某投资者拥有某家公司股票10000股，现有股价为52元。该投资者担心可能在未来两个月内下降，因此购买了该公司的看跌期权合同，行使价为50元。如果每股有报价的期权价格为1元，这个套期策略的总成本是( )。A．10000元B．20000元C．1元D．5000元

题目

某投资者拥有某家公司股票10000股，现有股价为52元。该投资者担心可能在未来两个月内下降，因此购买了该公司的看跌期权合同，行使价为50元。如果每股有报价的期权价格为1元，这个套期策略的总成本是( )。

A．10000元

B．20000元

C．1元

D．5000元

相似考题

1.股票的市盈率越高，说明投资者对公司的发展前景越看好，投资者越愿意以较高的价格购买公司股票，因此，该股票的投资风险越小。（ ）

2.投资者拟购买甲公司股票，当前市价12元。该股票预计未来每年分配现金股利2元，投资必要报酬率为16%。要求：计算该股票的内在价值并判断是否可以购买。

3.投资者拟购买甲公司股票，当前市价22元。该股票预计第1年股利2元，股利未来增长率6%，投资必要报酬率为16%。要求：计算该股票的内在价值并判断是否可以购买。

4.　投资者拟按当前市价20元购买A公司股票，该股票预计下一年股利是1元，未来股利将维持10%的速度持续增长。投资者要求的收益率为12%。要求：计算该股票的期望报酬率并判断是否值得购买。

更多“某投资者拥有某家公司股票10000股,现有股价为52元。该投资者担心可能在未来两个月内下降,因此购买 ”相关问题

  • 第1题：

    某投资者购买了未来到期的债券.如果他担心未来利率上涨.他可能会构造一个利率远期的多头来规避风险.


    答案：错
    解析：
    当市场利率上升时，远期利率协议可以为买方或者借款方规避利率上升的风险；当市场利 率下降时，远期利率协议可以为卖方或者投资方规避利率下降的风险。

  • 第2题：

    （ ）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。
    Ⅰ.投资者持有股票组合，担心股市下跌而影响收益
    Ⅱ.投资者持有债券,担心债市下跌而影响收益
    Ⅲ.投资者计划在未来持有股票组合,担心股市上升而影响收益
    Ⅳ.投资者计划在未来卖出股票组合，担心股市下降而影响收益

    A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：C
    解析：
    股指期货空头套期保值是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在股指期货市场卖出股票指数的操作，而在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行股指期货空头套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合（未来出售）的收益。Ⅱ项，股指期货套期保值只对股票组合有效，对债券无效。

  • 第3题：

    某投资者购买A公司股票，并且准备长期持有，要求的最低收益率为11%，该公司本年的股利为0.6元/股，预计未来股利年增长率为5%，则该股票的内在价值是（）元/股。


    B 【答案】B【解析】本题考核股票的价值。股票的内在价值=0.6*（1+5%）/（11%-5%）=10.5（元）。参见教材188页。

  • 第4题：

    （ ）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。
    Ⅰ.投资者持有股票组合，担心股市下跌而影响收益
    Ⅱ.投资者持有债券,担心债市下跌而影响收益
    Ⅲ.投资者计划在未来持有股票组合,担心股市上升而影响收益
    Ⅳ.投资者计划在未来卖出股票组合，担心股市下降而影响收益

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：C
    解析：
    股指期货空头套期保值是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在股指期货市场卖出股票指数的操作，而在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行股指期货空头套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合（未来出售）的收益。Ⅱ项，股指期货套期保值只对股票组合有效，对债券无效。

  • 第5题：

    2020年 4月 18日，某投资者持有在美国纽约证券交易所上市的甲公司股票10000股，此时甲公司股价为每股 30美元。该投资者认为甲公司股价在未来 3个月内可能下跌，而 3个月期限的看跌期权行权价为 27美元 /股， 2020年 4月 18日看跌期权的价格为 100美元 /手，
    100股 /手。如果该投资者 2020年 4月 18日购买 100手看跌期权， 7月份甲公司股价下跌至 22美元，那么该投资者的损益是（ ）。

    A.损失40000美元
    B.损失70000美元
    C.获利70000美元
    D.获利40000美元

    答案：A
    解析：
    看跌期权的净损益 =100× 100×（ 27-22） -100× 100=40000（美元）。该投资者持有股票的损益为（ 22-30）× 10000=-80000（美元）。因此该套期保值的净损益为亏损 40000美元（ -80000+40000=-40000）。

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