关于看涨期权，以下说法错误的是（ ）。A．到期日的股价等于执行价格时，期权的持有者损失了期权费B．期权的持有者称为看涨期权多头C．到期人的股价高于执行价格时，期权的持有者一定获利D．在理论上，卖出期权持有者的损失是无限大的

题目

关于看涨期权，以下说法错误的是（ ）。

A．到期日的股价等于执行价格时，期权的持有者损失了期权费

B．期权的持有者称为看涨期权多头

C．到期人的股价高于执行价格时，期权的持有者一定获利

D．在理论上，卖出期权持有者的损失是无限大的

相似考题

1.下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是（ ）。A．若预期某种标的资产的未来价格会上涨，应该购买其看涨期权B．若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权C．看跌期权持有者可以在期权执行价格低于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益D．看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

2.下列关于抛补性看涨期权的表述中，正确的有( )。A、抛补性看涨期权就是股票加空头看涨期权组合B、出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略C、当股价大于执行价格，执行价格等于购买价格时，抛补性看涨期权的净收益为期权价格D、当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

3.下列公式中，正确的是（ ）。A．多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价－执行价格，0)B．空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格C．空头看跌期权到期日价值=－Max(执行价格－股票市价，0)D．空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值－期权价格

4.下列说法不正确的是( )。A．空头看涨期权的最大净损益为期权价格B．买入看跌期权，获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利C．多头看涨期权的最大净收益为期权价格D．对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0

参考答案和解析
正确答案：C
更多“关于看涨期权,以下说法错误的是( )。 A.到期日的股价等于执行价格时,期权的持有者损 ”相关问题

  • 第1题：

    下列关于看涨期权和看跌期权的说法,正确的是( )。

    A．若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权

    B．若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和，应当选择执行该看涨期权

    C．看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和时执行期权，获得一定收益

    D．看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同


    正确答案：C
    C【解析】若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看跌期权，故A选项的说法错误。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成亏损，故B选项的说法错误。看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，D项错误。故选C．

  • 第2题：

    下列关于看涨期权的价值说法中，正确的有（　）。

    A.看涨期权的价值的上限是股价
    B.如果期权已到期，股票价格为零，则期权价值零
    C.只要期权未到期，其价格就高于内在价值
    D.股价足够高时，期权价值逐渐接近股价

    答案：A,B,C
    解析：
    股价足够高时，期权持有人肯定会执行期权，此时期权价值接近内在价值（即立即执行的价值）。

  • 第3题：

    下列关于看涨期权执行净收入的说法中，正确的有（　　）。

    A、它被称为看涨期权到期日价值
    B、它等于股票价格减去执行价格的价差
    C、它没有考虑当初购买期权的成本
    D、它称为期权购买人的“损益”

    答案：A,B,C
    解析：
    期权到期日价值减去期权费后的剩余，称为期权购买人的“损益”，所以选项D不正确。

  • 第4题：

    根据看跌期权与看涨期权理论，一张无红利分派股票的欧式看跌期权的价值等于

    A.看涨期权价格加上当前的执行价格加上股价
    B.看涨期权价格加上当前的执行价格减去股价
    C.当前股价减去执行价格减去看涨期权价格
    D.当前股价加上执行价格减去看涨期权价格

    答案：B
    解析：
    由期权平价公式:C+Ke-rt=P+S看涨期权价格+执行价格的现歌价看期权的价值

  • 第5题：

    下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是()。

    A:若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权
    B:若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权
    C:看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益
    D:看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

    答案：C
    解析：
    看涨期权是当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，选项A错误；若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择放弃执行该看涨期权，选项B错误；按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权，选项D错误。

  • 第6题：

    期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权的是（ ）。

    A.美式期权
    B.英式期权
    C.看涨期权
    D.欧式期权

    答案：D
    解析：
    欧式期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。

  • 第7题：

    下列关于对敲的表述中，正确的有（）。

    • A、多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同
    • B、空头对敲是同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同
    • C、多头对敲的最坏结果是股价等于执行价格，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本
    • D、当股价小于执行价格时，多头对敲的最低净收人为看跌期权的执行价格，最低净收益为期权价格

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    单选题
    下列关于抛补看涨期权的表述中，不正确的是（　　）。
    A

    抛补看涨期权就是股票加空头看涨期权组合

    B

    出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略

    C

    当到期日股价大于执行价格时，抛补看涨期权的净收入为执行价格，净收益为期权价格加执行价格减股票购买成本

    D

    当到期日股价小于执行价格时，抛补看涨期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格


    正确答案： A
    解析：
    股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售该股票1股股票的看涨期权。这种组合被称为“抛补性看涨期权”。D项，当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为股票价格，净损益＝股价－股票购入价格＋期权出售价格。

