（2017年）2017年1月1日，甲公司经批准发行10亿元优先股，发行合同规定：（1）期限5年，前5年票面年利率固定为6%，从第6年起，每5年重置一次利率，重置利率为基准利率加上2%，最高不超过9%；（2）如果甲公司连续3年不分派优先股股利，投资者有权决定是否回售；（3）甲公司可根据相应的议事机制决定是否派发优先股股利（非累计），但如果分配普通股股利，则必须先支付优先股股利；（4）如果因甲公司不能控制的原因导致控股股东发生变更的，甲公司必须按面值赎回该优先股。不考虑其他因素，下列各项关于甲公司上述发行优先

由923.08 =(1000×0.1)/r可以求得r= 10.83%。

金融工具具有交付现金或其他金融资产给其他单位的合同义务，在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务，则划分为金融负债。企业发行的金融工具确认为权益工具，应当同时满足下列条件：①金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他单位，或在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；②金融工具须用或可用发行方自身权益工具进行结算的，如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付非固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，该金融工具只能通过交付固定数量的发行方自身权益工具换取固定数额的现金或其他金融资产进行结算。Ⅰ项属于权益工具，Ⅱ项为金融负债，Ⅲ项为权益工具，Ⅳ项中控股股东变更不受甲公司控制，属于或有结算事项。同时，该事项的发生或不发生也并非不具有可能性。由于甲公司不能无条件地避免赎回股份的义务，因此属于金融负债。

选项C，公司不具有强制支付义务，属于权益工具。

甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通股股利的支付，并进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债并未形成支付现金或其他金融资产的合同义务；尽管甲公司有可能在第5年末行使其回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务，因此应将此永续债整体分类为权益工具。

(1)应确认为以公允价值计且其变动计入其他综合收益的金融资产。 理由:购入乙公司债券的年利率为6%,故其合同现金流量特征是本金加利息;甲公司管理乙公司债券的目标是在保证日常流动性需求的同时，维持固定的收益率，说明甲公司管理该债券的业务模式既以收取合同现金流量为目标，又有出售的动机。
相关会计分录:
20x8年7月1日:
借:其他债权投资——成本 5000
贷:银行存款5000
20x8年12月31日:
借:应收利息(5000x6%x6/12) 150
贷:投资收益150
借:其他债权投资一公允价值变动 200
贷:其他综合收益200
209年1月1日
借:银行存款5202
贷:其他债权投资一成本 5000
一公允价值变动 200
投资收益2
借:其他综合收益200
贷:投资收益200
(2)应确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
理由:可转换债券中嵌入了转股权，作为一个整体进行评估，其不符合本金加利息的合同现金流量特征，所以应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
相关会计分录:
20x9年7月1日:
借:交易性金融资产一成本 1050
投资收益15
贷:银行存款1065
20x9年12月31日
借:应收利息(10x100x1.5%x6/12) 7.5
贷:投资收益7.5
借:交易性金融资产一公允价值变动 40
贷:公允价值变动损益40
(3)甲公司发行的优先股是权益工具。
理由:甲公司清算时，优先股股东的清偿顺序劣后于普通债务的债权人,(表明甲公司没有交付现金或其他金融资产的合同义务，所以属于权益工具。
相关会计分录:
借:银行存款(100x100- 3000) 7000
贷:其他权益工具——优先股 7000

该金融工具涉及发行方和持有方无法控制的或有事项，即投资者有权要求甲公司按票面价值及票面价值和基准利率计算的本息合计金额赎回，故不能指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该事项将导致甲公司无法避免的导致经济利益流出企业，从而存在支付现金偿还本金的合同义务，应该确认为金融负债，选项C和D正确。

对于附有或有结算条款的金融工具，发行方不能无条件地避免交付现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的，应当分类为金融负债。
本题中，甲公司控股股东可能发生变更这一事项是或有事项，不受甲公司控制，并且如果发生，甲公司需赎回优先股，属于不可避免的赎回义务，所以需要作为金融负债核算。

