可转换债券具有下列要素()。A:有效期限和转换期限 B:票面利率或股息率 C:转换比例或转换价格 D:赎回条款与回售条款

题目
可转换债券具有下列要素()。

A:有效期限和转换期限
B:票面利率或股息率
C:转换比例或转换价格
D:赎回条款与回售条款
相似考题

1.可转换债券的基本要素不包括( )A.标的债券B.票面利率C.转换期限D.转换价格

2.关于可转换债券要素的叙述，正确的是（ ）。A．可转换债券要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征B．可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券C．转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数D．赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件

3.可转换债券的要素基本决定了可转换债券的（ ）。 A．转换条件 B．转换价值 C．市场价格 D．转换形式

4.下列关于可转换债券的叙述，正确的是( )。A．可转换债券是将债券转换成发行人优先股的证券B．可转换债券具有债权和收益权的双重性质C．可转换债券持有者可在任一时间将债券转换成股票D．可转换债券可将债券持有至到期收回本金和利息

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  • 第1题：

    下列各项中，属于可转换债券基 本要素的有（ ）。

    A．基准股票

    B．赎回条款

    C．转换期限

    D．转换价格


    正确答案：ABCD
    可转换债券的基本要素包括基准股票、票 面利率、转换价格、转换比率、转换期限、赎回条 款和回售条款。

  • 第2题：

    可转换债券具有( )的特点。

    A:不可转换性
    B:债券性
    C:股权性
    D:可转换性
    E:债权性

    答案：C,D,E
    解析：

  • 第3题：

    下列关于可转换债券的说法，正确的有（ ）。
    ①可转换债券是一种附有转股权的特殊债券
    ②可转换债券在转换成股票后，具备股票的一般特征
    ③可转换债券在转换成股票以前，没有规定的利率和期限
    ④可转换债券具有双重选择权

    A.①②③
    B.①②④
    C.②③④
    D.①②③④

    答案：B
    解析：
    可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。可转换债券具有双重选择权的特征，一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

  • 第4题：

    简述可转换债券的基本要素


    正确答案:可转换债券除具有公司债券的要素外，还具有自己特定的基本要素，具体包括基准股票、票面利率、转股价格、转股溢价比率、赎回、回售、转换期及转股价格的调整条件等内容。
    1、基准股票：基准股票又称正股，是指债券持有人可以将债券转换成的发行公司的某类股票。发行公司的股票可能有多种形式，如普通股、优先股。就中国公司而言，则有A股、B股、H股等多种形式。我国公司在境内发行的可转换债券，其基准股票为A股；在境外发行的可转换债券，其基准股票通常为H股；
    2、票面利率：可转换债券的票面利率通常要比普通债券的利率低，有时甚至还低于同期银行存款利率。因为可转换债券的收益除了利息之外，还有买入期权这一部分收益，一般情况下，该部分收益足以弥补利率差价；
    3、转换价格：转换价格是指可转换债券转换为每股股份所支付的价格。例如，一张面值100元的可转换公司债上标明的转换价格为“10元/股”，这样，每张可转换债券就可以转换10股基准股票。转换价格是可转换债券的重要条款，它影响着投资人的收益、公司未来股权结构变动和效益增长、转股成功与否以及股票价格的市场变动等，是发行人和投资人最为关注的要素之一。转换价格通常随着公司股票拆细和股份发生变动等情况而相应作出调整。
    4、转股溢价比例：国际上，为保护原股东的利益，转股价格一般要高于可转换债券发行时股票的二级市场价。而转股溢价比率就是表示转股价格与债券发行时的股价差异程度的指标，计算公式为：
    转股溢价比率=（转股价格－股票时价）/股票时价
    国际上一般以发行前一段时间的股票收盘价的均价上浮一定幅度作为转股价格。转股溢价比率的经验数据，通常在5%—20%。
    5、赎回条款：是指公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券。
    该条款的目的是发行公司希望减少因市场利率下调而给自己造成的利率损失。赎回实质上是一种买入期权，发行公司可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利。它是发行公司向投资者转移风险的一种手段，可以起到保护发行公司和原有股东权益的作用。赎回条款的内容下面予以详解；
    6、回售条款：回售是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时或者在一定的条件下，可转换债券持有人有权按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。
    该条款的目的是为了降低投资风险以吸引更多的投资者。它是投资者向发行公司转移风险的一种方式，在一定程度上保护了投资者的利益。回售实际是一种卖出期权，它赋予投资者一种权利，投资者可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利。回售条款的内容后面予以详述。
    7、转换期：是指可转换债券可以转换为股票的期限。需要强调的是，转换期并不一定与可转换债券的存续期限相同。根据不同的情况，转换期通常有以下四种：①发行后某日至到期日前；②发行后某日至到期日；③发行后至到期日前；④发行后至到期日。在前两种情况下，发行公司锁定了一个特定的期限，在该期限内不受理转股事宜，目的是不希望过早地将负债变为资本金，从而稀释原有的股东权益。后两种情况下，虽然转换期与可转换债券的存续期间相同，但由于转股价格通常要高于当时基准股票的市场价格，因此投资者一般也不会立即行使转股权；
    8、转股价格的调整：可转换债券发行后，发行人可能会进行重大的资本或资产调整行为，而这种行为往往又会使股票价格产生较大幅度的波动。如果它引起股票价格上扬，那么可由赎回条款对投资者进行约束；如果它引起股票价格下跌，那么就得对转股价格进行调整，否则原定的转股价格就有可能远远高于当前的股价，使得转股不能进行。因此，在一定条件下，必须对转股价格进行调整。转股价格调整的原因一般有：
    ①公司进行股利分配，包括股票的分红利或送红股； ②股票的拆细；③发行或配售低于转股价格的公司股票及认股权证； ④公司进行资产重组、并购等行为，造成每股权益下降等。

