投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度越高，投资组合的风险就越小。()

题目
投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度越高，投资组合的风险就越小。()

相似考题

1.马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差C．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系D．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好

2.影响证券投资组合风险的因素有()。A、证券组合中各证券的风险B、证券组合中各证券之间的相关系数C、证券组合中各证券的比重D、证券组合中各证券的收益率

3.投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度越高，投资组合的风险就越小。（ ）

4.对于两种证券形成的投资组合，基于相同的预期报酬率，相关系数之值越小，风险也越小；基于相同的风险水平，相关系数越小，取得的报酬率越大。 ( )A．正确B．错误

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  • 第1题：

    马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的相关系数越小，证券组合的风险分散化效果( )。

    A．越好

    B．越差

    C．越难确定

    D．越应引起关注


    正确答案：A
    解析：证券组合即我们通常讲的资产池，其中的资产相关性越小，风险分散得越充分。假如我们买的股票都是银行股，相关系数很大，要么全部上涨，要么就全部下跌，而如果买了银行股、资源股等相关系数小的股票，则可能此涨彼跌，风险分散掉了。

  • 第2题：

    下列关于两种证券资产组合的说法中，不正确的有()。

    A.当相关系数为-1时，投资组合预期收益率的标准差为0

    B.当相关系数为0时，投资组合不能分散风险

    C.当相关系数为+1时，投资组合不能降低任何风险

    D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数


    正确答案：ABD
    当相关系数为-1时，投资组合预期收益率的标准差最小，有可能为0，所以选项A的说法不正确。当相关系数为0时，有风险分散化效应，此时比正相关的风险分散化效应强，比负相关的风险分散化效应弱，所以选项B的说法不正确。当相关系数为+1时，投资组合不能降低任何风险，此时风险分散化效应最差，所以选项C的说法正确。组合中证券的相关系数都为1时，组合的标准差才等于组合中各个证券标准差的加权平均数;其他情况下，只要相关系数小于1，证券组合的标准差就小于组合中各个证券标准差的加权平均数，所以选项D的说法不正确。

  • 第3题：

    当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。 ( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：A
    解析：根据两只股票组合而成的投资组合收益率的标准离差的计算公式：可知，在其他条件不变时，如果两只股票的收益率呈正相关时，则组合的标准离差与相关系数同方向变动，即相关系数越小，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。如果两只股票的收益率呈负相关时，则组合的标准离差与相关系数依然是同方向变动(与相关系数绝对值反方向变动)，即相关系数越小(或相关系数绝对值越大)，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越小，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风

  • 第4题：

    下列关于证券投资组合的效果阐述正确的是()。

    A.投资组合负相关越强，投资组合的风险越大

    B.投资组合完全负相关，投资组合的风险最小

    C.投资组合正相关越强，投资组合的风险越小

    D.投资组合不相关，投资组合的风险最小


    参考答案：B

  • 第5题：

    如果在证券组合中增加风险较大的证券的投资比例，证券投资组合的标准差会越来越大，证券投资组合的风险会不断增加。 （ ）


    正确答案：×
    在一个证券组合中增加一个风险较大证券的投资比例，是否会导致投资组合的风险增加，要视证券之间的相关性如何。如果证券之间的相关性较小(也就是相关系数较小)，增加一个风险较大证券的投资比例，还有可能降低投资组合的风险，这一点与人们的直觉是相反的；只有证券之间的相关性较好，增加风险较大证券的投资比例才会导致投资组合的风险增加。 

  • 第6题：

    当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。（ ）


    正确答案：√
    根据两只股票组合而成的投资组合收益率的标准离差的计算公式：  
    可知，在其他条件不变时，如果两只股票的收益率呈正相关时，则组合的标准离差与相关系数同方向变动，即相关系数越小，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。如果两只股票的收益率呈负相关时，则组合的标准离差与相关系数依然是同方向变动（与相关系数绝对值反方向变动），即相关系数越小（或相关系数绝对值越大），组合的标准离差越小，表明组合后的风险越小，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。  

  • 第7题：

    在下列情况下，投资组合风险分散效果好的是（ ）。

    A.投资组合内成分证券的方差增加

    B.投资组合内成分证券的协方差增加

    C.投资组合内成分证券的期望收益率降低

    D.投资组合内成分证券的相关程度降低


    正确答案：D
    根据均值方差法，投资组合的期望收益越高，或是方差越低，组合的风险分散效果越好。

  • 第8题：

    只有投资组合中的证券相关系数小于1时，投资组合多元化效应才存在。()


    答案：对
    解析：
    当投资组合中的证券相关系数为1时，说明证券完全正相关，由非系统因素引起的风险变化相同，不能消除或抵消。只有当相关系数小于1时投资组合的多元化效应才存在。所以说法正确。

  • 第9题：

    以下说法正确的有（）。

    • A、当资产的相关性一定时，投资比重不会影响证券组合的方差
    • B、当投资比重一定时，资产的相关系数越小，证券组合的方差反而越大，因而证券组合的风险也就越大
    • C、有效界面是一条向右上方倾斜的曲线
    • D、有效界面总是向上凸的