“甲公司因不能控制的原因导致控股股东发生变更，甲公司必须按面值赎回该优先股”以及“如果甲公司连续3年不分派优先股股利，投资者有权决定是否回售”这二者均属于或有结算条件，可能会导致该优先股分类为金融负债，但是“如果甲公司连续3年不分派优先股股利，投资者有权决定是否回售”是以发行方是否发放股利为前提的或有结算条件，此时是以发行方的行为为前提确定或有结算条款是否执行的，因此根据“持有者有回售优先股的决定权”不能判断甲公司有必须承担以现金或其他金融资产购回该优先股的义务，选项D错误；
　　而控股股东变更不受甲公司的控制且该事项的发生或不发生也并非不具有可能性，因此甲公司不能无条件地避免赎回股份的义务，该工具应当划分为一项金融负债，选项C正确。
　　

【答案解析】 甲公司发行的此优先股的成本＝60/[300×（1－5%）]＝21.05%

利息作为义务支付。

如果因甲公司不能控制的原因导致控股股东发生变更的，甲公司必须按面值赎回该优先股，属于或有结算条款，该事项可能发生也可能不发生，甲公司不能无条件地避免赎回优先股的义务，因此，应划分为金融负债。

实质重于形式原则要求企业按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，而不应当仅仅按照交易或者事项的法律形式作为会计确认、计量和报告的依据。

（1）应分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
　　理由：购入乙公司债券的年利率为6%，故其合同现金流量特征是本金加利息；甲公司管理乙公司债券的目标是在保证日常流动性需求的同时，维持固定的收益率，说明甲公司管理该债券的业务模式既以收取合同现金流量为目标，又有出售的动机。
　　相关会计分录：
　　20×8年7月1日：
　　借：其他债权投资——成本　　　　　 5000
　　　　贷：银行存款 　　　　　　　　　　　5000
　　20×8年12月31日：
　　借：应收利息　　　（5000×6%×6/12）150
　　　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　150
　　借：其他债权投资——公允价值变动　　200
　　　　贷：其他综合收益 　　　　　　　　　 200
　　20×9年1月1日：
　　借：银行存款　　　　　　　　　　　 5202
　　　　投资收益 　　　　　　　 　　　　148
　　　　贷：其他债权投资——成本　　　　　 5000
　　　　　　　　　　　　——公允价值变动　　200
　　　　　　应收利息　　　　　　　　　　　　150
　　借：其他综合收益　　　　　　　　　　200
　　　　贷：投资收益 　　　　　　　　　　　 200
　（2）应确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
　　理由：可转换债券中嵌入了转股权，作为一个整体进行评估，其不符合本金加利息的合同现金流量特征，所以应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
　　相关会计分录：
　　20×9年7月1日：
　　借：交易性金融资产——成本　　　 1050
　　　　投资收益　　　　　　　　　　　 15
　　　　贷：银行存款 　　　　　　　　　　1065
　　20×9年12月31日：
　　借：应收利息 （10×100×1.5%×6/12）7.5
　　　　贷：投资收益 　　　　　　　　　　　 7.5
　　借：交易性金融资产——公允价值变动 40
　　　　贷：公允价值变动损益 　　　　　　　40
　（3）甲公司发行的优先股是权益工具。
　　理由：甲公司清算时，优先股股东的清偿顺序劣后于普通债务的债权人，表明甲公司没有交付现金或其他金融资产的合同义务，所以属于权益工具。
　　相关会计分录：
　　借：银行存款 （1000×100－3000）97000
　　　　贷：其他权益工具——优先股 　　 97000

附有或有结算条款的金融工具，指是否通过交付现金或其他金融资产进行结算，需要由发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项的发生或者不发生来确定。“因甲公司不能控制的原因导致控股股东发生变更的，甲公司必须按面值赎回该优先股”属于或有结算条款，可能会导致该优先股分类为金融负债。但是“如果甲公司连续3年不分派优先股股利，投资者有权决定是否回售”是以发行方是否发放股利为前提的结算条件。
　　此时，是以发行方的行为为前提确定结算条款是否执行的，不属于或有结算条款，因此，根据持有者有回售优先股的决定权不能判断甲公司有必须承担以现金或其他金融资产购回该优先股的义务，所以，选项D错误；而控股股东变更不受甲公司的控制且该事项的发生或不发生也并非不具有可能性，因此，甲公司不能无条件地避免赎回股份的义务，该工具应当划分为一项金融负债，选项C正确。