  • 第5题：

    可转换债券的要素包括（）

    • A、转换期限
    • B、转换比例
    • C、转换程序
    • D、转换价格

    正确答案:A,B,D

  • 第6题：

    可转换债券的基本要素不包括（）。

    • A、标的债券
    • B、票面利率
    • C、转换期限
    • D、转换价格

    正确答案:A

  • 第7题：

    问答题
    简述可转换债券的基本要素

    正确答案： 可转换债券除具有公司债券的要素外，还具有自己特定的基本要素，具体包括基准股票、票面利率、转股价格、转股溢价比率、赎回、回售、转换期及转股价格的调整条件等内容。
    1、基准股票：基准股票又称正股，是指债券持有人可以将债券转换成的发行公司的某类股票。发行公司的股票可能有多种形式，如普通股、优先股。就中国公司而言，则有A股、B股、H股等多种形式。我国公司在境内发行的可转换债券，其基准股票为A股；在境外发行的可转换债券，其基准股票通常为H股；
    2、票面利率：可转换债券的票面利率通常要比普通债券的利率低，有时甚至还低于同期银行存款利率。因为可转换债券的收益除了利息之外，还有买入期权这一部分收益，一般情况下，该部分收益足以弥补利率差价；
    3、转换价格：转换价格是指可转换债券转换为每股股份所支付的价格。例如，一张面值100元的可转换公司债上标明的转换价格为“10元/股”，这样，每张可转换债券就可以转换10股基准股票。转换价格是可转换债券的重要条款，它影响着投资人的收益、公司未来股权结构变动和效益增长、转股成功与否以及股票价格的市场变动等，是发行人和投资人最为关注的要素之一。转换价格通常随着公司股票拆细和股份发生变动等情况而相应作出调整。
    4、转股溢价比例：国际上，为保护原股东的利益，转股价格一般要高于可转换债券发行时股票的二级市场价。而转股溢价比率就是表示转股价格与债券发行时的股价差异程度的指标，计算公式为：
    转股溢价比率=（转股价格－股票时价）/股票时价
    国际上一般以发行前一段时间的股票收盘价的均价上浮一定幅度作为转股价格。转股溢价比率的经验数据，通常在5%—20%。
    5、赎回条款：是指公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券。
    该条款的目的是发行公司希望减少因市场利率下调而给自己造成的利率损失。赎回实质上是一种买入期权，发行公司可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利。它是发行公司向投资者转移风险的一种手段，可以起到保护发行公司和原有股东权益的作用。赎回条款的内容下面予以详解；
    6、回售条款：回售是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时或者在一定的条件下，可转换债券持有人有权按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。
    该条款的目的是为了降低投资风险以吸引更多的投资者。它是投资者向发行公司转移风险的一种方式，在一定程度上保护了投资者的利益。回售实际是一种卖出期权，它赋予投资者一种权利，投资者可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利。回售条款的内容后面予以详述。
    7、转换期：是指可转换债券可以转换为股票的期限。需要强调的是，转换期并不一定与可转换债券的存续期限相同。根据不同的情况，转换期通常有以下四种：①发行后某日至到期日前；②发行后某日至到期日；③发行后至到期日前；④发行后至到期日。在前两种情况下，发行公司锁定了一个特定的期限，在该期限内不受理转股事宜，目的是不希望过早地将负债变为资本金，从而稀释原有的股东权益。后两种情况下，虽然转换期与可转换债券的存续期间相同，但由于转股价格通常要高于当时基准股票的市场价格，因此投资者一般也不会立即行使转股权；
    8、转股价格的调整：可转换债券发行后，发行人可能会进行重大的资本或资产调整行为，而这种行为往往又会使股票价格产生较大幅度的波动。如果它引起股票价格上扬，那么可由赎回条款对投资者进行约束；如果它引起股票价格下跌，那么就得对转股价格进行调整，否则原定的转股价格就有可能远远高于当前的股价，使得转股不能进行。因此，在一定条件下，必须对转股价格进行调整。转股价格调整的原因一般有：
    ①公司进行股利分配，包括股票的分红利或送红股； ②股票的拆细；③发行或配售低于转股价格的公司股票及认股权证； ④公司进行资产重组、并购等行为，造成每股权益下降等。
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    可转换债券的基本要素不包括（）。
    A