    正确答案:C,D

  • 第10题：

    在构建投资组合中，如果不同证券收益率的相关系数越小，风险分散化效应也越弱。（）


    正确答案:错误

  • 第11题：

    单选题
    下列关于两种证券组合的说法中，不正确的是（　　）。
    A

    两种证券之间的相关系数为0，投资组合不具有风险分散化效应

    B

    两种证券报酬率的相关系数越小，投资组合的风险越低

    C

    两种证券之间的相关系数为t，机会集曲线是=条直线

    D

    两种证券之间的相关系数接近=1，机会集曲线的弯曲部分为无效组合


    正确答案： D
    解析：
    相关系数总是在-1～+1间取值。当相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，反之亦然；当相关系数为-1时，表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的减少成比例，反之亦然；当相关系数为0时，表示缺乏相关性，每种证券的报酬率相对于另外的证券的报酬率独立变动。完全正相关（相关系数为+1）的投资组合，不具有风险分散化效应，两种证券之间的相关系数为0，投资组合具有风险分散化效应。

  • 第12题：

    单选题
    以两种资产构建投资组合，以下说法中正确的是（）。
    A

    二者的相关系数越高，组合风险越小，卖空受到限制，可实现的组合收益率越高

    B

    二者的相关系数越低，组合风险越小，卖空受到限制，可实现的组合收益率越高

    C

    二者的相关系数越高，组合风险越小，卖空不受到限制，可实现的组合收益率越高

    D

    二者的相关系数越低，组合风险越小，卖空不受到限制，可实现的组合收益率越高


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    有价证券组合中各成分资产的相关系数越小，则( )。

    A．其分散化效果越好

    B．其分散化效果越差

    C．组合的风险越小

    D．组合的风险越大

    E．组合收益越大


    正确答案：ACE
    解析：有价证券资产组合中各成分资产的相关系数越小，其分散化效果越好，资产组合风险越小，说明资产组合收益越大。

  • 第14题：

    当投资比重一定时,资产的相关系数越小,证券组合的方差越大,因而证券组合的风险也就越大。()

    此题为判断题(对，错)。


    参考答案：错误

  • 第15题：

    证券投资组合中的证券种类越多，分散风险的作用就()。

    A、越大

    B、越小

    C、不受影响

    D、以上答案都可以


    参考答案：A

  • 第16题：

    投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度高，投资组合的风险就越小。


    参考答案：×

  • 第17题：

    马科维茨投资原理认为，证券组合中各成分证券的相关系数越小，证券组合的风险分散化效果（ ）。

    A．越好

    B．越差

    C．越难确定

    D．越应引起关注


    正确答案：A
    证券组合即我们通常讲的资产池，其中的资产相关性越小，风险分散得越充分。假如我们买的股票都是银行股，相关系数很大，要么全部上涨，要么就全部下跌，而如果买了银行股、资源股等相关系数小的股票，则可能此涨彼跌，风险分散掉了。通过做这样的题，学员应该学会将复杂的考题转换成身边的一些实践，这样就便于理解和命中。

  • 第18题：

    在下列情况中，投资组合风险分散效果好的是（ ）。

    A.投资组合内成分证券的方差增加

    B.投资组合内成分证券的协方差增加

    C.投资组合内成分证券的期望收益率降低

    D.投资组合内成分证券的相关程度降低


    正确答案：D
    根据均值方差法，投资组合的期望收益越高，或是方差越低，组合的风险分散效果越好。D项，投资组合内成分证券的相关系数值越小，投资组合的方差越小，组合的风险越低。

  • 第19题：

    关于投资组合的风险，下列说法中正确的有（　）。

    A.组合标准差不会大于组合中各资产标准差的加权平均数
    B.充分投资组合的风险，不仅受证券之间协方差的影响，还与各证券本身的方差有关
    C.组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越大
    D.如果能以无风险利率自由借贷，则投资人都会选择资本市场线上的组合进行投资

    答案：A,D
    解析：
    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，选项B不正确；组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越小，选项C不正确。

  • 第20题：

    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散投资风险的效果就越小；两项资产之间的负相关程度越高，其投资组合可分散投资风险的效果就越大。()


    答案：错
    解析：
    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散投资风险的效果就越大。

  • 第21题：

    关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是（）。

    • A、证券投资组合能消除大部分系统风险
    • B、证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
    • C、最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大
    • D、一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    正确答案:D

  • 第22题：

    单选题
    下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是(    )。
    A

    证券投资组合能消除大部分系统风险

    B

    证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

    C

    当相关系数为正1时，组合能够最大程度地降低风险

    D

    当相关系数为负1时，组合能够最大程度地降低风险


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    以下说法正确的有（）。
    A

    当资产的相关性一定时，投资比重不会影响证券组合的方差

    B

    当投资比重一定时，资产的相关系数越小，证券组合的方差反而越大，因而证券组合的风险也就越大

    C

    有效界面是一条向右上方倾斜的曲线

    D

    有效界面总是向上凸的


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    多选题
    下列关于相关系数的表述中，正确的有()。
    A

    相关系数越大，证券资产组合标准差越小

    B

    相关系数等于0，两项证券资产收益率不相关，其投资组合不能降低任何风险

    C

    相关系数等于1，证券资产组合标准差最大

    D

    相关系数等于-1，系统风险可以充分地相互抵消

    E

    相关系数小于1，会分散非系统风险


    正确答案： D,A
    解析：

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