  • 第9题：

    单选题
    下列说法正确的是（）。
    A

    对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0

    B

    买入看跌期权，获得在到期日或到期日之前按照执行价格购买某种资产的权利

    C

    多头看涨期权的最大净收益为期权价格

    D

    空头看涨期权的最大净收益为期权价格


    正确答案： D
    解析： 买入看涨期权到期日价值=Ma×（股票市价-执行价格，0），买人看涨期权净损益=买入看涨期权到期日价值一期权价格，由此可知，选项A的结论不正确，正确的结论应该是“到期日价值大于0”。“看跌期权”也称为“卖出期权”，“看涨期权”也称为“买入期权”，所以期权名称与解释不一致，混淆概念；选项B的说法不正确，正确的说法应该是：买入看跌期权，获得在到期日或之前按照执行价格卖出某种资产的权利；或：买入看涨期权，获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利；“买人看涨期权”也称“多头看涨期权”，对于多头看涨期权而言，最大净损失为期权价格，而净收益没有上限，所以，选项C的说法不正确；空头看涨期权净损益=到期日价值+期权价格=期权价格-Ma×（股票市价-执行价格，0），由此可知，由于“Ma×（股票市价-执行价格，0）”的最小值为0，所以，空头看涨期权的最大净收益为期权价格，选项D的说法正确。

  • 第10题：

    多选题
    下列关于对敲的表述中，正确的有（　　）。
    A

    多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同

    B

    空头对敲是同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同

    C

    多头对敲的最坏结果是到期日股价等于执行价格，自白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本

    D

    当股价小于执行价格时，多头对敲的最低净收人为看跌期权的执行价格，最低净收益为期权价格


    正确答案： A,C
    解析：
    对敲策略分为多头对敲和空头对敲，我们以多头对敲来说明该投资策略。多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。当股价小于执行价格时，多头对敲的最大净收入为期权的执行价格，最大净收益=期权的执行价格-（看涨期权价格+看跌期权价格）。

  • 第11题：

    单选题
    以下关于抛补看涨期权的表述中，不正确的是(    )。
    A

    抛补看涨期权就是股票加空头看涨期权组合

    B

    出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略

    C

    当股价大于执行价格时，抛补看涨期权的净收人为执行价格，净收益为期权价格

    D

    当股价小于执行价格时，抛补看涨期权的净收人为执行价格，净损失为期权价格


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    下列关于期权的说法中，不正确的有（　　）。
    A

    美式期权的价值可能会低于对等的欧式期权

    B

    看跌期权的价值不会超过它的执行价格

    C

    到期日的股价高于执行价格时，看涨期权的价值就是股票价格和执行价格之差，期权持有者的净损益还要在此基础上加上期权费

    D

    美式期权的时间溢价可能为负


    正确答案： C,B
    解析：
    A项，美式期权在到期前的任意时间都可以执行，除享有欧式期权的全部权利之外，还有提前执行的优势，因此，美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值，在某种情况下比欧式期权的价值更大；B项，由于看跌期权的最大支付就是执行价格，因此，看跌期权的价值不会超过执行价格；C项，到期日的股价高于执行价格时，看涨期权的价值就是股票价格和执行价格之差，期权持有者的净损益还要在此基础上减去期权费；D项，美式期权的时间溢价不可能为负。

  • 第13题：

    如果期权到期日股价大于执行价格，则下列各项中，不正确的是（　）。

    A.保护性看跌期权的净损益＝到期日股价-股票买价-期权价格
    B.抛补性看涨期权的净损益＝期权费用
    C.多头对敲的净损益＝到期日股价-执行价格-多头对敲投资额
    D.空头对敲的净损益＝执行价格-到期日股价＋期权费收入

    答案：B
    解析：
    保护性看跌期权指的是股票加看跌期权组合，即购买1股股票之后，再购入该股票的1股看跌期权，如果期权到期日股价大于执行价格，则期权净收入＝0，期权净损益＝0-期权价格＝-期权价格。由于股票净损益＝到期日股价-股票买价，因此，保护性看跌期权的净损益＝到期日股价-股票买价-期权价格，即选项A正确。抛补性看涨期权是指购买1股股票，同时出售该股票的1股看涨期权。如果期权到期日股价大于执行价格，抛补性看涨期权的净损益＝执行价格-股票买价＋期权费，由于执行价格不一定等于股票买价，所以，选项B不正确。多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，多头对敲的净损益＝到期日股价-执行价格-多头对敲投资额，即选项C正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，空头对敲的净损益＝空头看涨期权净收入＋期权费收入＝-（到期日股价-执行价格）＋期权费收入＝执行价格-到期日股价＋期权费收入，即选项D正确。