（1）甲公司应将取得的乙公司债券划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
理由：由于甲公司管理乙公司债券的目标是在保证日常流动性需求的同时,维持固定的收益率,该种业务模式是以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式；所持乙公司债券的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
20×8年7月1日
借：其他债权投资——成本　　　　　　　　　　　 5 000
　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　 5 000
20×8年12月31日
借：应收利息　　　　　　　　　 150（5 000×6%×6/12）
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　 150
借：其他债权投资——公允价值变动　　 200（5200-5000）
　贷：其他综合收益　　　　　　　　　　　　　　　　 200
20×9年1月1日
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　 5 202
　　投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　 148
　贷：其他债权投资——成本　　　　　　　　　　　 5 000
　　　　　　　　　——公允价值变动　　　　　　　　 200
　　　应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 150
借：其他综合收益　　　　　　　　　　　　　　　　 200
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　 200
（2）甲公司应将取得的丙公司债券划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
理由：由于嵌入了一项转股权,甲公司所持丙公司可转换债券在基本借贷安排的基础上,会产生基于其他因素变动的不确定性,不符合本金和以未偿付本金金额为基础的利息支付额的合同现金流量特征。
20×9年7月1日
借：交易性金融资产——成本　　　　　　　　　　 1 050
　　投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　 1 065
20×9年12月31日
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 7.5
　　　　　　　　　　　　　　　（10×100×1.5%×6/12）
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　 7.5
借：交易性金融资产——公允价值变动　　　　　　　　40
　贷：公允价值变动损益　　　　　　　　　　　　　　　40
（3）甲公司发行的优先股应划分为权益工具。
理由：（1）由于本次发行的优先股不设置投资者回售条款,甲公司能够无条件避免赎回优先股并交付现金或其他金融资产的合同义务；（2）由于甲公司有权取消支付优先股当期股息,甲公司能够无条件避免交付现金或其他金融资产支付股息的合同义务；（3）在发生强制付息事件的情况下,甲公司根据相应的议事机制能够决定普通股股利的支付，因此也就能够无条件避免交付现金或其他金融资产支付股息的合同义务。
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　97 000
　贷：其他权益工具　　　　　　　　　　　　　　　97 000

（1）甲公司应将取得的乙公司债券划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
理由：
由于甲公司管理乙公司债券的目标是在保证日常流动性需求的同时，维持固定的收益率，该种业务模式是以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式；所持乙公司债券的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
20×8年7月1日
借：其他债权投资——成本　　　　　　　　　　　5 000
　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　5 000
20×8年12月31日
借：应收利息　　　　　　　　　150（5 000×6%×6/12）
　贷：投资收益　 　　　　　　　　　　　　　　　　 150
借：其他债权投资——公允价值变动　 200（5 200-5 000）
　贷：其他综合收益　　　　　　　　　　　　　　　　 200
20×9年1月1日
借：银行存款　 　　　　　　　　　　　　　　　　5 202
　　投资收益　 　　　　　　　　　　　　　　　　　148
　贷：其他债权投资——成本　　　　　　　　　　　 5 000
　　　　　　　　　——公允价值变动　　　　　　　　 200
　　　应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 150
借：其他综合收益　　　　　　　　　　　　　　　　 200
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　 200
（2）甲公司应将取得的丙公司债券划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
理由：
由于嵌入了一项转股权，甲公司所持丙公司可转换债券在基本借贷安排的基础上，会产生基于其他因素变动的不确定性，不符合本金和以未偿付本金金额为基础的利息支付额的合同现金流量特征。
20×9年7月1日
借：交易性金融资产——成本　　　　　　　　　　 1 050
　　投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
　贷：银行存款　 　　　　　　　　　　　　　　　　1 065
20×9年12月31日
借：应收利息　　　　　　　 7.5（100×10×1.5%×6/12）
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　7.5
借：交易性金融资产——公允价值变动　　　　　　　　40
　贷：公允价值变动损益　　　　　　　　　　　　　　　40
（3）甲公司发行的优先股应划分为权益工具。
理由：
①由于本次发行的优先股不设置投资者回售条款，甲公司能够无条件避免赎回优先股并交付现金或其他金融资产的合同义务；②由于甲公司有权取消支付优先股当期股息，甲公司能够无条件避免交付现金或其他金融资产支付股息的合同义务；③在发生强制付息事件的情况下，甲公司根据相应的议事机制能够决定普通股股利的支付，因此也就能够无条件避免交付现金或其他金融资产支付股息的合同义务。
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　97 000
　贷：其他权益工具　　　　　　　　　　　　　　　97 000