当两只证券间的相关系数等于1时，下列表述不正确的是( )。A．可以产生投资风险分散化效应发生B．投资组合的报酬率等于各证券投资报酬率的加权平均数C．投资组合报酬率标准差等于各证券投资报酬率标准差的加权平均数D．其投资机会集是一条直线

题目

当两只证券间的相关系数等于1时，下列表述不正确的是( )。

A．可以产生投资风险分散化效应发生

B．投资组合的报酬率等于各证券投资报酬率的加权平均数

C．投资组合报酬率标准差等于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

D．其投资机会集是一条直线

相似考题

1.当各证券间的相关系数小于1时,分散投资的有关表述不正确的是( )。A．投资组合机会集线的弯曲必然伴随分散化投资发生B．投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数C．表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不呈同比例D．其投资机会集是一条曲线

2.下列关于两只股票构成的投资组合其机会集曲线表述正确的有( )。A．揭示了风险分散化的内在效应B．机会集曲线向左弯曲的程度取决于相关系数的大小C．反映了投资的有效集合D．完全负相关的投资组合，其机会集曲线是一条折线

3.在构建投资组合中，如果不同证券收益率的相关系数越小，风险分散化效应也越弱。 （ ）

4.马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差C．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系D．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好

参考答案和解析
正确答案：A
解析：当两只证券间的相关系数等于1，即完全正相关，B、C、D的说法均正确。完全正相关的两只股票做组合不会产生投资风险分散化效应。
更多“当两只证券间的相关系数等于1时,下列表述不正确的是()。A.可以产生投资风险分散化效应发生B.投资 ”相关问题

  • 第1题：

    当证券间的相关系数小于1时，分散投资的有关表述不正确的是（ ）。

    A．投资组合机会集线的弯曲必然伴随分散化投资发生

    B．投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

    C．表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不成同比例

    D．其投资机会集是一条曲线


    正确答案：D
    如果投资两种证券，投资机会集是一条曲线，若投资两种以上证券其投资机会集落在一个平面上。

  • 第2题：

    下列关于相关系数的表述中，正确的有（ ）。

    A.完全正相关的投资组合，其机会集是一条直线
    B.证券报酬率之间的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲
    C.完全负相关的投资组合，风险分散化效应最强
    D.相关系数为0时，不具有风险分散化效应

    答案：A,B,C
    解析：
    相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，所以选项D错误。

  • 第3题：

    下列关于两种证券资产组合的说法中，不正确的是（　）。

    A.当相关系数为－1时，风险可以充分地相互抵消
    B.当相关系数为0时，投资组合能分散风险
    C.当相关系数为＋1时，投资组合不能降低任何风险
    D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数

    答案：D
    解析：
    当相关系数为－1时，风险可以充分地相互抵消，选项A的说法正确。当相关系数为0时，有风险分散化效应，此时比正相关的风险分散化效应强，比负相关的风险分散化效应弱，所以选项B的说法正确。当相关系数为＋1时，投资组合不能降低任何风险，此时风险分散化效应最差，所以选项C的说法正确。组合中证券的相关系数为1时，组合的标准差才等于组合中各个证券标准差的加权平均数；其他情况下，只要相关系数小于1，证券组合的标准差就小于组合中各个证券标准差的加权平均数，所以选项D的说法不正确。

  • 第4题：

    马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的（ ）

    A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好

    B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差

    C．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好

    D．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系


    正确答案：A

  • 第5题：

    下列关于两种证券组合的说法中，不正确的是（　）。

    A.两种证券之间的相关系数为0，投资组合不具有风险分散化效应
    B.两种证券报酬率的相关系数越小，投资组合的风险越低
    C.两种证券之间的相关系数为1，机会集曲线是一条直线
    D.两种证券之间的相关系数接近－1，机会集曲线的弯曲部分为无效组合

    答案：A
    解析：
    完全正相关（相关系数为＋1）的投资组合，不具有风险分散化效应，其投资机会集曲线是一条直线。证券报酬率的相关系数越小，风险分散化效应越明显，因此，投资机会集曲线就越弯曲。两种证券之间的相关系数为0，投资组合具有风险分散化效应。

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