公司债券发行人的债项评级低于AA级的只能通过集中竞价系统上市交易。( )

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公司债券发行人的债项评级低于AA级的只能通过集中竞价系统上市交易。( )


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  • 第1题:

    某发行人2016年年初发行公司债券,发行时主体评级为AA+,债项评级为AAA,面向公众投资者公开发行,在上交所上市流通;存续期内,主体债项评级被下调至AA,评级展望为负面,正确的有()。
    Ⅰ.投资者范围将调整且仅限合格投资者
    Ⅱ.投资者范围保持不变
    Ⅲ.无法采用竞价交易
    Ⅳ.可进行新质押式回购
    Ⅴ.将面临交易所债券风险提示

    A、Ⅰ
    B、Ⅱ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
    D、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

    答案:A
    解析:
    Ⅰ、Ⅱ两项,《公司债券发行与交易管理办法》(证监会令[2015]第113号)第18条规定,资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行,也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行:①发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实;②发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍;③债券信用评级达到AAA级;④中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。未达到前款规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者;仅面向合格投资者公开发行的,中国证监会简化核准程序。
    《深圳证券交易所公司债券上市规则(2015年修订)》第2.3条规定,公众投资者可以投资的债券在存续期间发生以下情形之一的,公众投资者不得再买入,原持有债券的公众投资者可以选择持有到期或者卖出债券:(一)债券信用评级下调,低于AAA级;(二)发行人发生债务违约,延迟支付本息,或者其他可能对债券还本付息产生重大影响的事件;
    (三)中国证监会及本所根据投资者保护的需要规定的其他情形。《上海证券交易所公司债券上市规则(2015年修订)》第2.1.3条的规定与此类似。
    Ⅲ项,已上市的公司债券交易方式保持不变。
    Ⅳ项,根据《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》(2017年修订)第3条,可以作为回购质押品在相应市场开展回购业务的,其主体评级为AA级的,评级展望应当为正面或稳定。
    Ⅴ项,《公司债券发行与交易管理办法》发布后,上交所和深交所修订后的上市规则都取消了风险警示措施,不再实施风险警示制度。

  • 第2题:

    可以通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易的公司债券应当同时符合的条件包括()。

    A:债券的实际发行额不少于人民币5000万元
    B:发行人的债项评级不低于AA
    C:债券上市前,发行人最近一期末的净资产不低于15亿元人民币
    D:债券上市前,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍

    答案:B,C,D
    解析:
    债券的实际发行额不少于人民币5000万元为公司债券申请上市的基本条件。本题正确答案为BCD选项。

  • 第3题:

    可通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易的债券应同时满足的条件不包括()。

    A:发行人的债项评级不低于AA
    B:债券上市前的累计发行额不少于人民币5000万元。
    C:债券上市前,发行人最近一期末的净资产不低于15亿元人民币
    D:债券上市前,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍

    答案:B
    解析:
    应符合的条件包括:①发行人的债项评级不低于AA;②债券上市前,发行人最近一期末的净资产不低于15亿元人民币;③债券上市前,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍。本题正确答案为B选项。

  • 第4题:

    企业债券申请在上海证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台上市时,债项评级应不低于()。

    A:A级
    B:AAA级
    C:BB级
    D:AA级

    答案:D
    解析:
    企业债券只有同时符合如下条件,才可通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易,否则,只能通过固定收益证券综合电子平台上市交易:①发行人的债项评级不低于AA级。②债券上市前,发行人最近1期末的净资产不低于15亿元人民币。③债券上市前,发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的15倍。④证券交易所规定的其他条件。证券交易所可根据市场镕况,对债券上市条件及分类标准进行调整。

  • 第5题:

    向上海证券交易所申请企业债券在其竞价交易系统,大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台同时上市交易的,债项评级应不低于()。

    A:BB级
    B:AAA级
    C:AA级
    D:A级

    答案:C
    解析:
    只有同时符合如下条件,才可通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易:①发行人的债项评级不低于AA级;②债券上市前,发行人最近1期末的净资产不低于15亿元人民币;③债券上市前,发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的15倍;④证券交易所规定的其他条件。