  • 第14题：

    下列公式中，正确的是（　）。

    A.多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）
    B.空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格
    C.空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）
    D.空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值－期权价格

    答案：A,B,C
    解析：
    空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格，所以选项D不正确。

  • 第15题：

    下列关于抛补性看涨期权的相关表述中，正确的有（　　）。

    A.抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略
    B.抛补性看涨期权锁定了最高净收入和最高净损益
    C.当到期日股价大于执行价格时，组合净收入为到期日股价
    D.当到期日股价等于0时，组合净损益最低

    答案：A,B,D
    解析：
    当到期日股价大于执行价格时，组合净收入=到期日股价-（到期日股价-执行价格）=执行价格。选项C错误。

  • 第16题：

    下列关于金融期权的说法中，正确的是()。

    A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买看涨期权
    B.美式期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权
    C.对于期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利
    D.看涨期权和看跌期权的区别在于行权日期不同

    答案：C
    解析：
    当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权，叫作看跌期权，故A项错误。欧式期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权，故B项错误。看涨期权和看跌期权的区别在于对价格的预期不同，故D项错误。

  • 第17题：

    下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是()。

    A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权
    B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，应当执行该看涨期权
    C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和时执行期权，获得一定的收益
    D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

    答案：C
    解析：
    选项A，若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看跌期权而不是看涨期权；选项B，若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成亏损，不应执行；选项D，看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，前者是买入的权利，后者是卖出的权利。

  • 第18题：

    下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是（　　）。

    A.当预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权
    B.当预期某种标的资产的未来价格会上涨，应该购买其看跌期权
    C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和时执行期权，获得一定收益
    D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

    答案：C
    解析：
    当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权，称为看跌期权。若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看跌期权而不是看涨期权。所以，选项A、B均是不正确的。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成亏损。所以看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和时执行期权，获得一定收益。所以，选项c是正确的。看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，而不在于期权到期日不同。所以，选项D是不正确的。

  • 第19题：

    单选题
    如果期权到期口股价大于执行价格，则下列各项中，不正确的是（）。
    A

    保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格

    B

    抛补看涨期权的净损益=期权费

    C

    多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格-多头对敲投资额

    D

    空头对敲的净损益=执行价格-到期日股价+期权费收入


    正确答案： B
    解析： 保护性看跌期权指的是股票加看跌期权组合，即购买1股股票之后，再购入该股票的1股看跌期权，如果期权到期口股价大于执行价格，则期权净收入=0，期权净损益=0-期权价格=-期权价格。由于股票净损益=到期日股价-股票买价，因此，保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格，即选项A的说法正确。如果期权到期日股价大于执行价格，抛补看涨期权的净损益=执行价格-股票买价+期权费，由于执行价格不一定等于股票买价，所以，选项B的说法不正确。多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格=多头对敲投资额，即选项C的说法正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，空头对敲的净损益=空头看涨期权净收入（到期日价值）+期权费收入=-（到期日股价-执行价格）+期权费收入=执行价格-到期日股价+期权费收入，即选项D的说法正确。

  • 第20题：

    单选题
    下列关于抛补性看涨期权的表述中，不正确的是()。
    A

    抛补性看涨期权就是股票加空头看涨期权组合

    B

    出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略

    C

    当股价大于执行价格，执行价格等于购买价格时，抛补性看涨期权的净收益为期权价格

    D

    当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格


    正确答案： C
    解析： 抛补性看涨期权是股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售1股该股票的看涨期权。当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为股票价格，净损益=股价-股票购入价格+期权价格。所以选项D的表述不正确。

  • 第21题：

    单选题
    下列有关期权到期日价值和净损益的公式中，错误的是（）。
    A

    多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： B
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，因此选项D的表达式错误。

  • 第22题：

    单选题
    下列有关期权价值表述错误的是（）。
    A

    看涨期权的价值上限是股价

    B

    看跌期权的价值上限是执行价格

    C

    布莱克——斯科尔斯模型假设看涨期权只能在到期日执行

    D

    在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值


    正确答案： A
    解析： 股利的现值是股票价值的一部分，但是只有股东可以享有该收益，期权持有人不能享有。因此，在期权估值时要从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。

  • 第23题：

    多选题
    下列关于看涨期权的说法，正确的有（　）。                                
    A

    在股票市价大于执行价格时，看涨期权的执行净收入，等于股票价格减去执行价格的价差

    B

    如果在到期日股票价格低于执行价格，则看涨期权没有价值

    C

    期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本

    D

    期权到期日价值减去期权费后的剩余，称为期权购买人的“损益”


    正确答案： C,B
    解析：

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