资本资产套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原 来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。

题目
资本资产套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原 来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。

相似考题

1.套利定价理论认为，（ ）。A．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率C．期望收益率跟因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映D．当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止

2.资本资产套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。（ ）

3.套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进人均衡状态。（ ）

4.套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格。（ ）

更多“资本资产套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原 来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。”相关问题

  • 第1题：

    套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格。（ ）


    正确答案：√

  • 第2题：

    套利定价理论的基本假设包括( )。

    A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

    B．资本市场没有摩擦

    C．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

    D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利


    正确答案：ACD
    68. ACD【解析】ACD三项是套利定价理论的基本假设；资本市场没有摩擦是资本资产定价模型的假设条件。

  • 第3题：

    APT模型的假设中，（ ）是对投资者偏好的规范。 A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C．投资者的投资为复合投资期 D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利


    正确答案：A
    考点：熟悉套利定价理论的基本原理。见教材第十一章第四节，P280。

  • 第4题：

    套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失，此时证券价格即为均衡价格。 （ ）


    正确答案：A
    考点：熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。见教材第七章第四节，P351。

  • 第5题：

    套利定价理论的基本假设不包括（）。

    A.投资者能够发现市场是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
    B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    C.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    D.资本市场中资本和信息是自由流动的

    答案：D
    解析：
    与资本资产定价模型相比，建立套利定价理论的假设条件较少，概括为：1.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；2.所有证券的收益都受到一个共同的因素的影响，并且证券的收益率具有如下的构成形式:Ri=Ai+BiF+Ei; 3.投资者能够发现市场是否存在套利的机会，并利用该机会进行套利。

  • 第6题：

    与资本资产定价模型(CAPM)相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为()个基本假设。

    A:投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    B:所有证券的收益各受到不同因素的影响
    C:所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    D:投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    答案：A,C,D
    解析：
    与资本资产定价模型(CAPM)相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为三个基本假设：假设一：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。假设二：所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。假设三：投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

  • 第7题：

    均衡市场利用套利定价理论，持有成本理论 存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。（）



    答案：错
    解析：

    套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。

  • 第8题：

    无套利定价的原则是（）。

    • A、均衡的市场不存在套利机会
    • B、金融资产的均衡价格不可能提供套利机会
    • C、无套利并不需要市场参与者一致行动
    • D、只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利

    正确答案:A,B,C,D

  • 第9题：

    套利定价理论的几个基本假设包括（）。

    • A、投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    • B、资本市场没有摩擦
    • C、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    正确答案:A,C,D

  • 第10题：

    套利定价理论的基本假设不包括（）。

    • A、资本*场没有摩擦
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    正确答案:A

  • 第11题：

    APT模型的假设中，（）是对收益形成机制的量化描述。

    • A、投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者的投资为复合投资期
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    正确答案:B

  • 第12题：

    单选题
    套利定价模型的理论认为，如果证券的价格发生偏差，就会产生（）
    A

    盈利

    B

    亏损

    C

    套利机会

    D

    投资风险


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    套利定价理论的几个基本假设包括( )．

    A．所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响

    B．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

    C．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    D．资本市场没有摩擦


    正确答案：ABC
    102. ABC【解析】套利定价理论的假设条件可以概括为三项；假设一，投资者是追求收益 的，同时也是厌恶风险的；假设二，所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响；假设三，投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

  • 第14题：

    资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这些假设条件可概括为（ ）。 A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 C．资本市场没有摩擦 D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利


    正确答案：BC
    本题考核的是资本资产定价模型的假设条件。资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这些假设条件可概括为：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用一定的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

  • 第15题：

    套利定价理论的几个基本假设包括（ ）。

    A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

    B．资本市场没有摩擦

    C．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响，并且证券收益率的构成形式是ri=ai+ biF1+εi

    D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利


    正确答案：ACD
    【解析】套利定价理论的基本假设包括：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；所有证券的收益都受到一个共同因素的影响，并且证券收益率的构成形式是ri=ai+biF1+εi；投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

  • 第16题：

    套利定价理论的基本假设不包括（ ）。

    A、资本市场中资本和信息是自由流动的
    B、投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    C、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    D、投资者能够发现市场是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    答案：A
    解析：
    A
    与资本资产定价模型相比，建立套利定价理论的假设条件较少，概括为：1.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；2.所有证券的收益都受到一个共同的因素F的影响，并且证券的收益率具有如下的构成形式：ri=ai+biF+Ei；3.投资者能够发现市场是否存在套利的机会，并利用该机会进行套利。故答案选A。

  • 第17题：

    关于套利，以下表述正确的是（）。

    A:套利机会可以长久地存在下去
    B:套利只存在单资产上
    C:套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态
    D:当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利

    答案：C
    解析：
    套利是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为从经济学的角度讲，套利是指人们利用同资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态

  • 第18题：

    均衡市场利用套利定价理论，套利定价理论存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。（）



    答案：错
    解析：

    套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。

  • 第19题：

    均衡市场利用套利定价理论，套利定价理论不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。（）



    答案：对
    解析：
    √
    套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。

  • 第20题：

    套利定价理论的假设条件包括（）。

    • A、投资者既是追求收益的也是厌恶风险的
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者具有单一投资期
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    正确答案:A,B,D

  • 第21题：

    套利定价模型的理论认为，如果证券的价格发生偏差，就会产生（）

    • A、盈利
    • B、亏损
    • C、套利机会
    • D、投资风险

    正确答案:C

  • 第22题：

    APT模型的假设中，（）是对投资者偏好的规范。

    • A、投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者的投资为复合投资期
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    正确答案:A

  • 第23题：

    多选题
    无套利定价的原则是（）。
    A

    均衡的市场不存在套利机会

    B

    金融资产的均衡价格不可能提供套利机会

    C

    无套利并不需要市场参与者一致行动

    D

    只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

相关内容