    标的债券

    B

    票面利率

    C

    转换期限

    D

    转换价格


    正确答案： A
    解析： 可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。

  • 第9题：

    单选题
    下列说法正确的是()。 Ⅰ．可转换债券是一种附有转股权的特殊债券 Ⅱ．可转换债券具有双重选择权的特征 Ⅲ．可转换债券在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征 Ⅳ．可转换债券在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征
    A

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析： 可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。可转换债券具有双重选择权的特征。可转换债券具有双重选择权。

  • 第10题：

    单选题
    关于可交换债券，下列说法正确的有（　　）。Ⅰ．可交换债券就是可转换债券Ⅱ．可交换债券的发行要素与可转换债券相似Ⅲ．对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换债券相同Ⅳ．在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：
    Ⅰ项，可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券；可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

  • 第11题：

    单选题
    下列不属于可转换债券筹资特点的是（）
    A

    可转换债券筹资具有高度的灵活性

    B

    一般来说，可转换债券的报酬率较低

    C

    可转换债券转换后，可能会稀释公司原有股东的参与权

    D

    发行可转换债券，与发行纯债券相比，必然使发行公司受益


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    可转换债券的要素基本决定了可转换债券的（）。
    A

    转换条件

    B

    转换价值

    C

    市场价格

    D

    转换形式


    正确答案： B,C
    解析： 掌握可转换债券的主要要素。

  • 第13题：

    (2017年)某企业准备发行可转换债券，则下列四种可转换债券要素中有利于发行企业的要素是（）。

    A.担保条款
    B.回售条款
    C.转股价格向下修正条款
    D.赎回条款

    答案：D
    解析：
    赎回条款是发行人的权利而非持有者，换句话说，是保护债务人而非债权人的条款，对债权人不利。

  • 第14题：

    下列关于可转换债券要素的叙述，正确的有（）。
    Ⅰ.可转换债券要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特
    征
    Ⅱ.可转换公司债券的票面利率一般高于相同条件下的不可转换公司债券
    Ⅲ.转换比例是指一定面额可转换债券转换成优先股的股数
    Ⅳ.赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体
    市场条件

    A.Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    可转换公司债券的票面利率一般低于相同条件下的不可转换公司债券；转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数。

  • 第15题：

    下列可转换债券的要素中，有利于可转换债券顺利转换成股票的要素有()。

    A.转换价格
    B.赎回条款
    C.回售条款
    D.强制性转换调整条款

    答案：B,D
    解析：
    设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。强制性转换调整条款可以保证可转换债券顺利转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧。

  • 第16题：

    可转换债券的要素基本决定了可转换债券的（）。

    • A、转换条件
    • B、转换价值
    • C、市场价格
    • D、转换形式

    正确答案:A,B,C

  • 第17题：

    下列不属于可转换债券筹资特点的是（）

    • A、可转换债券筹资具有高度的灵活性
    • B、一般来说，可转换债券的报酬率较低
    • C、可转换债券转换后，可能会稀释公司原有股东的参与权
    • D、发行可转换债券，与发行纯债券相比，必然使发行公司受益

    正确答案:D

  • 第18题：

    可转换债券的要素主要有（）。

    • A、标的股票
    • B、转换价格
    • C、转换期
    • D、转换比率

    正确答案:A,B,C,D

  • 第19题：

    多选题
    可转换债券的要素包括（）
    A

    转换期限

    B

    转换比例

    C

    转换程序

    D

    转换价格


    正确答案： C,A
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    关于可转换债券的要素，下列说法中正确的有（  ）。①有限期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间②转换期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日的存续时间③转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数④转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格
    A

    ③④

    B

    ①②

    C

    ②③④

    D

    ①②③④


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列关于可转换债券的表述正确的是（  ）。①可转换债券是一种附有转股权的特殊债券②可转换债券具有双重选择权③可转换债券具有优先赎回权④可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券
    A

    ①②

    B

    ③④

    C

    ①②③

    D

    ①②④


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    关于可转换公司债券，下列各项中，说法不正确的是（　　）。
    A

    可转换公司债券转换前是一种潜在普通股

    B

    可转换公司债券存在期间可能对每股收益具有稀释性

    C

    可转换公司债券在转换后对每股收益具有稀释性

    D

    可转换公司债券在转换后影响基本每股收益


    正确答案： C
    解析：
    可转换公司债券在存在期间是一种潜在普通股，对每股收益具有稀释性，实际转换后影响的是基本每股收益。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于可转换债券的说法不正确的是 (  )。
    A

    可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征

    B

    可转换债券具有相应于标的股票的衍生特征

    C

    可转换债券有双重选择权

    D

    可转换债券在转换日必须转换为股票


    正确答案： B
    解析：

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