售股票。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于熊市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。
    A

    一般看跌，买入认沽期权

    B

    强烈看跌，合成期货空头

    C

    温和看跌，垂直套利

    D

    强烈看跌，买入蝶式期权


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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